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ETF de Bitcoin: vantagens e desvantagens de se investir em ETFs

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Atualizado por Mikael Araújo

O Bitcoin (BTC), a primeira e mais famosa criptomoeda, surgiu como um investimento promissor, proporcionando retornos significativos para seus primeiros investidores. No entanto, sua volatilidade extrema e natureza complexa assustam muitos investidores tradicionais. É nesse cenário que surgiu o ETF de Bitcoin, oferecendo uma alternativa para quem busca exposição ao mercado de criptomoedas sem os desafios de adquirir e armazenar os próprios ativos.

Neste artigo, exploraremos em detalhes as vantagens e desvantagens de investir em ETFs de Bitcoin. Vamos abordar pontos positivos, como a facilidade de investimento, a diversificação de portfólio e a regulamentação. Também traremos os pontos negativos, como as taxas cobradas, a menor flexibilidade e o potencial de manipulação.

O interesse crescente pelas criptomoedas

O aumento do interesse em investimentos em criptomoedas reflete uma mudança significativa no cenário financeiro global. Criptomoedas como o Bitcoin, o Ethereum e outras altcoins têm atraído bastante atenção devido ao potencial de retornos elevados e à sua capacidade de servir como proteção contra a instabilidade dos mercados financeiros tradicionais.

Diversos fatores explicam esse interesse crescente. A natureza descentralizada das criptomoedas oferece segurança e independência em relação aos bancos convencionais. Além disso, a crescente adoção da tecnologia blockchain em diversos setores destaca o potencial das criptomoedas para transformar transações financeiras e sistemas de pagamento.

O mercado de criptomoedas também tem atraído tanto investidores experientes quanto novatos devido à possibilidade de lucros rápidos.

O ETF de Bitcoin

Preço do ETF de criptomoeda

A crescente popularidade de produtos de investimento em criptomoedas, como fundos mútuos e Exchange-Traded Funds (ETFs), incluindo os ETFs de Bitcoin, sinaliza uma mudança na maneira como as pessoas investem em ativos digitais.

Inicialmente, as estruturas de investimento tradicionais relutaram em incluir criptomoedas devido à volatilidade e à incerteza regulatória. No entanto, a criação e aceitação desses novos produtos financeiros refletem a crescente aceitação das criptomoedas pelo público em geral.

Os ETFs de criptomoedas proporcionam aos investidores uma opção mais regulamentada e familiar para investir nesse mercado, sem lidar diretamente com a gestão de ativos digitais. Apesar de várias negativas regulatórias devido a preocupações com volatilidade e manipulação de mercado, a narrativa mudou à medida que a demanda por exposição às criptomoedas aumentou.

Finalmente, os ETFs de Bitcoin à vista foram aprovados, marcando um momento crucial na integração das criptomoedas no cenário convencional de investimentos.

Vantagens de investir em ETFs de Bitcoin

Há vários benefícios relacionados ao investimento em ETFs de Bitcoin, especialmente para pessoas que desejam exposição à criptomoeda sem realmente adquiri-la. As principais vantagens de investir em ETFs de Bitcoin são:

Facilidade de acesso

Os ETFs de Bitcoin simplificam o processo de investimento, permitindo que os investidores comprem ações usando contas de corretagem convencionais. Isso é especialmente útil para pessoas que não estão familiarizadas com as nuances das exchanges de criptomoedas. Por exemplo, um investidor pode comprar um ETF de Bitcoin usando plataformas de corretagem sem precisar compreender os detalhes das chaves privadas e das carteiras de criptomoedas.

Regulamentação

O fato de os ETFs de Bitcoin operarem em sistemas financeiros regulamentados melhora a proteção dos investidores. Além disso, cria um ambiente de investimento seguro, garantindo a conformidade com os regulamentos financeiros.

Um desenvolvimento significativo foi a aprovação pela SEC em 2021 do primeiro ETF futuro de Bitcoin dos EUA, que proporcionou aos investidores uma oportunidade regulamentada de comprar Bitcoin. Além disso, em 10 de janeiro de 2024, a SEC aprovou ETFs Bitcoin à vista, um marco significativo na integração das criptomoedas nos principais mercados financeiros.

Liquidez

Quando se trata de investimentos em criptomoedas, os ETFs geralmente oferecem mais liquidez do que a compra direta de criptomoedas, principalmente nos EUA. Isso significa que, durante o horário de mercado, os investidores podem facilmente comprar e vender ações de um ETF de Bitcoin a “taxas de mercado”. Essa liquidez é essencial porque permite uma reação mais rápida às flutuações, especialmente em mercados voláteis.

Diversificação

Como uma nova classe de ativos, os ETFs de Bitcoin oferecem uma forma de diversificação das carteiras de investimento. Incluir um ETF de Bitcoin em um portfólio pode contribuir na distribuição de risco, pois o BTC frequentemente tem uma baixa correlação com ativos convencionais, como ações e títulos. Por exemplo, o preço do Bitcoin pode flutuar por si só quando os mercados tradicionais apresentam um desempenho insatisfatório, possivelmente proporcionando proteção contra quedas do mercado.

Desvantagens de investir em ETFs de Bitcoin

Apesar de trazer muitos benefícios, o investimento em ETFs de Bitcoin também apresenta algumas desvantagens que os investidores precisam considerar.

Risco de mercado

Comprar ETFs de Bitcoin expõe os investidores a questões regulatórias e de segurança comuns no espaço das criptomoedas. O mercado de criptomoedas continua em seus estágios iniciais e está em constante mudança. Também enfrenta desafios regulatórios e de conformidade em muitas jurisdições.

Além disso, o segue sujeito a riscos de segurança, como ataques de hackers. Por exemplo, medidas regulatórias restritivas em grandes mercados como a China historicamente levaram a quedas significativas no mercado.

Volatilidade

Estar exposto à extrema volatilidade dos preços nos mercados de criptomoedas é uma das desvantagens significativas dos ETFs de Bitcoin. O Bitcoin e seus ETFs podem sofrer flutuações bruscas de preços em um curto período. Por exemplo, não é incomum a cotação do Bitcoin mudar mais de 10% em um único dia, o que pode incomodar os investidores não acostumados a esse nível de volatilidade.

Desempenho

O desempenho de um ETF de Bitcoin e o desempenho real do Bitcoin no mercado podem ser diferentes. Isso acontece devido a fatores como despesas do fundo, a maneira como a exposição ao Bitcoin é obtida (via contratos futuros) e o intervalo entre as negociações de mercado e o reequilíbrio dos fundos.

Por exemplo, um ETF baseado em futuros de Bitcoin nem sempre reflete com precisão as mudanças no preço real da criptomoeda, especialmente em mercados voláteis.

Taxas

Comparadas aos ETFs convencionais, as taxas dos ETFs de Bitcoin podem ser mais altas. As despesas incorridas na manutenção e proteção dos criptoativos justificam essas taxas.

Por exemplo, um ETF que acompanha o Bitcoin pode ter uma taxa de despesa anual (a porcentagem anual de ativos deduzidos para cobrir custos de gestão e operacionais) maior do que a de um ETF que acompanha ações ou títulos, podendo eventualmente reduzir os retornos do investimento. No entanto, a aprovação de ETFs de Bitcoin à vista desencadeou uma disputa de taxas entre os emissores, levando a taxas significativamente reduzidas para alguns ETFs, com algumas tão baixas chegando a 0,20%.

Propriedade indireta

Os investidores que compram ETFs de Bitcoin não possuem diretamente nenhum Bitcoin. Em vez disso, são investidores em um fundo que detém Bitcoin. Como resultado, os indivíduos perdem algumas das vantagens de possuir Bitcoin diretamente, como a capacidade de transacioná-lo ou mantê-lo como um ativo sem a necessidade de um intermediário.

O futuro dos ETFs de Bitcoin

Os ETFs de Bitcoin estão surgindo como uma resposta ao crescente interesse dos investidores no mercado de criptomoedas. Com a recente aprovação dos ETFs e o contínuo aumento da procura por investimentos em Bitcoin, espera-se que esses instrumentos se tornem uma das principais opções de investimento no universo das criptomoedas.

A trajetória dos ETFs de Bitcoin é marcada por um potencial de crescimento exponencial. Espera-se que, à medida que mais investidores se familiarizem com o mercado de criptomoedas e a regulamentação se fortaleça, a adoção dos ETFs seja gradual, porém constante.

No entanto, é importante reconhecer que a volatilidade do Bitcoin pode ser um desafio significativo para o crescimento dos ETFs.

Apesar dos desafios, o futuro dos ETFs de Bitcoin é promissor. Eles têm o potencial de ampliar significativamente a adoção do Bitcoin, influenciando positivamente seu preço e sua posição no mercado financeiro global.

Perguntas frequentes

Qual o melhor ETF de bitcoin?

Qual a diferença entre QBTC11 e BITH11?

O que é um fundo ETF?

Quais são os ETF de criptomoedas?

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Airí Chaves
Com formação em marketing pela Universidade Estácio de Sá e um mestrado em liderança estratégica pela Unini, escreve para diversos meios do mercado de criptomoedas desde 2017. Como parte da equipe do BeInCrypto, contribuiu com quase 500 artigos, oferecendo análises profundas sobre criptomoedas, exchanges e ferramentas do setor. Sua missão é educar e informar, simplificando temas complexos para que sejam acessíveis a todos. Com um histórico de escrita para renomadas exchanges brasileiras,...
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