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O que é Yearn.finance YFI – Guia para iniciantes

11 mins
Atualizado por Maria Petrova

YFI – As finanças descentralizadas ( DeFi ) tomaram o universo das criptomoedas de assalto. Além dos projetos de financiamento regulares agora disponíveis na ponta dos dedos, o conceito de yield farming e pools de liquidez é o principal responsável pelo boom do DeFi.

Um dos principais projetos de DeFi em expansão, o Yearn.finance automatiza o rendimento de stablecoins, eliminando a necessidade de bancos tradicionais. Yearn.finance faz isso por meio de sua moeda funcional, YFI. Vamos dissecar o projeto DeFi. 

Neste artigo:

O que é o Yearn.finance (YFI)?

Yearn.finance é uma coleção de produtos de finanças descentralizadas (DeFi) que traz valores como agregação de empréstimos e geração de rendimento para a blockchain. Em outras palavras, é um produto DeFi líder que serve como porta de entrada para vários protocolos, permitindo que os usuários explorem as melhores estratégias para ganhar criptoativos por meio de empréstimos e outros métodos de negociação. 

Esse grupo de protocolos é executado na blockchain Ethereum e visa maximizar os ganhos dos usuários, eliminando a necessidade de um mediador financeiro como bancos ou custódia. 

Para entender o que isso realmente significa, imagine se você tivesse acesso a uma conta poupança que rende 15% ao ano em dólares, mas sem banco e praticamente sem risco dos fundos. Suponha ser um formador de mercado e obter lucros percentuais como os bancos financeiros gostariam. Isso está um pouco relacionado ao que o Yearn.finance traz para o mundo DeFi.

No geral, o Yearn.finance visa trazer o crescente universo DeFi para o homem comum. A plataforma é monitorada e controlada pelos detentores do YFI por vários desenvolvedores independentes.

Qual é a história por trás do Yearn.Finance (YFI)?

Yearn.finance foi criado em fevereiro de 2020 por um desenvolvedor independente chamado Andre Cronje. Ele é um empresário e desenvolvedor de software sul-africano. 

Todo o conceito nasceu quando Cronje, neste momento, estava examinando e comparando os protocolos DeFi que fornecem o melhor APY para maximizar seus ganhos com criptomoedas. Compound, Aave , Fulcrum e dYdX foram os mais populares. 

No entanto, chegou ao ponto que Cronje achou todo o processo monótono e chato, então ele começou a criar a primeira versão do protocolo Yearn. A ideia por trás do projeto era automatizar o processo de exploração das estratégias de desempenho ideal para maximizar os rendimentos percentuais anuais (APYs) para stablecoins.

Em uma entrevista, ele afirmou que o projeto não recebeu nenhum financiamento e não reservou nenhum token YFI para si antes do lançamento. Posteriormente, Cronje decidiu montar uma equipe para desenvolver o protocolo e arrecadar fundos de investimento de risco. 

Em fevereiro de 2020, o protocolo lançou o recurso Ganhar (earn) e, desde então, experimentou um crescimento maciço. Alguns meses depois, lançou sua criptomoeda, o token YFI. Yearn.finance está atualmente em torno da 93ª maior criptomoeda quando medida pela capitalização de mercado, com um valor de mercado total de mais de US$ 690 milhões.

Como funciona o Yearn.finance (YFI)?

Yearn.finance é um protocolo de aumento de APY que move criptoativos de um protocolo de empréstimo descentralizado para outro, permitindo que os usuários maximizem seus retornos. A plataforma transfere os ativos dos usuários entre produtos DeFi, como Aave, Dydx e Compound para aumentar o APY.

Ele funciona implantando os contratos da YFI na blockchain Ethereum para fornecer serviços ideais para os usuários. Dessa forma, a YFI monitora os fundos nas exchanges descentralizadas conectadas para garantir que permaneçam nos pools de liquidez que oferecem o rendimento mais lucrativo. 

Ganhar

Esse recurso busca as estratégias de melhor desempenho para que os usuários maximizem seu rendimento pesquisando a plataforma com a melhor taxa de juros. Essas plataformas geralmente são Aave, Compound, Dydx, etc. Atualmente, o Yearn.finance suporta stablecoins como sUSD, Dai , TUSD, USDC e USDT.

Depois de depositar qualquer uma dessas moedas no protocolo, a plataforma automaticamente converte seus ativos em tokens, por exemplo, yUSD, yDai, etc. Mantém o valor exato do seu depósito.

Após a conversão desses ativos, eles são movidos para qualquer uma dessas plataformas de rendimento para garantir uma taxa de juros mais alta.

Notavelmente, esses ytokens são conhecidos como ‘tokens otimizados para rendimento’ no Yearn.finance. 

Rendimento Percentual Anual (APY)

Conforme explicado acima, isso explora todos os protocolos de empréstimo disponíveis para usuários do Ganhar, calcula-os e analisa a taxa de juros esperada. Ele faz isso por uma certa quantia de dinheiro que eles investem e fornece a taxa de juros anual potencial. 

A plataforma usa o zapper.fi, que permite aos usuários trocar fundos dentro e fora de diferentes pools de liquidez. Além disso, o zap permite que os usuários façam vários depósitos com apenas uma única ação, em vez de alternar entre várias plataformas, como Balance e Curve.

Por exemplo, você pode negociar USDT por diferentes ativos DeFi, como yCRV. Essas etapas são transações adicionais de blockchain que custam taxas de rede e tempo. No entanto, o Zap agiliza todo o processo de investimento, além de reduzir as taxas de transação.

O que é o Yearn.Vault?

Um importante produto distinto do Yearn.finance é o Yearn Vaults. Basicamente, o Vaults permite que os usuários ganhem em seu investimento usando o código auto-executável do protocolo. 

Yearn Vault – yVault é algo como uma conta poupança para seus investimentos em criptomoedas. Ele recebe seu capital, processa-o por meio de diferentes estratégias e, em seguida, utiliza o melhor rendimento disponível.

Os Yearn Vaults oferecem mais funcionalidades do que apenas empréstimos e outras funções básicas que o protocolo padrão oferece. Ele oferece aos usuários várias estratégias para maximizar os retornos dos usuários. Essas estratégias geralmente incluem fornecer garantias e liquidez, emprestar vários ativos, incluindo stablecoins, receber taxas de negociação e cultivar tokens diferentes enquanto os vende para obter lucro. 

Notavelmente, cada um desses Vaults segue uma estratégia autorizada aprovada pelo ecossistema Yearn. 

O conceito do Vault foi introduzido em agosto de 2020 e, desde então, foi aprimorado para a versão 3.0, que é a versão mais recente. Semelhante ao protocolo padrão do Yearn, quando você investe dinheiro em um Vault, obtém o equivalente ao seu investimento em yTokens.  

Depois de fazer o depósito, o Vault divide o investimento em participações em Vault e participações estratégicas. As participações em cofre armazenam fundos inativos não usados ​​por nenhuma estratégia, enquanto as participações em estratégia armazenam os fundos ativos.

Como você usa o Yearn Vaults?

Você verá uma lista de Cofres com um histórico comprovado de ROIs e, em seguida, poderá selecionar sua estratégia de Vault preferida e depositar USDT ou qualquer outra moeda nela. Os rendimentos dos lucros são usados ​​para investir no mesmo ativo de cada Vault, criando uma estratégia confiável.

No entanto, para aqueles que desejam desbloquear seus fundos do pool, eles liberam seus fundos com base em cada uma das participações do investidor no pool. Os fundos inicialmente descem para as participações do Vault antes da retirada completa. Isso vem com taxa de retirada zero. 

A taxa única cobrada no saldo após a retirada foi interrompida para todos os Vaults recentes. No entanto, se houver insuficiência nas participações do Vault, o sistema cobra uma taxa de retirada de 0,5% das participações da estratégia. 

Quem são os estrategistas?

São pessoas que criam estratégias essenciais para o yVaults. Qualquer um pode se tornar um estrategista. No entanto, para ser um estrategista validado no Vault, você precisa passar por algum processo que geralmente gira em torno de testes de rede principal, revisão de código e revisão de segurança .

Para criar uma estratégia validada, esses estrategistas são incentivados com uma fração da taxa de performance. Eles geralmente obtêm cerca de 10% dos rendimentos da estratégia específica. 

Atualmente, existem mais de 20 estratégias por Vault, e cada uma visa melhorar a diversificação para gerenciar os investimentos de forma eficiente em diferentes cenários de mercado. Além disso, cada estratégia tem um limite de capital, o que é útil para evitar a distribuição excessiva de fundos para uma estratégia morta.

Laboratórios

Este é outro produto Yearn.finance, descrito como um banco DeFi multifacetado que permite aos usuários ganhar e realizar funções essenciais de DeFi, como emprestar e tomar emprestado. Além disso, o Yearn Labs permite que os usuários troquem seus critptoativos por vários outros ativos diversificados. A estratégia do Yearn Labs envolve maior risco e maior recompensa. 

Iron Bank

Geralmente, o Iron Bank é um protocolo descentralizado para muitas plataformas de empréstimos. Ele permite que os estabelecimentos autorizados tomem empréstimos de fundos sem garantias. O Yearn.finance integra o uso do iron bank, permitindo que o yVaults crie as estratégias de yield farming mais lucrativas e estratégias de ativos cruzados. 

O Yearn visa impulsionar cada estratégia do Yearn através do Iron Bank. Os usuários poderão investir seus ativos de stablecoin e emprestar um valor igual de ETH. Em seguida, entre em pools de liquidez enquanto utiliza yield farming de rendimento alavancado.

No início deste ano, a plataforma anunciou que o Iron Bank começará a operar como um projeto totalmente independente. Isso significa que terá funcionalidades próprias e outros canais de comunicação.

O que é o token YFI?

O token YFI é a moeda inata do ecossistema Yearn e controla todas as operações do sistema. Os detentores de YFI podem votar em várias propostas fora da cadeia e enviar regras que regem o ecossistema.

Para implementar uma mudança, a proposta certa deve ser superior a 50% do total de votos. É importante saber que, embora qualquer pessoa possa fazer uma proposta, apenas os titulares de YFI têm direito a voto.

Os detentores de YFI beneficiam de uma série de incentivos que o ecossistema atribui automaticamente. Esses incentivos tornam o token YFI diferente de outros tokens. Com muitos benefícios para obter renda passiva, o token atualmente possui uma capitalização de mercado total de mais de US$ 690 milhões.

Histórico do token YFI

Cronje lançou o token YFI em junho de 2020, apenas alguns meses após o lançamento de seu principal ecossistema. A alocação de tokens foi baseada em usuários anseios justos e incentivadores. Simplificando, os usuários que bloqueiam seus ativos no Yearn.finance e seus contratos recebem tokens YFI como recompensa.

Para garantir um sistema justo, o token YFI não tinha pré-mineração, recompensa de equipe e distribuição de VCs. Todos os tokens foram entregues aos usuários do ecossistema. 

Tokenomics

distribuição de tokens começou com a alocação de 10.000 tokens YFI aos provedores de liquidez do pool yCRV. Os provedores de liquidez tiveram que bloquear seus tokens yCRV LP para recompensa de tokens YFI. Posteriormente, o protocolo adicionou mais dois pools do Balancer, cada um contendo cerca de 10.000 tokens, totalizando 36.999 tokens YFI.  

Esses tokens foram bloqueados por meio de uma interface Yearn que foi descontinuada. Posteriormente, os stakers foram recompensados ​​em YFI por sete dias, até que a oferta chegasse ao limite. 

Modelo de token

O token YFI vem com uma função de cunhagem embutida. Esta função foi inicialmente supervisionada por Andre Cronje, mas depois foi entregue a uma carteira multiuso. Isso aconteceu brevemente após o início das emissões de tokens.

Como a intenção por trás do YFI era descentralizar completamente o controle, não havia planos concretos para emissões após a distribuição inicial de 30.000 YFI. O YIP-1 aprovou uma distribuição semanal de YFI, mas a execução dessa proposta exigiu uma segunda decisão sobre como distribuir, que não se concretizou.

Capitalização de mercado 

O token YFI tornou-se bastante popular por exceder o valor do Bitcoin – o maior criptoativo. Em maio de 2021, o token YFI atingiu uma alta histórica de US$ 93.000, excedendo significativamente o preço do BTC, chamando assim a atenção de muitos investidores.

Notavelmente, o preço do token YFI é tão alto porque há apenas cerca de 36.000 YFI em oferta, mas há uma alta demanda. Tornando-se um dos ativos com menor oferta circulante. Particularmente inferior à oferta circulante de 19 milhões de BTC.

Atualmente, o YFI tem uma capitalização de mercado total de cerca de US$ 698 milhões. 

Token como governança 

O token YFI emprega um sistema de governança chamado “delegação restrita. ” Isso envolve um sistema pelo qual os detentores de YFI delegam seus poderes de governança a grupos autônomos como o Multisig e o yTeams, permitindo que sejam criativos. Isso dá controle aos detentores de tokens ao mesmo tempo em que torna os poderes de governança discretos.

Como funciona a governança?

O ecossistema do Yearn Finance é controlado pelos detentores de tokens YFI. Esses detentores de token moldam o futuro do sistema. Eles influenciam as decisões sobre o projeto, como propor e votar em propostas de novos recursos. A governança do YFI funciona submetendo e aprovando a maioria dos votos e depois implementando as propostas. 

Uma vez que o voto é superior a 50%, eles são utilizados por uma carteira multi-assinatura de nove membros. 

Normalmente, uma vez que seis dos nove assinantes da carteira assinam essas alterações, eles as implementam. Os detentores de YFI votam nos membros da carteira multi-assinatura e estão sujeitos a alterações nos votos de governança prospectivos. 

Preço e previsão de preço

Preço YFI: TradingView

O preço do token YFI caiu significativamente em relação ao seu recorde histórico de cerca de US$ 93.000. Para um retorno suave, a YFI terá que romper a resistência subjacente em sua queda de maio de 2021 até o final de 2021.

Além disso, precisará quebrar muitas outras resistências em US$ 56.600, US$ 65.800, US$ 69.10, US$ 75.610 e US$ 83.000. Atualmente, o YFI está sendo negociado a cerca de US$ 19.000

Onde você pode comprar o token YFI?

O YFI está disponível em várias exchanges de criptomoedas, como a Binance, Gemini e Kraken.

Na Binance, por exemplo, você pode negociar YFI com outros pares de moedas básicas, como BTC ou USDT. Da mesma forma, você pode comprar esses tokens via MetaMask ou qualquer outra carteira confiável e aguardar um possível aumento de preço.

Quais são os riscos de usar o Yearn Finance (YFI)?

Por mais impecável que todo o modo de operação possa parecer, não é totalmente livre de riscos. Quanto mais novas estratégias forem adicionadas ao protocolo, maior será a possibilidade de que uma estratégia possa levar a perdas de investimento.
Existem alguns riscos associados ao Yearn.finance, incluindo contratos inteligentes, riscos de mercado e de liquidez. 

Risco de contrato inteligente: em uma tentativa de evacuar completamente os intermediários e intermediários financeiros, o Yearn.finance usa contratos inteligentes construídos na rede Ethereum. Infelizmente, um bug ou hack de contrato inteligente pode interromper o código e colapsar completamente o protocolo DeFi.

Risco de liquidação: Assim como o financiamento regular, o depósito de fundos em Vaults exige garantias. Isso o torna vulnerável à liquidação se você não atender a alguns padrões. Por exemplo, MakerDAO exige uma garantia de 150% dos fundos depositados e uma vez que o índice cai abaixo disso, o usuário enfrenta a ameaça de liquidação completa.

Em maio de 2021, Yearn.finance sofreu um ataque que resultou em uma perda de mais de US$ 10 milhões. Um invasor invadiu o Vault e levou mais de US$ 2 milhões.

No entanto, o YFI até agora garantiu a segurança dos fundos dos usuários. O protocolo construiu uma ampla gama de produtos para oferecer aos usuários os melhores serviços DeFi. 

O Yearn.finance vale a pena? 

Yearn.finance é uma grande baleia no universo DeFi e tem sustentabilidade comprovada desde seu lançamento em 2020. Parece ser um projeto que merece reconhecimento, considerando a distribuição de tokens do protocolo e vários produtos. 

Vale a pena fazer mais pesquisas sobre isso e provavelmente vale a pena adicionar ao seu portfólio por causa das opções de investimento e da yield farming automatizada.  

Perguntas frequentes

O Yearn.finance é um bom investimento?

Por que o Yearn.finance vale tanto?

Você pode ganhar dinheiro com Yearn.finance (YFI)?

Quem está por trás do Yearn.finance?

Se você quiser saber mais sobre o Yearn Finance (YFI), confira os nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!

Além disso, junte-se à nossa comunidade no Telegram para conversar com usuários reais sobre trading de criptomoedas.

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Ayotomiwa Oladotun
Ayotomiwa é um autor de textos tecnológicos que se concentra em temas como blockchain, criptomoedas, DeFi, metaverso e NFTs. Ele acredita que toda essa área está no centro da onda revolucionária das novas tecnologias.
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