A BNB Chain, após sua evolução para uma blockchain unificada, vem se esforçando para capturar participação de mercado. A competição no segmento das L1 vem se intensificando, e a BNB Chain se apresenta como uma alternativa com um alto crescimento desde o lançamento de sua estrutura base há 3 anos.
Devido ao congestionamento na rede Ethereum, à lenta implementação das soluções de Camada 2, e sua capacidade de conectar ativos entre cadeias, a BNB Chain obteve uma vantagem competitiva, intensificada pelo apoio financeiro da Binance.
Eis o que veremos no artigo de hoje: histórico da BNB Chain, evolução e atual posição no mercado. Analisaremos, também, como a BNB Chain planeja seguir aprimorando sua arquitetura, aumentando sua base de usuários e implementando estratégias proativas para defender sua posição como a plataforma de “contratos inteligentes” mais valiosa do mundo, atrás apenas da Ethereum.
BNB Chain de A a Z
A BNB Chain é uma blockchain pública de camada 1 e de código aberto, que tem como objetivo oferecer suporte a contratos inteligentes escalonáveis para dApps, através de soluções de dimensionamento e seu “design modular”.
Uma blockchain com design modular permite, teoricamente, reduzir fricções entre descentralização, segurança e escalabilidade. Isto porque, em vez de lidar ao mesmo tempo com consenso, execução e disponibilidade de dados, esse tipo de blockchain se especializa em uma ou duas dessas tarefas e usam uma outra rede para lidar com as demais.
A BNB Chain é composta por uma estrutura de várias cadeias:
- BNB Smart Chain, camada dedicada ao consenso e à execução da Ethereum Virtual Machine (EVM). Ela é baseada em um mecanismo de Proof-of-Staked-Authority (PoSA) e é alimentada por uma rede crescente de validadores ativos.
- Beacon Chain, camada dedicada à governança (staking e votação);
- BNB Sidechain, projetada para criar sidechains compatíveis com a BNB Smart Chain.
- BNB ZkRollup, para escalonamento de alto desempenho, permitindo que as sidechains personalizem as soluções;
- opBNB – solução de camada 2, também para escalonamento de alto desempenho, que possibilita personalização de soluções em sidechains;
- BNB Greenfield – projetada para servir como uma infraestrutura de armazenamento descentralizada dentro do ecossistema mais amplo da BNB Chain.
Principais métricas no segundo trimestre de 2023
- Capitalização de mercado diária vs. volume diário de negociações sólidas [Fig.1].
- Demonstrativo financeiro quadrimestral da BNB Chain [Fig. 2].
- Cenário competitivo: comparativo de desempenho da BNB Chain com outras L1 [Fig.3]
- Taxas diárias vs. usuários ativos (diários) na BNB Chain[Fig.4].
- Desenvolvedores core diários [Fig.5]
- Capitalização de mercado diária (totalmente diluída) vs. receita diária [Fig.6]
- Volume diário de negociações BNB [Fig.7]
Status atual da BNB Chain
1. Atividade na rede
A média diária de endereços ativos da BNB Chain atingiu aproximadamente 1.4 milhão e aumentou 25.6% no segundo trimestre de 2023.
A média de novos endereços únicos aumentou 91,1% no segundo trimestre e atingiu as máximas de todos os tempos após um pico de atividade no final de abril.
A média diária de transações da BNB Chain também aumentou em 24,4% no segundo trimestre. O aumento na atividade de endereços e transações da BNB Chain foi amplamente vinculado ao aumento da atividade no LayerZero – protocolo de mensagens entre cadeias.
Dentre os casos de uso do LayerZero, podemos citar a Stargate, uma bridge sobre a LayerZero que evita o uso de wrapped tokens, aprimorando a experiência do usuário, a eficiência do capital e removendo vetores de ataque.
2. Performance financeira
Em junho, a SEC alegou que várias exchanges se envolveram em ofertas e vendas de criptoativos não registradas como títulos mobiliários, incluindo o BNB.
A ação da CVM americana coincidiu com a queda no valor do BNB, que caiu 25,2% – enquanto a capitalização de mercado total das criptos subiu 2% em relação ao primeiro trimestre de 2023 (BTC e ETH subiram 7% e 6%, respectivamente no período).
O BNB atingiu US$37,5 bilhões no segundo trimestre de 2023, figurando como o quarto maior criptoativo por capitalização de mercado.
Além da queda na capitalização de mercado, o fornecimento de BNB em circulação diminuiu devido ao mecanismo de queima de tokens do BNB – cerca de 23% do BNB foram retirados de circulação desde o início do mecanismo em 2017. O BNB teve uma taxa deflacionária média de 1,1% no último ano.
A receita em BNB (total de taxas de transação pagas em BNB) diminuiu 6,1%, enquanto o valor da rede diminuiu 25,2% no segundo trimestre de 2023. A diminuição da receita ocorreu, em grande parte, por conta de uma redução de 25,5% nas taxas médias de transação.
A diferença entre a mudança na receita e capitalização de mercado (em dólares) indica que a utilidade da rede foi mais importante que o comportamento do mercado.
3. Staking e Descentralização
O stake total, o engajamento médio de stake média (stake total dividido pela oferta total) e o número de validadores permaneceu relativamente inalterados.
O staking e a descentralização permaneceram estáveis durante o último trimestre. Mas é bom lembrar que o final de 2022 e o início de 2023 foram dois trimestres consecutivos de “expansão da rede” – provocada pela implementação do BEP-131, BEP-153, BEP-159, que incrementaram a participação em staking, facilitando uma maior distribuição de participações.
A BNB Chain também planeja descentralizar ainda mais, introduzindo um novo modelo de recompensa de validador (balanced mining) e um sistema de reputação de validadores. Essas medidas aumentariam o número de validadores de 29 para 100.
3. Ecossistema da BNB Chain
Os impulsionadores da atividade e do acúmulo de valor fundamental da BNB Chain são:
- planejamento de crescimento do ecossistema
- estratégia para atrair novos desenvolvedores.
No segundo trimestre, a BNB Chain deu continuidade a diversos projetos estratégicos como, por exemplo, o BNB Builder Grants (subsídios a cada trimestre para a criação de bens públicos), o Growth Incentive Program (fundo de US$ 10 milhões para incentivar o crescimento de projetos na BNB Chain), o Programa MVB Accelerator (já na sexta temporada, que incluiu 12 equipes de DeFi, infraestrutura e aplicativos de consumo) e o Kickstart (conjunto de ferramentas e serviços para projetos a iniciarem seu desenvolvimento).
Há, também, o Innovation Hackathon (prêmios e investimento inicial concedidos pela BNB Chain e investidores proeminentes).
Além disso, novas iniciativas foram lançadas pela Comunidade BNB Chain, com foco no crescimento do ecossistema, como o BNB Ecossystem Catalyst Awards, o Gas Grant Program e o Zero2Hero Incubator.
3.1) DeFi
No segundo trimestre, o TVL da BNB Chain em USD apresentou uma queda de 26,3% em relação ao trimestre anterior, enquanto o TVL em BNB ficou relativamente estável.
O staking líquido continuou a apoiar o ecossistema DeFi. A Binance staked ETH, lançada durante o segundo trimestre, cresceu mais de US$100 milhões em TVL, enquanto o TVL de staking líquido (LSD) mais proeminente da BNB Chain – o Ankr – caiu aproximadamente 28%.
Os volumes semanais em DEX atingiram seus níveis mais altos em um ano. Contudo, quase todas as principais aplicações DeFi na BNB Chain registraram quedas em TVL. Desses, os protocolos BNB Chain por TVL mais promissores foram: Alpaca Finance (20%), PancakeSwap (40%), PinkSale (15%) e Venus (13%).
A mudança contínua na dominância de TVL na BNB Chain sinaliza a formação de um ecossistema DeFi mais robusto. E o risco de concentração excessiva de TVL em um único aplicativo caiu.
A BNB Chain continuou a expandir seu ecossistema DeFi para além da PancakeSwap, com mais de 20 protocolos lançados ou integrados à rede no segundo trimestre, como, por exemplo, a disponibilização do token BNB para uso como garantia no ecossistema DeFi da Bidao Smart Chain; o lançamento na BNB Chain do Maverick Protocol (provedor de infraestrutura DeFi com um novo AMM de distribuição dinâmica para eliminar as ineficiências do mercado); o lançamento na BNB Chain da DJED (stablecoin supercolateralizada, inicialmente lançada na rede COTI).
3.2) Stablecoins
A posição da BNB Chain no espaço das stablecoins é relativamente considerável [Fig.8]. Ela possui a terceira maior capitalização de mercado total de stablecoin, com aproximadamente US$ 5,7 bilhões (4.16%), ficando atrás da Ethereum (54,1%)e da TRON (35,14%) [Fig.9].
No primeiro trimestre, a BUSD representou 52% da capitalização de mercado de stablecoin na BNB Chain. Contudo, depois que os reguladores forçaram a Paxos a interromper a emissão de BUSD, o mercado BUSD perdeu alguns de seus usuários.
Com isso, a capitalização de mercado da BUSD na BNB Chain caiu ˜54% no primeiro trimestre, com o USDT assumindo a dominância. No segundo trimestre, o BUSD caiu mais 31% na BNB Chain, enquanto o USDT ganhou mais 10% em dominância – com ~60% do valor de mercado total de stablecoin na rede.
Apesar da capitalização de mercado de stablecoin na BNB Chain ter diminuído 12% no segundo trimestre, seu declínio foi compensado por alguns desenvolvimentos, como o suporte da Binance para TUSD na BNB Chain.
3.3) NFTs
A BNB Chain registrou uma recuperação no volume no seguimento NFTs com um aumento nas vendas secundárias (+233,2%), no número de compradores exclusivos (+298,3%) e de vendedores exclusivos (+1.466,3%). O volume de vendas secundárias de NFT em USD se aproximou de US$ 2 milhões em vendas diárias.
O aumento da atividade coincidiu com vários desenvolvimentos no espaço NFT, como, por exemplo, a integração na BNB Chain da Crossmint (infraestrutura de NFT que oferece um conjunto de APIs e ferramentas para permitir aos desenvolvedores criarem experiências de NFT por e-mail sem a criação de carteiras); o lançamento do zkBNB NFT Marketplace (que possibilitou a ponte entre a escala Web2 e a monetização Web3 com recursos construídos sobre a solução L2 da BNB Chain); e do NFPrompt (plataforma de prompt que permite aos criadores cunhar e comercializar NFTs gerados por IA). O NFPrompt foi a primeira plataforma NFT de IA a oferecer armazenamento descentralizado no BNB Greenfield.
Além disso, há o lançamento do Floorswap para suporte a depósitos, retiradas e negociações de Bitcoin Ordinals pela Chamcha Ordinals (protocolo de liquidez de Ordinals).
3.4) Games
Era7: Game of Truth, Meta Apes, SecondLive, Tiny World e X World Games, lançados no ano passado, são os cinco principais aplicativos de games na BNB Chain. No segundo trimestre, a atividade de carteira nesses jogos começou a diminuir, com exceção do SecondLive.
Apesar da queda na atividade de wallets, novos jogos continuaram a ser lançados e a sustentar o setor de games na BNB Chain como o Cyber Titans, ExoWorlds, Hippo Dash da Gameta, League of Thrones, Meta Merge, Twiplay, e o R-Planet.
3.5) Atividade de Desenvolvimento
No segundo trimestre, a estratégia para atrair desenvolvedores para BNB Chain surtiu efeito. O número de contratos únicos verificados, depois de cair no primeiro trimestre, cresceu 51,9%.
Ainda, segundo relatório da Electric Capital, aponta crescimento dos desenvolvedores em tempo integral – de 130 para 133.
Como parte dos esforços da BNB Chain para evoluir a arquitetura e funcionalidade da rede, vários desenvolvimentos técnicos foram lançados, sendo os principais:
- Hard fork do Planck (que aumentou a estabilidade da rede, e introduziu vários aprimoramentos de segurança para a ponte entre a BNB Beacon Chain e BNB Smart Chain).
- Hard fork Luban ( que trouxe um mecanismo na Binance Smart Chain, para finalizar blocos mais rapidamente, impossibilitando que um bloco finalizado seja revertido).
- opBNB (próximo tópico).
- BNB Greenfield (rede descentralizada de provedores de armazenamento).
opBNB , a primeira rede de camada 2 da BNB Chain
A opBNB é a primeira rede de Camada 2 da BNB Chain, compatível com EVM, e que aproveita a pilha de tecnologia da Optimism para oferecer optimistic rollups baseados em BNB Chain.
Ela pretende processar mais de 4.000 transações por segundo com um custo médio de transação abaixo de US$0,005.
A Binance anunciou a implementação da opBNB na rede principal, após dar início a uma campanha promocional chamada “Odyssey” – onde os primeiros usuários receberão NFTs do opBNB Gênesis, se tornando elegíveis para ganhar US$50.000 em prêmios.
Seu lançamento é a resposta da Binance ao crescente domínio do ecossistema de camada 2 da Ethereum, e tem como objetivo aumentar o rendimento da BNB Chain, tornando-a mais competitiva.
A rede principal opBNB, disponibilizada inicialmente para provedores de infraestrutura, entrou em operação em 16 de agosto de 2023.
O lançamento da rede principal ocorreu após um mês e meio de testes, durante os quais a rede supostamente processou mais de 7 milhões de transações de mais de 435.000 carteiras exclusivas.
Perspectivas e desafios regulatórios
Apesar do progresso de suas metas de longo prazo e da contínua adoção, o ecossistema BNB Chain enfrentou mais desafios regulatórios no segundo trimestre.
Após a ação judicial da CFTC, a SEC processou a Binance e solicitou uma ordem de restrição temporária para congelar os ativos mantidos pela Binance.US. A exchange também enfrentou desafios regulatórios em vários outros países, como Austrália, Bélgica, Canadá, Israel, Nigéria, Holanda, Reino Unido e Singapura.
Embora os resultados dos processos em andamento sejam imprevisíveis, os resultados adversos podem retardar o avanço do ecossistema da BNB Chain e trazer volatilidade contínua.
Conhecimento é poder!! Nos vemos em breve!
Trusted
Isenção de responsabilidade
Todas as informações contidas em nosso site são publicadas de boa fé e apenas para fins de informação geral. Qualquer ação que o leitor tome com base nas informações contidas em nosso site é por sua própria conta e risco.
