Entendendo as stablecoins: o guia essencial das moedas estáveis

O mundo da criptomoeda tem crescido rapidamente nos últimos anos, e com este crescimento vem o surgimento de novos tipos de criptomoeda: e as stablecoins são uma delas. As stablecoins, ou moedas estáveis, são ativos digitais projetados para manter um valor estável, geralmente com o mesmo valor de uma moeda fiduciária como o dólar americano ou o real brasileiro.

Elas oferecem uma alternativa para as criptomoedas mais voláteis, como o Bitcoin, e têm se tornado cada vez mais populares como forma de armazenar riqueza. Neste artigo, vamos entender o que são as stablecoins, como funcionam e seus casos de uso.

O que é uma stablecoin?

As stablecoins são um tipo de criptomoeda que está ligada a um ativo estável, como o dólar americano, o ouro ou outras moedas “fiat”. Isto significa que o valor de uma stablecoin está atrelado ao valor do ativo subjacente (como o dólar), de modo que pode fornecer aos usuários uma reserva de valor mais estável do que as criptomoedas mais voláteis.

A idéia por trás das stablecoins é fornecer uma maneira de armazenar riqueza sem o risco de volatilidade de preços. As moedas estáveis não estão sujeitas aos mesmos movimentos de mercado que outras criptomoedas experimentam, de modo que podem oferecer aos usuários a garantia de que seus fundos permanecerão estáveis.

Existem vários tipos diferentes de stablecoins, incluindo stablecoins fiat-colateralizadas, stablecoins cripto-colateralizadas, e stablecoins não-colateralizados. Cada tipo de stablecoin tem suas próprias vantagens e desvantagens, e é importante entender como cada tipo funciona antes de investir.

Tipos de stablecoins

As stablecoins são uma tipo revolucionário de criptomoeda que ganhou imensa popularidade no mundo das finanças digitais. As stablecoins são projetadas para fornecer uma alternativa às moedas fiduciárias tradicionais, bem como para permitir pagamentos transfronteiriços (entre países) rápidos e seguros. A estabilidade de uma stablecoin é alcançada através de uma variedade de mecanismos, dependendo do tipo de stablecoin.

Os três principais tipos de stablecoins são as moedas com fiat-colateralizada, cripto-colateralizada e não-colateralizada.

Stablecoin com suporte fiat

As stablecoins apoiadas por moedas fiduciárias são apoiadas por uma reserva de moeda fiat mantida em um banco ou por um terceiro custodiante. Este tipo de stablecoin é normalmente vinculado a uma certa moeda fiat, como o dólar americano, e seu valor é mantido pela criação de uma relação de um para um entre a reserva de moeda fiat e o stablecoin.

Ou seja, para cada stablecoin apoiadas em dólar, por exemplo, existe uma reserva de 1 dólar. O mesmo acontece com uma stablecoin apoiada pelo real e assim por diante. Este tipo de stablecoin é o mais popular, pois oferece aos usuários a garantia de que seus fundos são respaldados por ativos do mundo real.

Stablecoin com suporte cripto

Assim como as stablecoin com suporte em fiat, as stablecoins com suporte em cripto são apoiadas por uma reserva de criptomoeda. A stablecoin cripto-colateralizada é respaldada por uma reserva de outra criptomoeda, como o Ethereum ou Bitcoin. Isto significa que cada stablecoin é suportada por uma certa quantidade da criptomoeda subjacente. Ou seja, para cada stablecoin de bitcoin, por exemplo, existe uma reserva de 1 bitcoin.

Este tipo de stablecoin pode ser mais volátil do que as stablecoins fiat-collateralizadas, pois o ativo subjacente é mais volátil.

Stablecoins algorítmicas

As stablecoins algorítmicas não são apoiadas por nenhum ativo e são mantidas por um conjunto complexo de algoritmos. Os algoritmos são projetados para manter o valor de uma stablecoin, ajustando seu fornecimento dependendo das condições do mercado. Este tipo de stablecoin é normalmente vinculado a uma moeda fiat, como o dólar americano, e seu valor é determinado pela capacidade do algoritmo de ajustar a oferta da stablecoin.

Benefícios das moedas estáveis

As stablecoins oferecem uma série de benefícios aos usuários. O benefício mais óbvio é a garantia de que seus fundos são estáveis, já que o valor da stablecoin está vinculado ao valor do ativo subjacente (como o dólar ou o real). Isto significa que os usuários podem armazenar seus fundos sem se preocupar com a volatilidade dos preços.

Além disso, as stablecoins também são uma forma conveniente de transferir fundos. Por serem ativos digitais, elas podem ser enviadas e recebidas rápida e facilmente. Isto as torna ideais para pagamentos e remessas internacionais, assim como para compras diárias.

Além disso, as moedas estáveis são frequentemente usadas como forma de lutar contra a inflação. Como o valor do ativo subjacente é estável, os usuários podem ter certeza de que seus fundos manterão seu valor ao longo do tempo. Isto pode ser especialmente benéfico em países onde a moeda local está sujeita a alta inflação.

Vantagens e desvantagens da stablecoin

Há vantagens e desvantagens no uso de stablecoin. Por um lado, as stablecoins são uma forma mais segura e confiável de armazenar fundos, já que o valor delas é estável. Elas também são uma forma conveniente de transferir fundos, pois podem ser enviadas e recebidas rápida e facilmente.

Por outro lado, as stablecoins não são completamente isentas de riscos. O valor do ativo subjacente ainda pode flutuar, e ainda há uma chance de que o valor da stablecoin diminua. Além disso, as taxas associadas com a transferência de stablecoins podem ser altas.

Um dos casos mais famosos de stablecoin que desvalorizaram foi o TerraUSD (UST).

O caso TerraUSD (UST)

O Terra foi uma stablecoin lançada no final de 2018 como uma forma de trazer as criptomoedas para o mercado. Era para ser uma stablecoin atrelada ao dólar americado mas apoiada pela criptomoeda LUNA, oferecendo aos usuários a estabilidade de uma moeda fiduciária com a conveniência de uma criptomoeda. Infelizmente, o projeto não correspondeu às expectativas, e acabou sendo encerrado.

Entretanto, o projeto enfrentou vários problemas, incluindo falta de liquidez, velocidade de transação lenta e falta de confiança no ativo subjacente (LUNA).

A falta de liquidez foi um problema importante para o TerraUSD, pois não conseguiu atrair usuários suficientes para gerar o volume necessário para que o projeto fosse viável. Isto foi agravado pela lentidão das transações, pois os usuários foram incapazes de movimentar seus fundos com rapidez suficiente para aproveitar os movimentos do mercado. A falta de confiança no ativo subjacente (LUNA) também contribuiu para o desaparecimento do projeto, pois os usuários estavam relutantes em colocar seu dinheiro em algo que não fosse apoiado por um ativo de confiança.

No final, a Luna Terra não conseguiu superar estes problemas e o projeto acabou sendo encerrado. Este foi um grande revés para a comunidade de criptomoedas, pois mostrou que as stablecoins não eram confiáveis e que não eram uma alternativa viável para as moedas fiduciárias. Como resultado, o projeto foi abandonado e a moeda UST ficou sem valor.

Apesar do fracasso do TerraUSD, o projeto proporcionou uma valiosa lição para a comunidade de criptomoedas. Mostrou que as stablecoin, embora promissoras, podem ser difíceis de confiar e gerenciar. Como tal, o fracasso do projeto serve como um lembrete a todos os usuários para serem cautelosos ao investir em qualquer criptomoeda, incluindo as stablecoins, e para fazer sua devida pesquisa antes de investir.

Como funcionam as stablecoins

As stablecoins são ativos digitais que são apoiados por uma reserva de moeda fiduciária, como o dólar americano, ou outra criptomoeda, como o Bitcoin ou o Ethereum. Isto significa que cada stablecoin é respaldada por uma certa quantidade do ativo subjacente (como o dólar, BTC e outros). Esse suporte ajuda a garantir que o valor da stablecoin permaneça estável.

As stablecoins são criadas através de um processo chamado “cunhagem”. Isto envolve a criação de tokens, que são então emitidos aos usuários em troca do ativo subjacente. Isto assegura que haja uma reserva do ativo subjacente para apoiar a moeda estável.

Quando os usuários querem transferir suas stablecoins, eles podem fazê-lo rápida e facilmente, pois os tokens são ativos digitais. Isto torna as stablecoins uma forma conveniente de transferir fundos.

Regulamentação da stablecoin

As stablecoins são reguladas de forma diferente nos diferentes países. Em alguns países, elas são reguladas como títulos, enquanto em outros são tratadas como commodities. Dependendo do país, pode haver restrições sobre quem pode comprar e vender stablecoins e como elas podem ser usadas.

É importante entender as regulamentações de seu país antes de investir em stablecoins. Isto ajudará a garantir que você esteja em conformidade com as leis e regulamentos relevantes.

O futuro das stablecoins

O futuro das stablecoins é incerto, mas é provável que elas permaneçam populares como uma forma de armazenar riqueza e transferir fundos. À medida que mais países regulamentam as stablecoins, podemos ver um aumento no número de pessoas que as utilizam, e é possível que veremos surgir mais tipos de stablecoins.

Também é possível que as stablecoins sejam utilizadas mais amplamente para pagamentos e remessas internacionais, pois oferecem uma forma conveniente e segura de transferir fundos. Isto poderia ter um impacto positivo na economia global, pois facilitaria o envio de dinheiro para a família e amigos em diferentes países.

Stablecoins populares

As stablecoins são atraentes para os investidores por uma variedade de razões. Para começar, elas são muito mais acessíveis que as moedas fiat tradicionais, pois podem ser facilmente compradas e vendidas em exchanges de criptomoedas. Além disso, como estão atreladas a ativos estáveis, não estão sujeitas à volatilidade do mercado, o que as torna um investimento muito mais seguro. Além disso, por serem descentralizadas, não estão sujeitos às mesmas regulamentações governamentais que as moedas fiat tradicionais, o que pode torná-las uma opção mais atraente para os investidores que querem evitar a interferência governamental.

Uma das stablecoins mais populares é o Tether (USDT). O Tether é suportado pelo dólar americano, portanto seu valor permanece relativamente estável, independentemente das flutuações do mercado. Além disso, é uma das poucas moedas estáveis que é amplamente aceita pela maioria das principais exchanges de criptomoedas, o que torna mais fácil a compra e venda. Outras stablecoins populares são a USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), Brazilian Digital Token (BRZ), Maker (MKR), TrueUSD (TUSD) e DAI (DAI).

Em geral, as stablecoins estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores devido à sua estabilidade, acessibilidade e descentralização. Elas oferecem uma ótima maneira para os investidores protegerem seus fundos da volatilidade, ao mesmo tempo em que ainda têm o potencial de valorização. Além disso, como são apoiadas por ativos estáveis, são muito menos arriscadas do que outras criptomoedas. Por estas razões, é provável que as stablecoins permaneçam populares no universo das criptomoedas nos próximos anos.

Casos de uso

As stablecoins podem ser usadas para uma variedade de propósitos diferentes. Elas podem ser usadas para armazenar riqueza, transferir fundos, fazer pagamentos internacionais, e até mesmo como hedge contra a inflação.

O uso mais comum da stablecoin é para a transferência de fundos. Isto porque as moedas estáveis são ativos digitais, de modo que podem ser enviadas e recebidas rápida e facilmente. Isto as torna ideais para pagamentos e remessas internacionais.

Uma visão geral sobre as stablecoins

As stablecoins são um tipo de criptomoeda que é projetada para manter um valor estável, geralmente em relação a uma moeda fiduciária como o dólar americano. Elas oferecem uma alternativa às criptomoedas mais voláteis, como o Bitcoin, e têm se tornado cada vez mais populares como uma forma de armazenar riqueza.

Existem vários tipos diferentes de stablecoin, incluindo as stablecoins fiat-colateralizadas, as stablecoins cripto-colateralizadas e as stablecoins não-colateralizadas. Cada tipo de stablecoin tem suas próprias vantagens e desvantagens, e é importante entender como cada tipo funciona antes de investir. Além disso, as stablecoins oferecem uma série de benefícios aos usuários, incluindo a garantia de que seus fundos são estáveis e a conveniência de poder transferir fundos rápida e facilmente.

As stablecoins estão se tornando cada vez mais populares, e é provável que venhamos a ver mais stablecoins emergindo no futuro. Se você está procurando uma maneira de armazenar sua riqueza ou transferir fundos, as stablecoins podem ser a escolha certa para você. Certifique-se de fazer sua pesquisa e compreender os diferentes tipos de stablecoins antes de investir, e esteja sempre ciente dos riscos envolvidos.

Perguntas frequentes