Uma Oferta Inicial de DEX (IDO) é uma técnica de crowdfunding que permite que projetos de criptomoeda lancem seu token ou moeda nativa por meio de uma exchange descentralizada (DEX). O modelo IDO é o sucessor infame das ICOs, que permite que projetos sejam lançados por conta própria para arrecadar dinheiro para crescimento e desenvolvimento.
Este guia analisará o que é um IDO em criptomoedas, os diferentes tipos de ofertas de token, como participar de um IDO e muito mais.
Neste artigo:
- O que é uma oferta de token?
- Diferentes tipos de ofertas de token
- O que é uma IDO?
- Como uma IDO funciona?
- O que torna uma IDO única?
- Benefícios de uma IDO?
- Desvantagens de uma IDO
- IDO vs. ICO vs. IEO
- Como encontrar IDOs?
- Como investir em uma IDO?
- É uma boa ideia investir em uma IDO?
- Perguntas frequentes
O que é uma oferta de token?
Existem inúmeras maneiras de arrecadar dinheiro no universo das criptomoedas. Ofertas iniciais de moedas (ICO), ofertas iniciais de exchange (IEO), ofertas iniciais de jogos (IGO), ofertas iniciais de DEX (IDO) e ofertas iniciais de farms (IFOs) são alguns métodos populares.
Quaisquer fundos obtidos por meio desses modelos de captação de recursos vão para os planos de expansão do protocolo. Isso inclui pesquisa e desenvolvimento, marketing e introdução de novos produtos e serviços.
Diferentes tipos de ofertas de token
ICO
Uma ICO é um método usado para arrecadar fundos para uma criptomoeda realizada no site do proprietário do projeto.
Antes da ICO, a equipe do projeto por trás de uma criptomoeda publicará um whitepaper explicando o conceito do projeto. Potenciais investidores podem ler o whitepaper e avaliar o projeto antes de investir. Um whitepaper tem a mesma função de um prospecto publicado antes de um IPO.
Quando um projeto lança uma ICO, há poucos requisitos regulatórios a serem atendidos. Os críticos argumentam que essa falta de regulamentação torna as ICOs vulneráveis a fraudes. De fato, em 2017, 80% das ICOs foram consideradas fraudes. No entanto, algumas moedas que são bem-sucedidas hoje começaram com uma ICO. Isso inclui o ethereum, que lançou o ETH ao preço de US$ 0,31.
IEO
Como uma ICO, um IEO é outro modelo de captação de recursos. No entanto, os IEOs ocorrem em exchanges de criptomoedas controladas.
O proprietário do projeto procura uma exchange de criptomoedas que listará suas moedas. Uma moeda listada em uma exchange conhecida dá aos investidores em potencial um certo grau de confiança. No entanto, um projeto que busca garantir uma listagem em uma grande exchange será significativamente mais caro. A exchange cobra uma taxa de listagem e até mesmo uma parte das vendas de tokens.
Exchanges como Binance e Coinbase examinam rigorosamente criptomoedas e tokens que podem ser listados em suas plataformas. Embora não possam garantir a validade e o sucesso de um determinado ativo, cada uma dessas exchanges possui um rigoroso processo de verificação, o que ajuda a fazer com que os investidores se sintam mais seguros.
IGO
Um IGO é um modelo de captação de recursos para criptomoedas e tokens no espaço de jogos NFT. Os IGOs ocorrem em plataformas de lançamento como Gamesstarter (GAME) e Gamefi (GAFI).
Para participar de um IGO, um investidor normalmente precisa comprar um número específico de criptomoedas na respectiva barra de lançamento. Além disso, o investidor também deve concordar em bloquear sua criptomoeda na plataforma por um determinado período.
Antes que o público tenha acesso, os investidores da IGO terão acesso aos tokens recém-emitidos. Esse método tem as mesmas recompensas e riscos que a compra de criptomoedas e tokens recém-lançados. Embora um usuário possa comprar a moeda a um preço altamente atraente, não há garantias de quanto ela aumentará de valor quando for disponibilizada ao público.
O que é uma IDO?
Ao usar uma DEX, os projetos podem oferecer seus tokens de criptomoedas recém-criados ao público por meio de uma IDO. Uma IDO típica permite que os investidores bloqueiem fundos em um contrato inteligente imediatamente antes de um projeto lançar seu token nativo. Os investidores recebem os novos tokens em troca de fundos bloqueados que estão sendo transferidos para o projeto no momento da geração do token, ou seja, quando um projeto libera seu token.
Ao contrário das ICOs, as IDOs oferecem aos projetos uma maneira rápida e acessível de distribuir seus tokens e arrecadar fundos, proporcionando aos investidores um nível mais alto de segurança. Além disso, a maioria das IDOs exige que os participantes se inscrevam com antecedência, ingressando na lista de permissões por meio de um site ou plataforma de mídia social.
Muitos projetos tiveram enorme sucesso com este modelo. Por exemplo, o Battle Infinity obteve um ganho de 700% no preço de pré-venda com seu IDO.
Os usuários podem visitar o CoinMarketCap para ver uma lista de IDOs antecipados. Além disso, uma lista de ofertas de token atuais e planejadas está disponível lá. O CoinGecko também mantém uma lista atualizada de plataformas de lançamento populares.
Como uma IDO funciona?
Contratos inteligentes que funcionam como formadores de mercado automatizados (AMMs) arrecadam fundos. Eles permitem que os traders troquem ativos diretamente do pool de liquidez. As curvas de títulos são um mecanismo sofisticado de precificação que determina a taxa de câmbio precisa.
Com base na proporção de ativos no pool, o preço aumenta quando as moedas são compradas e diminui quando os investidores decidem vender. Os traders mantêm a estrutura de preços. Os traders “congelam” seus ativos no pool, criando liquidez e recebem uma compensação em troca.
É importante observar que os preços dos ativos no pool também podem diferir simultaneamente daqueles em exchanges centralizadas.
O que torna uma IDO única?
As IDOs listam os tokens imediatamente em uma exchange descentralizada, ao contrário de outros métodos de captação de recursos que oferecem tokens que devem ser vendidos antes de serem listados. Dois outros recursos importantes que tornam as IDOs únicas são:
Tokens de acessibilidade
Os tokens de acessibilidade podem ser adquiridos durante uma IDO por qualquer pessoa e não exigem grandes somas de dinheiro para participar. Também não há exigência de identificação ou processo de habilitação, e a jurisdição do investidor é irrelevante.
Segurança
Em uma IDO, o investidor não precisa enviar dinheiro para as contas internas da exchange. Em vez disso, contratos inteligentes são usados para conduzir cada transação. Esses contratos inteligentes são fornecidos apenas pela DEX. A plataforma não rastreia o dinheiro do usuário, chaves privadas ou outras informações criticamente privadas.
Benefícios de uma IDO?
Abaixo estão algumas vantagens de uma IDO:
Captação de recursos justa
Muitos captadores de recursos que usam o modelo IDO não dependem de financiamento privado convencional para lançar suas empresas. Em vez disso, os investidores compram a criptomoeda a um custo reduzido quando a venda do token se torna pública. Eles obtêm um lucro substancial revendendo esses tokens para a população em geral. Além disso, como nenhuma CEX ou aprovação é necessária para iniciar a captação de recursos, qualquer pessoa, não apenas investidores privados, pode organizar ou participar de uma IDO.
Sem slippage
Um IDO fornece tokens de projeto com liquidez imediata. O pool de liquidez garante liquidez sem slippage em qualquer nível de preço. Uma IDO melhora a inclusão financeira e oferece mais alternativas para distribuição de tokens de projetos.
Negociação rápida
Os investidores podem começar a negociar o token de um projeto a partir do dia em que é lançado. Como resultado, os comerciantes tentam comprar um novo token assim que ele estiver disponível e depois vendê-lo a um preço de token mais alto.
Custos mais baixos
Uma DEX opera com base em contratos inteligentes autoexecutáveis. A implantação de um novo contrato inteligente que gerencia o pool de liquidez e os tokens do ativo custa apenas “gás” quando um projeto usa uma DEX sem intermediário.
Transações seguras
Uma DEX processa negócios e os adiciona à blockchain por meio de contratos inteligentes, permitindo transações seguras. Além disso, como uma DEX não retém fundos, é menos provável que seja alvo de maus atores.
Desvantagens de uma IDO
Embora existam várias vantagens de uma IDO, este modelo de crowdfunding também apresenta algumas desvantagens:
Riscos de fraude: mais de US$ 10 bilhões foram roubados em roubo de DeFi no ano passado, então a segurança é sempre uma preocupação. A acessibilidade de uma IDO e a falta de verificação são positivas e negativas. O aspecto negativo é que aumenta a probabilidade de que projetos fraudulentos sejam lançados e inundem o mercado. Obviamente, o mesmo também se aplica às ICOs.
Picos de preço no início da IDO: assim que o primeiro indivíduo compra um token, o preço desse token começa a aumentar. Poucos investidores podem comprar um token pelo preço inicial antes que seu valor aumente.
Oportunidade para manipulação de preços: a vulnerabilidade do mecanismo IDO ao método de pump e dump é outra desvantagem. Alguns traders podem comprar muitos tokens pelo valor base usando um bot de negociação e vendê-los rapidamente quando a taxa de câmbio aumentar o suficiente.
IDO vs. ICO vs. IEO
A tabela abaixo ilustra algumas das principais diferenças entre uma IDO, ICO e IEO.
| Característica | IDO | ICO | IEO |
| Arrecadação de fundos | Uma porcentagem do fornecimento de token está disponível ao público por meio da barra de lançamento da exchange. | O projeto que está lançando a ICO. | A exchange centralizada. |
| Listagem de token após venda coletiva | As exchanges centralizadas listam automaticamente o token. | O projeto terá seus tokens em diferentes exchanges. | As exchanges centralizadas listam o token logo após a venda coletiva. |
| Contrato Inteligente | A barra de lançamento e a equipe do projeto gerenciam contratos inteligentes juntos. | O projeto por trás da ICO está no comando. | Responsabilidade da exchange de criptomoedas. |
| Processo de verificação | Os projetos devem atender aos requisitos da plataforma de lançamento. | Nenhuma verificação é necessária. | Há um procedimento de verificação exigente a ser realizado antes que um projeto possa ser listado. |
Como encontrar IDOs?
Encontrar a melhor IDO de criptomoedas pode ser difícil. Portanto, é importante considerar os seguintes pontos antes de investir dinheiro em uma IDO.
Utilidade: um projeto precisa resolver um problema ou agregar valor genuíno para ser considerado uma IDO forte. Caso contrário, é improvável que o projeto tenha algum valor no futuro. No entanto, algumas memecoins provaram ser exceções a essa regra.
Parceiros e investidores: verifique se algum indivíduo ou organização proeminente participou das rodadas de financiamento privado antes de investir. Investidores significativos podem indicar que um projeto está destinado ao sucesso.
Lembre-se, usuários e investidores devem selecionar apenas as plataformas mais seguras para participar de uma IDO. Binance, Bounce, BSCPad, CoinxPad e DAOMaker são algumas plataformas de lançamento conhecidas e confiáveis para IDOs de criptomoedas.
Como investir em uma IDO?
Ao selecionar um projeto, você verá todos os detalhes e formas de participar. Claro que cada projeto e plataforma tem suas características únicas, por isso, antes de participar, você deve pesquisar e verificar quais são as funcionalidades mais adequadas aos seus propósitos.
Para participar de um IDO, os usuários precisam estar na lista de permissões do projeto e ter uma carteira de criptomoedas. A seguir estão as etapas para participar de uma IDO:
1. A lista de permissões para a barra de lançamento da IDO deve ser obtida
As IDOs devem definir um limite para o número de participantes e o número total de tokens que podem comprar porque são muito menores que IEOs e ICOs.
Um investidor normalmente precisa possuir um certo número de tokens da plataforma de lançamento para ser incluído em uma lista de permissões, e aqueles com participações mais excepcionais têm maior probabilidade de serem aceitos. Para aumentar a liquidez, os detentores que não são de tokens podem apostar seus tokens. Eles também têm a opção de participar de uma loteria de lista de permissões que várias plataformas de lançamento estão hospedando
2. Integre a carteira web3 com as verificações do seu cliente
As verificações KYC geralmente fazem parte do processo de lista de permissões, e os investidores precisarão de uma carteira web3 como a MetaMask. Infelizmente, a maioria das IDOs não permite investidores de nações proibidas, incluindo cidadãos dos Estados Unidos ou de países como Irã, Iraque, Cuba, Coréia do Norte ou Venezuela.
É uma boa ideia investir em uma IDO?
As IDOs são apenas um dos muitos produtos de ponta disponíveis no mercado DeFi. Todos os investidores em criptomoedas querem investir cedo em potenciais empreendimentos, e as IDOs fornecem uma plataforma para isso. Embora algumas IDOs tenham retornos significativos, não é uma boa ideia “pular” em cada IDO que você encontrar.
Os usuários que desejam participar de IDOs devem pesquisar minuciosamente o projeto. Além de ler mais sobre o que é uma IDO e realizar a devida diligência antes de investir, os usuários devem investir apenas de acordo com seu nível de tolerância ao risco.
Perguntas frequentes
O que é uma IDO de criptomoedas?
Como posso participar de uma IDO?
O que significa uma IDO?
Qual é a diferença entre ICO e IDO?
Se você quiser saber mais sobre IDO de criptomoedas, confira os nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!
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