TRON de A a Z
O que é Tron?
A Tron é uma rede pública de blockchain de código aberto que utiliza algorítimo de consenso Delegated-Proof-of-Stake [DPoS].
Token nativo (TRX)
A TRX é a criptomoeda (token nativo) mais importante da rede TRON e tem uma ampla gama de cenários de aplicação. As recompensas na rede são emitidas na forma de TRX. Os usuários podem obter recursos e direitos de voto fazendo staking do ativo.
A TRX também é usada como a principal forma de garantia no mercado de empréstimos DeFi, como uma unidade de conta em mercados NFT e assim por diante.
A rede TRON permite que os desenvolvedores criem aplicativos descentralizados (DAPPs), que compartilham recursos limitados da rede TRON, deste modo, a TRON precisa de um mecanismo para impedir que os DAPPs ocupem acidentalmente ou maliciosamente todos os recursos da rede.
O consumo de recursos da rede TRON é medido pela capacidade de banda e energia, em que a unidade de capacidade de banda (bandwidth) mede o tamanho das transações em bytes armazenados no banco de dados da blockchain, e a unidade de energia mede a quantidade de potência de computação exigida pela máquina virtual TRON para executar uma operação específica.
Quando os usuários fazem uma transação, eles precisam pagar pela capacidade de banda e pela energia necessárias para executar a transação, e a TRON suporta esse pagamento queimando TRX.
Portanto, mesmo que um dApp mal-intencionado envie um “loop infinito”, a transação acabaria ficando sem TRX e seria encerrada, permitindo que a rede voltasse ao normal.
Veja aqui tudo o que precisa para comprar TRX.
TVM
A blockchain Tron usa a “TRON Virtual Machine” (TVM) para alimentar aplicativos na rede e usa “Energy & Bandwidth” – energia e capacidade de banda – em vez do gás utilizado no Ethereum Virtual Machine (EVM). A TVM é compatível com a EVM e oferece aos desenvolvedores uma execução de contrato inteligente acessível.
Consenso: DPoS
DPoS é um algorítmo utilizado para eleger quem mantém a rede.
Na Tron, os validadores processam transações e recebem recompensas de validadores. Os super-representantes e os parceiros dos super-representantes recebem recompensas de votação. Os stakers TRX recebem incentivos de energia e banda larga.
A cada seis horas uma eleição é realizada, apontando 27 “super representantes” para se revezarem na produção de blocos. Um super representante é um produtor de blocos na rede TRON, que é definido por votação. Qualquer conta pode se inscrever para se tornar um candidato a super representante, desde que pague 9999 em tokens nativos da Tron (TRX) para poder participar da eleição de super representantes.
Qualquer conta pode votar nos candidatos a super-representantes, e os 27 candidatos com mais votos se tornam super-representantes.
Um super-representante precisa executar um node TRON para participar da produção de blocos, e receber recompensas de blocos e de votação. Os eleitores que votarem nos super representantes receberão recompensas de votação.
Os parceiros ou “super representative partners” são candidatos a super representantes que foram classificados da 28ª à 127ª posição. Eles não participam nem da produção de blocos, nem das transações de empacotamento, mas recebem recompensas de votação. Os eleitores que votarem em parceiros super-representantes também recebem prêmios de votação.
Staking
O modelo de recursos da Tron baseia-se na distribuição de capacidade de banda e energia para os participantes.
Os stakers podem então usar esses recursos para transferir tokens e executar contratos inteligentes gratuitamente, desde que tenham adquirido recursos suficientes. Se não tiverem recursos suficientes, os usuários deverão cobrir as taxas de transação.
Governança na Tron
Quanto à governança, os detentores da TRON são proprietários e governam o protocolo. Atualmente, eles recebem (queimam) todas as taxas de transação totais pagas pelos usuários (receita). Os detentores de TRX também recebem energia e capacidade de banda que podem gastar em transações (se calcula isso como receita e incentivos de token).
Status atual
Para se ter uma idéia do status atual da Tron nos últimos seis meses, veja abaixo gráficos extraídos do Token Terminal:
- Comparativo com as 20 principais blockchains L1 [Fig.1]
- Demonstrativo financeiro quadrimestral da Tron [Fig.2]
- Cenário competitivo: comparativo de desempenho da Tron com outras L1 [Fig.3]
- Taxas diárias da vs. usuários ativos (diários) na Tron [Fig.4].
- Desenvolvedores core diários [Fig.5]
- Volume diário de negociações Tron [Fig. 6]
- Capitalização de mercado diária (totalmente diluída) vs. receita diária [Fig.7]
- Capitalização de mercado diária vs. volume diário de negociações [Fig.8].
- Capitalização de mercado diária (totalmente diluída) vs. taxas diárias nos últimos 180 dias. [Fig. 9]
- Modelo de negócio [Fig.10]
No tocante às taxas, as taxas das L1s estão atualmente em uma tendência de alta no acumulado do ano (YTD), com uma alta de 56% de taxas agregadas nos últimos seis meses [Fig.11] e 10% nos últimos 30 dias.
Particularmente quanto à Tron, ela é uma das duas atuais líderes de mercado. Com base nas taxas geradas, Ethereum e Tron representam aproximadamente 55% e 32 % de participação de mercado em taxas entre as L1 [Fig.12], e também ocupam os primeiros lugares no mercado como um todo [Fig.13].
Performance
Quadro geral da rede
DAA é a contagem de endereços exclusivos que enviam ou recebem tokens em um blockchain em um determinado dia.
Apesar de no terceiro trimestre, observamos uma queda em torno de 35% em relação ao trimestre anterior – de aproximadamente 2,3 milhões para 1,5 milhões de endereços ativos diários (DAA) –, percebemos que neste quesito, a Tron ainda segue a frente das outras L1 [Fig.14].
Tal é digno de nota quando olharmos para uma perspectiva mais ampla – a maioria das criptomoedas lutam com preços voláteis e atividade relativamente baixa na rede, especialmente em áreas como DeFi, metaverso, NFTs e blockchain.
Os mais de 1,5 milhão de DAA da Tron representam mais um terço a mais que a rede BNB (1 milhão), e mais que o dobro em relação a NEAR (776.2 mil), Bitcoin (681.1 mil), Polygon (351.1 mil) e Ethereum (335.1 mil).
E este cenário pode ter sua causa no papel da Tron nas transações de stablecoin, como veremos mais adiante no tópico “Ecossistema”.
As contas diárias ativadas (novas) também caíram um pouco (8,68%), com uma média de aproximadamente 200.000, em comparação com a média do segundo trimestre que foi de 219.000.
Na rede TRON, as transações representam todas as interações, incluindo transferências de tokens, atividade de staking, execução de contratos inteligentes e atividade de votação.
Quando olhamos o número de transações diárias na TRON – que reflete o quão ocupado e alto volume está o serviço da blockchain –, percebemos que em média, as transações diárias no TRON são de 5,15 milhões nos últimos 30 dias [Fig. 15, dados do TronScan] – um aumento de 0.6%, mas uma queda de 62%, se comparada com seu pico de 13,790 milhões em 12/6/2023 [Fig.16].
As transações que chamam contratos inteligentes e transferências de TRX diminuiram cerca de 32% e 57%, respectivamente, em relação ao segundo trimestre [Fig. 17]. Juntas, elas continuaram a dominar a atividade de transações na rede, representando 79.5% de todas as transações. Dos contratos inteligentes acionados, o contrato inteligente USD Tether (USDT) continuou sendo o principal impulsionador da execução de contratos na TRON no terceiro trimestre.
Aqui, importante destacar que o pico da atividade de rede do segundo trimestre [12/6/2023] não conseguiu ser superado no terceiro trimestre, porque em junho ocorreram vários desenvolvimentos.
Uma das razões para isto foi a parceria Tron e Huobi, que anunciou taxas 0% nas negociações de maker e taker para o par de negociação TRX/TUSD. A Huobi é uma das principais exchanges parceiras da TRON. Estima-se que esta oferta pode ter catalisado o pico na atividade do usuário em junho e o aumento de 72% no valor do TUSD na rede durante o segundo trimestre.
Além disso, a TRON expandiu seu alcance conectando-se à rede Ethereum com o lançamento da BitTorrent bridge em 2/6/2023. A ponte BitTorrent tornou a TRX totalmente acessível dentro do ecossistema Ethereum.
No dia 13/6/2023, foi celebrada parceria entre a Tron e a DWF Labs – criador de mercado global de ativos digitais e uma empresa de investimentos Web3 de vários estágios. Essa parceria busca fortalecer o suporte ao ecossistema da TRON. A DWF Labs se tornou um provedor de liquidez para o ecossistema TRON como parte da parceria.
Em 16/6/2023, ocorreu a Integração da Trust Wallet no Stake 2.0, possibilitando staking na TRX sob o novo modelo.
Por fim, ocorreu o lançamento do Stake 2.0 na TRON Mainnet, novo modelo de staking que melhora o gerenciamento de staking, a alocação de recursos e traz opções flexíveis de unstaking.
Desenvolvimento
Atividade
O envolvimento dos desenvolvedores ainda não alcançou a estratégia de crescimento da TRON. As fontes de dados que rastreiam os eventos no repositório GitHub da TRON podem fornecer informações sobre o estado atual do envolvimento do desenvolvedor.
De acordo com o relatório de desenvolvedores da Electric Capital [Fig.18], há relativamente poucos desenvolvedores da TRON em tempo integral, mas eles permaneceram estáveis em 10-16 no último ano.
A TRON pretende aumentar sua comunidade de desenvolvedores por meio de suas temporadas contínuas de Grand Hackathons e fundos estratégicos, como o fundo de desenvolvimento de IA e o TRON DAO Ecosystem Fund de US$ 1 bilhão.
Experiência do desenvolvedor e acesso do usuário
Além da já mencionada integração da Trust Wallet do Stake 2.0 e do lançamento da BitTorrent bridge, outros exemplos de desenvolvimentos para melhorar o acesso do usuário e a experiência de desenvolvimento são:
Aplicativo móvel cross-chain com mais de 30 blockchains integrados à rede TRON, que possibilita aos usuários armazenar, enviar, receber e trocar tokens TRX, TRC10 e TRC20.
- ATMs de Hong Kong
Disponibilização de TRON USDT, BTC e ETH nos caixas eletrônicos de Hong Kong.
Provedor de infraestrutura full-stack anunciou seu suporte para a rede TRON, oferecendo serviços de middleware para aprimorar o desenvolvimento e as experiências de integração para desenvolvedores.
Editor on-line lançado para ajudar os desenvolvedores a desenvolver contratos inteligentes. Ele tem as características de modularidade e oferece edição, compilação e implementação de contratos inteligentes na forma de plug-ins.
Ecossistema
Aqui, é interessante mencionar os comentários do JPMorgan a respeito da resiliência de determinados segmentos no ecossistema DeFi após o ataque ao Curve Finance. Os analistas destacaram o desempenho positivo do ecossistema TRON. Apesar da turbulência mais ampla do mercado, a TRON viu seu valor total bloqueado (TVL) aumentar nos últimos meses.
“O aumento em seu TVL pode ser atribuído a eles oferecendo transações mais rápidas e baratas aos usuários, que de outra forma estavam enfrentando congestionamento de rede e custos de transação mais altos no Ethereum“, disseram os analistas.
Nesse passo, a rede Tron testemunhou um crescimento significativo em seus projetos DeFi, com sua contribuição para a TVL geral atingindo um recorde histórico de 18,23%, em comparação com os 6,5% registrados no início do ano.
O aumento da TVL do Tron se deve ao crescimento dos primeiros ativos do mundo real (RWA) na rede, o stUSDT. Segundo dados da DeFillama [Fig.19], o TVL do projeto está próximo de US$ 2 bilhões em apenas quatro meses desde seu lançamento.
Os protocolos mais proeminentes do TRON por TVL JustLend [Fig.20], JustStables [Fig.21], e JustMoney [Fig.22] continuaram se beneficiaram da atividade de rede renovada e da recuperação do mercado do TRX do segundo trimestre. Já o SocialSwap [Fig.23] continuou seu movimento de queda, iniciado desde o 1º trimestre.
A TRON anunciou o lançamento de sua primeira plataforma de ativos do mundo real (RWA), stUSDT, no terceiro trimestre. stUSDT é um token de recibo que os usuários receberão ao apostar em USDT. O USDT apostado no contrato stUSDT-RWA será alocado em ativos do mundo real. Os usuários receberão, então, rendimento contínuo desses ativos por meio de um mecanismo de rebase.
- Stablecoin
O lugar da TRON no cenário das stablecoins continua sendo substancial. Depois da Ethereum, a TRON está à frente de outras cadeias em termos de capitalização de mercado de stablecoins hospedadas.
Cerca de US$ 45 bilhões de todas as stablecoins são mantidas na blockchain Tron, em conformidade com o padrão TRC-20. Desse total, 50% de todas as transações do USDT estão na Tron.
A comunidade pretende continuar expandindo o cenário de stablecoin da TRON com a introdução do USDD. A TRON lançou seu stablecoin de modelo híbrido sobrecolateralizado, o USDD, em maio de 2022.
- Descentralização
Como vimos, a TRON emprega um mecanismo de consenso exclusivo, o DPoS (Delegated-Proof-of-Stake) para auxiliar no consenso e na validação de blocos.
Muitas redes de camada 1 têm dificuldades com a concentração geográfica de seus nós. O excesso de nós em um mesmo local pode prejudicar a saúde de uma rede devido a riscos geopolíticos, regulamentações e atos da natureza, entre outros motivos.
Até o momento em que este artigo foi escrito, os nodes TRON estavam distribuídos em mais de 75 localizações geográficas em todo o mundo, com a maior concentração na China (~20%).
- Estratégias para o crescimento do ecossistema
Outros aspectos da estratégia da TRON continuaram avançando no terceiro trimestre, com dois elementos estratégicos em destaque: desenvolvimento técnico e experiência do usuário (UX)
O desenvolvimento técnico significa evoluir a arquitetura de rede e melhorar a funcionalidade.
Já o elemento estratégico com foco no acesso e experiência do usuário abrange atrair usuários e desenvolvedores com acesso e experiência aprimorados.
- Desafios para o ecossistema
Apesar do progresso do TRON em direção a suas metas de longo prazo e da adoção contínua, o ecossistema enfrentou alguns desafios.
As acusações da SEC ao seu fundador, Justin Sun, e a três empresas supostamente relacionadas a ele pela suposta oferta e venda não registrada de títulos de criptoativos Tronix (TRX) e BitTorrent token (BTT), pela manipulação fraudulenta do mercado secundário de TRX por meio de extensas negociações de lavagem”, e por supostamente “orquestrar um esquema para pagar celebridades para promover TRX e BTT sem divulgar sua remuneração”. Os procedimentos desse caso continuaram no terceiro trimestre.
Mas e você? Compreendeu o que é e como funciona a blockchain L1 Tron? Tinha idéia do funcionamento do seu ecossistema e como funciona seu algoritmo de consenso? Sabia que Tron estava entre as principais L1 do mercado em termos de usuários diários ativos, volume de transações e taxas?
Conhecimento é poder!! Nos vemos em breve!
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