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O que é Compound Finance – Guia para iniciantes

8 mins
Atualizado por Maria Petrova

Todos estão familiarizados com a ideia de tomar e emprestar, seja em dinheiro real ou hipotecas, pois é um dos principais setores do universo financeiro. Os credores fornecem fundos aos mutuários com a expectativa de que os fundos emprestados sejam devolvidos com juros adicionais para fornecer acesso instantâneo aos fundos. Convencionalmente, o processo de conciliação de mutuários com mutuantes é feito por órgãos financeiros, como bancos que administram as taxas. Graças as finanças descentralizadas (DeFi), o processo é mais fácil e permite uma conexão perfeita.

Os protocolos DeFi mantêm os ativos dos depositantes e, em troca, pagam recompensas baixas (mas mais seguras). Uma plataforma DeFi notável neste espaço é o Compound Finance. Ao permitir que os usuários depositem em um pool do qual os mutuários podem sacar sem terceiros. Aqui explicamos tudo o que você precisa saber sobre o Compound Finance.

Neste artigo:

O que é o Compound Finance?

O Compound Finance é um protocolo descentralizado executado no Ethereum, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado criptoativos sem terceiros. É um protocolo algorítmico do mercado monetário que oferece aos usuários maneiras fáceis de obter juros de suas economias. Assim como a conta poupança tradicional, você pode ganhar APR de suas participações em criptomoedas com o Compound Finance. Atualmente, o protocolo registrou mais de 3 bilhões de criptoativos ganhando interesse em 20 mercados.

A plataforma foi lançada em 2018 por uma equipe de profissionais de diferentes áreas sob o nome genérico conhecido como Compound Labs. Ele se concentra principalmente na maximização de criptoativos ociosos bloqueados em carteiras para obter lucros e obter uma renda passiva constante. Isso significa que qualquer pessoa com uma carteira Web 3.0, como a MetaMask, pode acessá-la e iniciar sua jornada de ganhos. O Protocolo Compound oferece acesso para ganhar com 20 ativos baseados em Ethereum, como ZRX e WBTC. Essencialmente, iniciou uma das funções DeFi mais populares, a agricultura de rendimento. 

O conceito favorece tanto os credores quanto os mutuários, pois cada lado obtém lucros de suas participações. Os credores ganham juros de seus fundos depositados, enquanto os mutuários têm acesso a esses fundos sem enfrentar o estresse de ir ao banco. Da mesma forma, o protocolo usa um contrato inteligente que conecta automaticamente essas duas partes sem confiança. Credores e mutuários não precisam se conhecer, pois ambos interagem com o contrato inteligente, que lida com garantias e taxas de juros.

O Compound Finance começou originalmente como um protocolo sem token, onde implementa cTokens. Posteriormente, as equipes do Compound Labs fizeram uma atualização para descentralizar ainda mais a plataforma, implementando o token COMP usado para governar o protocolo. Após várias atualizações, o Compound agora é totalmente gerenciado pelos detentores do COMP, sem privilégios restantes detidos pelo Compound Labs.

O que torna o Compound único?

Na superfície, como qualquer outro protocolo de empréstimo DeFi, o Compound Finance permite que os usuários ganhem juros de suas participações em criptomoedas. Eles depositam seus fundos em pools de liquidez e exploram a estratégia de melhor desempenho para maximizar seus lucros. Além disso, os juros do Compound são calculados por algoritmos e oferecem um sistema financeiro bancário transparente e sem confiança.

Juros do Compound

As taxas de juros da plataforma funcionam como funções descentralizadas que respondem às forças do mercado. Isso também se estende a recursos como receber empréstimos ou negociar criptomoedas no mercado composto. E em termos de cobrança de empréstimos, não há um período de tempo exato para emprestar ativos do Compound Finance. Você pode devolver os fundos emprestados conforme sua conveniência. No entanto, o interesse se acumula por bloco na rede Ethereum.

Também vale a pena notar que os tokens COMP são dados a credores e mutuários para aumentar sua participação na rede. O COMP não oferece apenas recompensas aos usuários por sua participação. Também lhes dá acesso à governança da comunidade. Como resultado, esses detentores de tokens podem votar, delegar e fazer propostas que afetarão o futuro do protocolo. Essas propostas incluem taxas de juros e outras decisões que podem alterar seus incentivos futuros.

Yield farming

Em junho de 2020, o Compound começou a incentivar credores e mutuários que usam a plataforma com seu token COMP e, posteriormente, desencadeou uma tendência que poderia ser o nascimento da agricultura de rendimento. Esse conceito permite que os usuários aumentem seus ganhos via InstaDapp, que oferece acesso contínuo a várias plataformas DeFi a partir de uma única interface.

Elimina a necessidade de verificação 

Além disso, o recurso Gateway e Tesouraria melhora a experiência de negociação dos usuários, oferecendo-lhes acesso a várias ferramentas de gerenciamento de dinheiro. Como resultado, os usuários acessam facilmente as taxas de juros de criptomoedas, excluindo complexidades mecânicas como segurança cibernética, volatilidade das taxas de juros e conformidade com KYC.

Como funciona o Compound Finance?

compound finance

Como mencionado acima, o Compound Finance utiliza contratos inteligentes para gerenciar os fundos depositados nos pools, com seu algoritmo determinando as taxas de juros. Como é uma plataforma pública no Ethereum, qualquer pessoa pode interagir com o protocolo assim que tiver uma carteira de criptomoedas e começar imediatamente a emprestar e tomar emprestado. 

Da mesma forma, os mutuários podem tomar empréstimos em criptoativos suportados pela plataforma, garantindo suas participações sem a necessidade de verificação do Know Your Customer (conheça o seu cliente).

Agora vamos explorar como você pode começar a emprestar e tomar emprestado no Protocolo Compound.

Como funciona o empréstimo

Para começar a emprestar no Compound, considere sua conta poupança regular. Com uma conta poupança, você armazena dinheiro enquanto o banco devolve juros específicos sobre o saldo. Dessa forma, o banco pode utilizar os fundos e emitir empréstimos a outros clientes em troca. Da mesma forma, para emprestar no Compound Finance, você precisa de uma carteira de criptomoedas respeitável, como a MetaMask. Esta carteira conecta seus fundos ao protocolo Compound descentralizado.

O próximo passo é manter uma pequena quantidade de Ether (ETH) como taxas de gás na blockchain Ethereum para concluir a transação. Para acessar o portal de empréstimos, você pode visitar aqui.

Depois de concluir o processo de financiamento, você ganha a taxa de juros equivalente (APY), que varia de acordo com as flutuações do mercado de pool de mercado. Os credores ganham COMP como recompensas; quanto maior a taxa de juros, mais tokens COMP cada mercado receberá.

Depois disso, você pode retirar suas recompensas a qualquer momento, e o Compound ainda permite trocá-las por outros criptoativos. Da mesma forma, seus fundos depositados podem ser usados ​​como garantia.

Empréstimo no Compound Finance

Como em qualquer outro protocolo DeFi, o empréstimo no Compound Finance requer uma carteira de criptomoedas e fundos para servir como garantia. Basicamente, esse conceito emprega sobrecolateralização, ou seja, os recursos fornecidos como garantia devem ser superiores ao valor emprestado proposto. Os mutuários só podem sacar uma quantia equivalente até sua capacidade total com a soma do saldo do token multiplicado pelo fator de garantia, que é um número 0-1 representando a parcela que os usuários podem emprestar. 

Os usuários podem emprestar até, mas não exceder, sua capacidade de empréstimo e não podem tomar nenhuma ação (por exemplo, emprestar, transferir garantias COMP ou resgatar garantias COMP) que aumente o valor total dos ativos emprestados acima de sua capacidade de empréstimo.

Por exemplo, se o limite de um ativo em um Composto for de cerca de 75%, os usuários podem emprestar 75% dos fundos de garantia depositados. Portanto, se você depositou R$ 100, poderá tomar emprestado um máximo de R$ 75.

No geral, para emprestar, os usuários devem primeiro depositar ativos de criptomoeda no protocolo e, independentemente do ativo depositado, os usuários podem retirar qualquer outro ativo de criptomoeda.

Como funciona a governança do Compound?

O Compound Finance possui uma estrutura de governança abrangente e fácil que envolve qualquer pessoa com pelo menos um token COMP para propor uma ação de governança.

Outros detalhes sobre as ações de governança incluem:

  • As propostas têm um período de votação de 3 dias
  • Os endereços com poder de voto podem votar a favor ou contra a proposta.

Espera-se que todas as atividades de votação permaneçam no Timelock por pelo menos dois dias antes da implementação. Isso permite a aprovação fácil de decisões qualificadas sem qualquer confusão. Além disso, você deve observar que, se uma determinada proposta não receber pelo menos 400.000 votos, ela será descartada.

As propostas podem alterar e atualizar os parâmetros do protocolo, fornecer uma nova interface ou adicionar novos recursos. Algumas das ações propostas incluem:

  • Alterar o modelo de taxa de juros do mercado;
  • Atualize o endereço do oráculo.

O token COMP

Composto (COMP) é o token nativo do protocolo Compound e é um ativo ERC-20 que governa a comunidade. Qualquer pessoa com um token COMP pode votar, propor e debater sobre futuras atualizações da plataforma. O token tem uma oferta circulante de cerca de 7 milhões e atualmente está sendo negociado a cerca de US$ 65.

Como o token COMP foi distribuído?

Os tokens COMP foram inicialmente distribuídos para a equipe da Compound Labs, Inc. , que explorou a governança de tokens por alguns meses. Após as atualizações subsequentes, a equipe começou a distribuir os tokens aos usuários, liberando os tokens de forma consistente por um período de quatro anos entre credores e mutuários de vários pools com base na proporção do total de juros pagos. 

Esse processo de mineração de liquidez ganhou atenção no espaço DeFi e contribuiu para o aumento geral do valor total dos criptoativos bloqueados no DeFi de US$ 100 milhões para mais de US$ 600 milhões durante o período de lançamento.

Tokenomics

O token COMP tem um fornecimento máximo total de 10 milhões de tokens e foi alocado da seguinte forma:

  • Usuários de protocolos Compound: 4 milhões de COMP em um período de quatro anos.
  • Acionistas: 2,3 milhões de COMP vão para os acionistas da Compound Labs, Inc.
  • Fundadores e equipe: 2,2 milhões de porções do token em um período de quatro anos.
  • Crescimento da comunidade: 775.000 COMP também vão para o avanço da comunidade.
  • Futuros membros da equipe: 72.000 tokens COMP.

Uso de token

O principal uso do token COMP é governar a comunidade Compound Finance. Como resultado, qualquer pessoa com o token pode fazer propostas e votar em futuras atualizações da comunidade. O token também fornece a eles alguma reivindicação sobre os fluxos de fundos da rede.

Governança

O protocolo Compound Finance é totalmente regido na cadeia por tokens COMP, onde um token equivale a um voto. Os detentores de tokens podem votar diretamente ou delegar seus direitos de voto a outros participantes que considerem adequados para tomar decisões. Todos os processos de governança acontecem por meio do Governor Alpha, o módulo utilizado para realizar essas modificações.

Como comprar tokens COMP

O token COMP é bastante popular, por isso está disponível em várias exchanges de criptomoedas centralizadas, como KrakenBinance, Coinbase, Kraken e muito mais. 

Você também pode comprar COMP e armazená-lo em suas carteiras web3, como Trust wallet e MetaMask.

Para este guia, vamos explorar um guia passo a passo detalhado sobre como comprar COMP.

Crie a sua conta aqui

Antes de comprar o COMP, você normalmente precisará ter uma carteira ou uma conta com uma exchange de criptomoedas. Você pode selecionar Binance.

Verificação completa 

A Binance irá acordá-lo quando você concluir sua verificação para começar a comprar moedas. Isso ajuda a limitar sua perda potencial de fundos ou qualquer violação de segurança.

Escolha como deseja comprar o token COMP

Clique na página oficial da Binance da opção “Buy Crypto”, que mostrará as opções disponíveis em seu país. Você pode comprar uma stablecoin como USDT ou BUSD primeiro e depois usá-la para comprar COMP.

Ai está! Você pode armazenar e manter as moedas ao comprar e provavelmente participar de todos os programas de ganho de criptomoeda passivos.

Você deve investir no Compound Finance?

O Compound Finance é um dos pilares do mercado DeFi. Ele provou ser uma das plataformas mais ativas, e não há razão para pensar que isso mudará tão cedo. Ele também tem uma reputação considerável entre os usuários.

Embora a plataforma forneça excelentes recursos, isso não significa que automaticamente a torna um bom investimento. Faça sua própria pesquisa e nunca invista mais do que você pode perder.

Perguntas frequentes

O que é Compound Finance?

O Compound Finance é legítimo?

Como faço para participar do Compound Finance?

Você pode perder dinheiro emprestando no Compound?

O COMP é uma boa criptomoeda?

O que é criptomoeda Compound?

O Compound lhe paga para emprestar?

Se você quiser saber mais sobre o Compound Finance, confira os nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!

Além disso, junte-se à nossa comunidade no Telegram para conversar com usuários reais sobre trading de criptomoedas.

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Ayotomiwa Oladotun
Ayotomiwa to autor tekstów technologicznych, który koncentruje się na tematach blockchain, krypto, defi, metaverse i NFT. Wierzy, że właśnie wokół tego wszystkiego kręci się...
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