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O que é o índice Fear and Greed?

10 mins
Por Rahul N.
Traduzido Airí Chaves

Como qualquer outro mercado de alta volatilidadeo mercado de criptomoedas é movido por sentimentos. Os fundamentos e aspectos técnicos importam, mas nada supera os gatilhos emocionais. E o que poderia ser uma ferramenta melhor do que o índice fear and greed (medo e ganância) cripto para avaliar a imprevisibilidade das emoções do usuário? O crescente FUD, o crescente FOMO e as expectativas “quando vou ficar milionário?” – as emoções do usuário em criptomoedas são aleatórias e diversas .

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Imagine o seguinte: você criou um portfólio sólido de bitcoin verificando os principais indicadores técnicos de curto prazo, como padrões de velas e cruzamentos MA (Moving Average). Você se sente confiante com sua pesquisa. No entanto, o portfólio de repente começa a sangrar, deixando você questionando seus métodos e análises. O que poderia ter dado errado?

A resposta: você não considerou o índice fear and greed (medo e ganância) do bitcoin! Mas nunca é tarde demais. Aqui, explicamos o que é o índice fear and greed das criptomoedas (ou bitcoin) e como usá-lo.

Neste artigo:

Por que precisamos de outro índice?

Inflação Bitcoin BTC |  índice fear and greed

Já não temos índices de criptomoedas suficientes – o índice de criptografia NASDAQ (NCI), o NYXBT (New York Stock Exchange Bitcoin Index) e o S&P Bitcoin Index (SPBTC)? Por mais que esses índices sejam engenhosos, sua função principal é acompanhar o desempenho dos ativos. Nenhum desses índices leva em consideração as emoções do usuário e os sentimentos mais amplos do mercado. Veja, há uma lacuna gritante. 

O índice fear and greed (medo e ganância) cripto destina-se a preencher essa lacuna – levando em consideração vários pontos de dados e combinando-os como uma entidade estatística autônoma. Só para esclarecer – o índice não é um instrumento financeiro, mas um indicador de mercado que analisa o sentimento – destinado a complementar sua análise focada em investimentos.

Entendendo o índice cripto de fear and greed

Último Índice Criptomedo & Ganância

O índice fear and greed (medo e ganância) cripto está entre os muitos indicadores de sentimento populares. É uma ferramenta frequentemente usada para analisar os pensamentos, sentimentos e respostas dos participantes do mercado — aqueles com tendências digitais. 

Observação

Existem outros indicadores baseados em sentimentos, como o WhaleAlert e o Bull & Bear Index da Augmento.

Simplificando, o índice fear and greed analisa os sentimentos do usuário e emoções específicas de criptomoedas diariamente, triturados de diferentes fontes e apresentados como um número simples.

A história

Ironicamente, o índice de medo e ganância foi desenvolvido, tendo em mente os produtos financeiros tradicionais. A CNN Money desenvolveu o índice em 2012 para servir como uma medida multifatorial dos sentimentos do mercado – o mercado de ações, para ser mais preciso. 

Posteriormente, foi adaptado para o ecossistema de criptomoedas pela Alternative.me como um índice genérico de sentimentos criptos. Este índice analisa vários indicadores de mercado e retorna um valor diário de 0 a 100. Enquanto 0 é extremo para medo (os participantes do mercado estão atentos às condições), 100 é extremo para ganância (mostrando ampla participação/compra e construção de FOMO).

Os elementos

Ainda que o referido índice sustente duas emoções específicas: o medo e a ganância — a transição de um para o outro espectro diz respeito a múltiplos elementos.

Em 100, os participantes estão mais otimistas e em velocidade de compra. O índice cai com a contabilização de lucros e o otimismo começa a se mover para o território da “ansiedade”. A ansiedade é seguida pela negação quando os participantes descartam qualquer queda como uma pequena correção. 

Com a queda dos preços, vem o pânico e o desânimo, com o índice de medo e ganância se aproximando do território abaixo dos 40. Os participantes percebem as quedas subsequentes do índice como oportunidades de compra, empurrando o movimento emocional para o território da esperança e do otimismo.

É interessante descobrir que você encontra otimismo nos extremos do índice fear and greed cripto. 

Aqui está uma onda detalhada mostrando o passeio emocional de 100 a 0.

ciclos de medo e ganância de criptografia
Emoções de acordo com o índice de medo e ganância: Tixee

Como é calculado o índice fear and greed das criptomoedas?

O índice de medo e ganância leva em consideração vários indicadores de mercado, analisa os dados de acordo com o peso predeterminado e condensa tudo para chegar a um número entre 0 e 100. Aqui estão os indicadores de subíndice em jogo junto com os seus pesos:

Volatilidade

A volatilidade do mercado é um indicador chave. E tem um peso de 25% no desenvolvimento do índice de fear and greed. Este indicador analisa a redução máxima de bitcoin (para o índice de bitcoin) e a volatilidade atual do mercado em relação às médias de volatilidade mensal e trimestral. Alta volatilidade significa mais medo, mas também pode levar ao entusiasmo do trader.

Momento do mercado

Este indicador também é chamado de indicador de volume do índice de fear and greed de criptomoedas. Ele também tem um peso de 25%. Em relação ao cálculo, o índice fatora os volumes atuais de negociação (compra) e os compara com as médias mensais e trimestrais. Altos volumes atuais sugerem um espaço excessivamente guloso.

Redes sociais

É apropriado apenas ter um indicador de mídia social como parte do índice, principalmente para avaliar conversas específicas sobre moedas em plataformas sociais. Este indicador tem um peso de 15% e é calculado usando hashtags e respostas sociais.

Aqui está a plataforma Lunar Crush que permite verificar as menções e engajamentos sociais:

O sentimento social do Bitcoin

Domínio

Com uma ponderação de 10%, a dominância é facilmente um dos indicadores de subíndice mais complicados e eficazes. Aqui está como funciona em relação à narrativa medo-ganância:

O crescente domínio do bitcoin significa menor ganância por outras altcoinsPortanto, se o domínio da criptomoeda for crescente, o mercado começa a se mover em direção à zona de medo. Da mesma forma, uma queda no domínio do bitcoin sugere uma ganância crescente. 

Devido ao domínio de mercado de mais de 39%, o índice de medo e ganância do bitcoin é frequentemente usado de forma intercambiável com o índice fear and greed cripto.

Tendências

O índice de medo e ganância extrai consultas de pesquisa do Google para determinar o volume de pesquisa específico da moeda – principalmente bitcoin. A alteração nos volumes de pesquisa ajuda a medir a alteração nos valores do índice. Este indicador também tem um peso de 10%.

Pesquisas (Pausado por enquanto)

Atualmente pausadas, as pesquisas têm um peso de 15% quando se trata de seu papel em ajudar a preencher o índice fear and greed. Quando ativas, as pesquisas geralmente compreendem enquetes criptográficas com um tamanho de amostra padrão de 2.000 a 3.000 indivíduos.

E é assim que o índice fear and greed toma forma. O valor é atualizado diariamente, dependendo de como os indicadores do subíndice mudam. 

Benefícios de usar um índice fear and greed

Você já deve saber como o índice fear and greed é montado. Agora, antes de passarmos para a implementação em tempo real do mesmo, são as vantagens de usar o mesmo em primeiro lugar:

  • Ajuda a apresentar uma visão mais ampla de um mercado volátil.
  • Não muda da noite para o dia; em vez disso, ele se move lentamente em uma determinada direção.
  • Aparece como um índice relativo que muda (cai ou sobe) de acordo com os níveis de preços relativos
  • Ajuda os traders a economizar um tempo valioso de pesquisa de mercado, pois abrange volatilidade, dominância, volume e outras fontes de dados importantes. 
  • Fornece informações claras sobre os extremos do mercado – como quando os ativos estão disponíveis com desconto e quando estão entrando no território da bolha.
  • Apresenta uma imagem mais justa do mercado de criptomoedas durante uma alta e uma fase de baixa. 
  • Ele pode ser usado para tomar decisões de investimento agressivas, bem como o short de bitcoin (venda a descoberto) ou qualquer outro criptoativo.
  • Ajuda a esboçar as fases mais arriscadas usando o sentimento do mercado sem fornecer diretamente nenhum conselho financeiro.

Críticas ao índice fear and greed

Como vimos, o índice de medo e ganância cripto tem suas vantagens. No entanto, está longe de ser perfeito e é conhecido por atrair as seguintes críticas:

  • Projeta a análise de sentimento de curto prazo e dificilmente ajuda no quadro geral.
  • Desviado fortemente para dois indicadores erráticos: volatilidade e volume.
  • Não oferece muito suporte de negociação quando o índice está próximo do neutro, 50 níveis ou a ação do preço está de lado. 
  • Ainda precisa de indicadores técnicos e fundamentais para apresentar um quadro mais claro.
  • Não leva em consideração a atividade das baleias, o fluxo de câmbio e a intensidade do trade. 
  • Pode mudar significativamente mesmo quando o preço não se move muito.

Como os traders usam o índice fear and greed do bitcoin?

Preço BTC ETH XRP

Apesar das inúmeras vantagens e algumas deficiências, o índice fear and greed é uma ferramenta de negociação confiável. Aqui está como os traders usam o mesmo para obter uma vantagem competitiva em um mercado volátil:

Dividindo a escala do índice em quatro quadrantes

Você pode dividir o índice em quatro zonas diferentes:

  1. Medo extremo ou zona laranja (0–24)
  2. Temeroso ou a zona Âmbar/Amarelo (25–49)
  3. Ganância ou zona Verde Claro (50–74)
  4. Ganância Extrema ou Zona Verde (75–100)

A Zona 1 projeta medo extremo. Também oferece a melhor oportunidade de compra e também pode significar que uma reversão de preço está próxima. Zona 2 é a zona de medo. Isso acontece no início de um mercado em baixa, quando os preços começam a cair drasticamente. Esses níveis podem subir rapidamente em um mercado em alta, mas em um mercado em baixa profunda, a zona de medo geralmente significa mais correção.

Importante

Ninguém sabe onde será o fundo. Portanto, não é prudente começar a comprar às cegas quando o índice está na Zona 1. Em vez disso, devemos procurar vários movimentos na Zona 2 para indicar claramente a compra.

Os preços começam a melhorar na Zona 3. Além disso, a volatilidade é menor nesta zona. Você também pode ver um aumento no volume de compras, sugerindo algum otimismo. A zona 4 é quando o mercado está mais sobrecomprado. Este quadrante é um terreno fértil para reversões/correções de preços. 

Os traders podem verificar o quadrante em que o índice está e tomar decisões de acordo. 

Aqui está como os Twitteratis usam o índice de medo e ganância como uma ferramenta de negociação: 

Falamos sobre como os traders podem usar os diferentes quadrantes do índice para executar decisões. Aqui está uma análise em tempo real de como o índice fear and greed cripto se relaciona diretamente com o gráfico de preços do bitcoin.

Observação

Usaremos o gráfico de preços BTC/USD, pois o bitcoin está diretamente correlacionado com o índice fear and greed e é a criptomoeda mais dominante até agora.

Dados cripto do índice fear and greed (28 de outubro de 2021 a 27 de outubro de 2022)

Índice de medo e ganância de bitcoin
Índice de medo e ganância do Bitcoin: Alternative.me

Ação de preço padrão do BTC (28 de outubro de 2021 a 27 de outubro de 2022)

Movimento do preço do bitcoin

Como eles estão relacionados?

Veja a primeira marcação da esquerda no gráfico do índice fear and greed. Isso foi em 8 de janeiro de 2022, quando o valor do índice caiu para 10 (zona de medo extremo). No gráfico de preços BTC/USD, esse ponto coincide com o círculo preto, próximo ao nível de US$ 40.000. Isso mostra que os sentimentos rapidamente mudaram para temerosos quando o bitcoin caiu perto de US$ 30.000 de seu recorde histórico de US$ 68.789,63. 

Sim, o mercado caiu bastante desde então. Isso mostra que o índice de medo e ganância não cai a cada queda, mas muda lentamente e de acordo com os níveis do mercado. 

A segunda marcação da esquerda é em 28 de março, quando o índice subiu para 60. Comparado a 8 de janeiro, o índice de medo e ganância moveu 50 pontos, o que se traduziu em uma alta de preço de apenas US$ 7.000, mais ou menos. Essa ação de negociação lateral, também conhecida como whipsaws, pode ser um pouco confusa e deve ser negociada com cuidado. O índice de medo e ganância não é tão eficaz durante os movimentos laterais.

No entanto, 60 foi o ponto mais alto para o índice fear and greed este ano, mas depois disso, você pode ver como os preços do bitcoin começaram a cair. Portanto, até a Zona 3 pode ser considerada uma zona de sobrecompra para criptomoedas em um mercado em baixa.

O índice fear and greed é confiável?

Titulares de Bitcoin BTC acumulando lucros e perdas

Antes de falar sobre o quão confiável é o índice fear and greed, aqui estão algumas coisas que podemos inferir do exemplo em tempo real acima:

  1. Mesmo um baixo valor do índice de medo e verde da Zona 1 em um mercado em baixa não significa um fundo. Pode ser apenas pânico e volatilidade crescentes.
  2. Em um mercado em baixa, a Zona 3 ou a zona verde claro também podem desencadear uma liquidação.
  3. Este índice não representa melhor a negociação lateral.
  4. Os sentimentos podem ser exagerados durante uma corrida de touros ou durante um inverno cripto.

Veredicto geral: Sim, o índice fear and greed é confiável até certo ponto. Ainda mais quando você o está usando com indicadores técnicos e fundamentais; além disso, é bom acompanhar os sentimentos e as decisões de investimento no curto prazo. Não recomendamos usá-lo para análises de longo prazo e para investidores de criptomoedas que tomam decisões com base em conversas sociais.

Fear and Greed: pensamentos finais

Para encerrar, podemos dizer que o índice fear and greed de criptomoedas – mais ainda, o índice fear and greed do bitcoin – é uma boa ferramenta para prever o sentimento geral do mercado. No entanto, não é certo concentrar todo o seu plano DYOR (faça a sua própria pesquisa) apenas nessa ferramenta.

A combinação perfeita seria olhar para as zonas mais amplas de compra/venda usando o gráfico do arco-íris do bitcoin, avaliando os sentimentos do mercado usando o índice de medo e ganância e, eventualmente, usando as ferramentas on-chain e on-chart para ajustar as entradas/existências. Ter sucesso exige um esforço de equipe.

Perguntas frequentes

O que é o índice fear and greed cripto?

O índice fear and greed das criptomoedas também afeta os NFTs?

O que é um índice de medo e ganância?

Quais são os melhores indicadores para negociar criptomoedas?

Melhores plataformas de criptomoedas | Maio de 2024

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Airí Chaves
Com formação em marketing pela Universidade Estácio de Sá e um mestrado em liderança estratégica pela Unini, escreve para diversos meios do mercado de criptomoedas desde 2017. Como parte da equipe do BeInCrypto, contribuiu com quase 500 artigos, oferecendo análises profundas sobre criptomoedas, exchanges e ferramentas do setor. Sua missão é educar e informar, simplificando temas complexos para que sejam acessíveis a todos. Com um histórico de escrita para renomadas exchanges brasileiras,...
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