Ouro e prata perderam cerca de US$ 1,05 trilhão em valor de mercado somado na segunda-feira. O ouro caiu 2,9%, enquanto a prata recuou quase 5%.
Agora, o ouro deslizou abaixo de US$ 4.200, atingindo o menor patamar desde o início de agosto. A liquidação ainda se estendia no momento desta reportagem.
| Metal | Valor de mercado antes da queda | Queda | Valor perdido |
|---|---|---|---|
| Ouro | ~US$ 30,04 trilhões | 2,9% | ~US$ 871 bilhões |
| Prata | ~US$ 3,65 trilhões | 4,97% | ~US$ 180 bilhões |
| Total | ~US$ 1,05 trilhão |
Por que ouro e prata estão caindo?
- Apostas em alta de juros do Fed. O CME FedWatch aponta chance de cerca de 70% para aumento da taxa em outubro. Ouro e prata não pagam juros, por isso taxas mais altas reduzem sua atratividade.
- Aumento nos rendimentos dos títulos. O rendimento do Treasury de 10 anos atingiu 5,20%, elevando o custo de manter metais.
- Dólar fortalecido. O Índice do Dólar americano (DXY) alcançou 101,39, o maior valor em dois meses. Isso encarece os metais para compradores de outros países.
- Petróleo e Irã. O impasse nas negociações entre EUA e Irã impulsionou o Brent para cerca de US$ 107. O petróleo mais caro eleva o temor de inflação e as expectativas de alta de juros.
Vários dirigentes do Fed, incluindo Beth Hammack, presidente do Fed de Cleveland, indicaram na semana passada que a política monetária deve permanecer restritiva. O banco central já elevou os juros este ano.
Preço do ouro mira alvo do padrão “cabeça e ombros” próximo a US$ 3.943
O ouro era negociado em torno de US$ 4.160 após queda diária de 2,91%. O movimento confirma um padrão “cabeça e ombros” formado entre meados de agosto e início de setembro.
O preço rompeu a linha do pescoço perto de US$ 4.320 em meados de setembro. No entanto, não acelerou imediatamente. O ativo passou duas semanas testando novamente a faixa entre US$ 4.300 e US$ 4.400 até que os vendedores assumiram o controle.
O objetivo projetado pelo padrão se alinha com o nível de 0,5 de retração de Fibonacci em US$ 3.943. Essa faixa está dentro da zona de suporte entre US$ 3.900 e US$ 4 mil, cerca de 5,2% abaixo do valor atual. Caso atinja esse patamar, pode eliminar aproximadamente US$ 1,5 trilhão adicionais.
O Índice de Força Relativa (RSI) está em 37 e segue em queda, ainda distante da região de sobrevenda. Um fechamento diário acima de US$ 4.400 enfraqueceria a perspectiva negativa.
Prata perde suporte importante em US$ 62,87
A prata recuou 4,97%, para cerca de US$ 61,11. O tombo mais acentuado reflete a tendência da commodity de oscilar mais que o ouro.
Vendedores rejeitaram a prata na faixa entre US$ 66 e US$ 69 em três oportunidades desde o final de agosto. Essa região inclui o nível de 0,618 de Fibonacci em US$ 68,88. Cada rejeição formou um topo mais baixo, indicando enfraquecimento do ímpeto comprador.
A vela de segunda-feira rompeu o patamar de US$ 62,87, que havia se mantido em junho, agosto e meados de setembro. Um fechamento diário abaixo desse nível pode transformar o suporte em resistência.
O próximo alvo negativo é o nível de 0,786 de Fibonacci, em US$ 54,51, cerca de 11% abaixo da atual cotação. O RSI, por sua vez, está próximo de 40 e também apresenta tendência de baixa, acompanhando o ouro.
Uma recuperação acima de US$ 62,87, seguida de rompimento da zona entre US$ 66 e US$ 69, anularia esse cenário.
O que acompanhar nesta semana?
Os próximos dados trabalhistas dos EUA estão previstos. O relatório ADP de emprego será divulgado na quarta-feira, seguido pelo ISM Manufacturing e pedidos de auxílio-desemprego na quinta-feira.
Na sexta-feira, o relatório payroll é o destaque. Um dado forte pode aumentar a expectativa de alta de juros e ampliar a pressão sobre ambos metais. Caso venha fraco, pode abrir espaço para recuperação dos preços.
