O mercado de empréstimos com garantia em cripto permanece expressivo. O saldo de empréstimos cripto-colateralizados chegou a US$ 56,2 bilhões no final de junho de 2026, segundo a Galaxy Research.
A principal atração dos empréstimos com garantia cripto é a facilidade de acesso. Usualmente, um empréstimo pessoal tradicional depende de renda, análise de crédito e prazos definidos para pagamento. Um empréstimo com garantia cripto utiliza ativos que o usuário já possui como garantia.
É possível captar recursos sem precisar vender as moedas, mas um mercado em queda pode colocar esses ativos em risco.
Os empréstimos cripto da KuCoin, lançados neste ano, se mostram interessantes para investidores que buscam flexibilidade. O BeInCrypto analisou as regras de empréstimo, cobertura de ativos, recompensas e condições de liquidação para avaliar seus diferenciais.
Visão Geral dos Empréstimos Cripto da KuCoin
| Característica | O que o usuário recebe |
| Tipo de empréstimo | Empréstimo flexível sem data de vencimento definida |
| Ativos disponíveis para empréstimo | 13 criptomoedas, incluindo USDT, BTC, ETH e SOL |
| Opções de garantia | 47 ativos conforme a KuCoin |
| Juros | Taxas variáveis, calculadas por hora. Por exemplo, 3,94% em DOGE e 0,54% em BTC. |
| Recompensas | Hold to Earn para garantias qualificadas |
| Gerenciamento do empréstimo | Uma posição integrada pelo app e web |
| Principal risco | Liquidação caso a cobertura da garantia seja insuficiente |
1. Tomar emprestado sem vender: quão flexível é?
Imagine que você possui Bitcoin mas precisa de USDT para uma operação de curto prazo. Na KuCoin, é possível empenhar BTC, tomar USDT emprestado e devolver depois para liberar a garantia. Enquanto o empréstimo estiver aberto, o investidor mantém exposição à variação do preço do Bitcoin.
A maior vantagem está na flexibilidade. O empréstimo flexível não exige data fixa para quitação e o valor pode ser pago total ou parcialmente em qualquer momento, geralmente sem multa.
Pontos positivos:
- Não há cobrança de parcelas mensais obrigatórias.
- Quita-se total ou parcialmente sempre que necessário.
- Mantém-se exposição à valorização do ativo empenhado.
O ponto de atenção é a exposição ao mercado. Se o Bitcoin cair de forma expressiva, manter o empréstimo pode se tornar inviável. O processo também requer verificação de identidade e garantia suficiente conforme os critérios da exchange.
O USDT obtido segue sendo cripto. Para pagar contas do dia a dia geralmente é necessário realizar conversão e saque, o que pode gerar cobrança de taxas extras.
2. Cobertura de ativos: mais opções de empréstimo
A KuCoin oferece 13 criptomoedas para empréstimo, como USDT, USDC, BTC, ETH e SOL. Atualmente, a exchange disponibiliza 47 ativos como garantia, sendo que no lançamento eram apenas cinco.
Essa variedade contempla carteiras além de Bitcoin e Ether.
Outra novidade é a exposição a ações tokenizadas: AAPLX, TSLAX, MSTRX, HOODX e CRCLX. Um investidor apto que detenha tokens lastreados em Apple pode tomar USDT emprestado sem se desfazer da posição, conforme as regras do produto na exchange.
| Vantagens | Limitações |
| Ampla seleção de garantias, incluindo altcoins e tokens lastreados em ouro | Peso individual da garantia pode limitar a capacidade de empréstimo |
| Cinco opções novas de tokens de ações para garantia | Tokens atrelados a ações apresentam riscos de variação de preço |
| Múltiplos ativos aceitos | Elegibilidade dos ativos depende da jurisdição |
Tokens de ações reproduzem o valor dos papéis negociados em bolsa, mas não conferem direitos de voto. Os preços podem divergir dos ativos de referência, principalmente fora do horário de negociação nos Estados Unidos.
A KuCoin confirmou a inclusão das cinco novas garantias, mas o peso de cada uma deve ser conferido no site do produto em tempo real. A KuCoin também restringe a negociação de xStocks em diversos países, como EUA, Reino Unido e Portugal. É importante checar a elegibilidade antes de utilizar esses ativos.
3. Hold to Earn: vale a pena as recompensas?
Garantias elegíveis podem seguir gerando recompensas Hold to Earn se o recurso for ativado antes da solicitação do empréstimo. Os pagamentos vão direto para a conta Funding.
A funcionalidade pode ser vantajosa para quem já possui tokens elegíveis. Mesmo assim, é preciso avaliar o benefício financeiro com atenção.
Considere o rendimento de referência divulgado para BTC:
- APR de recompensa BTC: 0,01%.
- Em US$ 10 mil em BTC: Cerca de US$ 1 por ano em recompensas.
- Juros do empréstimo: Varia conforme o horário.
O cálculo é simples: compare o custo do empréstimo com os ganhos eventuais das recompensas. Não se deve presumir que o rendimento compensa o valor devido.
Os juros acumulam-se a cada hora, e os termos da KuCoin permitem que os valores devidos, não pagos em empréstimos flexíveis, gerem juros compostos. Uma taxa de empréstimo atraente hoje pode subir durante o período do empréstimo.
Os novos ativos colaterais de ações tokenizadas também ainda não têm confirmação de elegibilidade para o programa Hold to Earn.
4. Gestão de empréstimos: praticidade para empréstimos com múltiplos ativos
Múltiplos ativos como garantia e passivos de empréstimos ficam sob uma só posição. Em vez de acompanhar vários contratos separados, o usuário pode visualizar a dívida total, o colateral e o risco de relação empréstimo-valor (LTV) de forma integrada.
O acesso via web traz praticidade para quem pesquisa mercados no computador. É possível solicitar, revisar condições, adicionar garantias, quitar dívidas e resgatar ativos pelo navegador. A KuCoin informa que o aplicativo e a web acessam a mesma posição.
Esta avaliação foi realizada com base na documentação pública; não simulamos um empréstimo em ambiente real.
Os principais pontos são:
- Acompanhamento consolidado: Uma única posição facilita o controle da exposição total em empréstimos.
- Risco compartilhado: Uma forte queda em um ativo dado como garantia pode comprometer toda a posição.
- Liquidação: Ao ultrapassar o limite de LTV estabelecido, pode ocorrer venda automática do colateral e cobrança de taxas.
- Reutilização de garantia: Os termos da KuCoin permitem realizar staking, conceder empréstimos ou dispor dos ativos em garantia, ampliando o risco da plataforma.
A KuCoin adota limites iniciais, de alerta e de liquidação de LTV. Os percentuais divulgados são exemplos e não limites universais.
O usuário também não consegue sacar livremente a garantia caso isso gere descumprimento dos requisitos para o empréstimo.
5. Vale a pena usar os empréstimos cripto da KuCoin?
O empréstimo cripto da KuCoin atende investidores experientes que buscam liquidez temporária, compreendem o conceito de LTV e conseguem monitorar as posições constantemente.
| O que gostamos | O que pode melhorar |
| Flexibilidade para tomar e quitar empréstimos | Taxas de empréstimo variando a cada hora |
| Ampla aceitação de garantias | Baixa remuneração em determinados ativos |
| Gestão integrada das posições | Risco de liquidação compartilhada |
| Acesso via app e web | Peso e limites de garantia variam conforme o ativo |
O maior destaque do produto está na flexibilidade. O usuário pode acessar recursos com diferentes ativos já detidos e controlar o risco a partir de uma única interface.
O recurso de recompensa adiciona certo valor, embora o benefício monetário possa ser pequeno.
A garantia em ações tokenizadas é promissora, mas implica restrições geográficas. A capacidade de empréstimo depende do peso de cada garantia, do valor de mercado e dos limites aplicáveis.
Antes de tomar empréstimos, é preciso conferir a taxa de juros atual, peso da garantia, limite de liquidação e eventuais taxas.
Avaliação: a KuCoin oferece uma alternativa prática para investidores que querem manter seus ativos e ainda acessar liquidez. As novas opções de garantia em ações tokenizadas e acesso via app ou web ampliam as possibilidades para o público elegível. A utilidade dependerá do custo dos empréstimos e da capacidade do usuário de gerir o risco no colateral. Manter uma boa margem de LTV é essencial, já que uma necessidade momentânea de recursos pode rapidamente resultar na venda automática de ativos.
