Como qualquer outro mercado de alta volatilidade, o mercado de criptomoedas é movido por sentimentos. Os fundamentos e aspectos técnicos importam, mas nada supera os gatilhos emocionais. E o que poderia ser uma ferramenta melhor do que o índice fear and greed (medo e ganância) cripto para avaliar a imprevisibilidade das emoções do usuário? O crescente FUD, o crescente FOMO e as expectativas “quando vou ficar milionário?” – as emoções do usuário em criptomoedas são aleatórias e diversas .
Imagine o seguinte: você criou um portfólio sólido de bitcoin verificando os principais indicadores técnicos de curto prazo, como padrões de velas e cruzamentos MA (Moving Average). Você se sente confiante com sua pesquisa. No entanto, o portfólio de repente começa a sangrar, deixando você questionando seus métodos e análises. O que poderia ter dado errado?
A resposta: você não considerou o índice fear and greed (medo e ganância) do bitcoin! Mas nunca é tarde demais. Aqui, explicamos o que é o índice fear and greed das criptomoedas (ou bitcoin) e como usá-lo.
Neste artigo:
- Por que precisamos de outro índice?
- Entendendo o índice cripto de fear and greed
- Como é calculado o índice fear and greed das criptomoedas?
- Benefícios de usar um índice fear and greed
- Críticas ao índice fear and greed
- Como os traders usam o índice fear and greed do bitcoin?
- Como eles estão relacionados?
- O índice fear and greed é confiável?
- Fear and Greed: pensamentos finais
- Perguntas frequentes
Por que precisamos de outro índice?
Já não temos índices de criptomoedas suficientes – o índice de criptografia NASDAQ (NCI), o NYXBT (New York Stock Exchange Bitcoin Index) e o S&P Bitcoin Index (SPBTC)? Por mais que esses índices sejam engenhosos, sua função principal é acompanhar o desempenho dos ativos. Nenhum desses índices leva em consideração as emoções do usuário e os sentimentos mais amplos do mercado. Veja, há uma lacuna gritante.
O índice fear and greed (medo e ganância) cripto destina-se a preencher essa lacuna – levando em consideração vários pontos de dados e combinando-os como uma entidade estatística autônoma. Só para esclarecer – o índice não é um instrumento financeiro, mas um indicador de mercado que analisa o sentimento – destinado a complementar sua análise focada em investimentos.
Entendendo o índice cripto de fear and greed
O índice fear and greed (medo e ganância) cripto está entre os muitos indicadores de sentimento populares. É uma ferramenta frequentemente usada para analisar os pensamentos, sentimentos e respostas dos participantes do mercado — aqueles com tendências digitais.
Existem outros indicadores baseados em sentimentos, como o WhaleAlert e o Bull & Bear Index da Augmento.
Simplificando, o índice fear and greed analisa os sentimentos do usuário e emoções específicas de criptomoedas diariamente, triturados de diferentes fontes e apresentados como um número simples.
A história
Ironicamente, o índice de medo e ganância foi desenvolvido, tendo em mente os produtos financeiros tradicionais. A CNN Money desenvolveu o índice em 2012 para servir como uma medida multifatorial dos sentimentos do mercado – o mercado de ações, para ser mais preciso.
Posteriormente, foi adaptado para o ecossistema de criptomoedas pela Alternative.me como um índice genérico de sentimentos criptos. Este índice analisa vários indicadores de mercado e retorna um valor diário de 0 a 100. Enquanto 0 é extremo para medo (os participantes do mercado estão atentos às condições), 100 é extremo para ganância (mostrando ampla participação/compra e construção de FOMO).
Os elementos
Ainda que o referido índice sustente duas emoções específicas: o medo e a ganância — a transição de um para o outro espectro diz respeito a múltiplos elementos.
Em 100, os participantes estão mais otimistas e em velocidade de compra. O índice cai com a contabilização de lucros e o otimismo começa a se mover para o território da “ansiedade”. A ansiedade é seguida pela negação quando os participantes descartam qualquer queda como uma pequena correção.
Com a queda dos preços, vem o pânico e o desânimo, com o índice de medo e ganância se aproximando do território abaixo dos 40. Os participantes percebem as quedas subsequentes do índice como oportunidades de compra, empurrando o movimento emocional para o território da esperança e do otimismo.
É interessante descobrir que você encontra otimismo nos extremos do índice fear and greed cripto.
Aqui está uma onda detalhada mostrando o passeio emocional de 100 a 0.
Como é calculado o índice fear and greed das criptomoedas?
O índice de medo e ganância leva em consideração vários indicadores de mercado, analisa os dados de acordo com o peso predeterminado e condensa tudo para chegar a um número entre 0 e 100. Aqui estão os indicadores de subíndice em jogo junto com os seus pesos:
Volatilidade
A volatilidade do mercado é um indicador chave. E tem um peso de 25% no desenvolvimento do índice de fear and greed. Este indicador analisa a redução máxima de bitcoin (para o índice de bitcoin) e a volatilidade atual do mercado em relação às médias de volatilidade mensal e trimestral. Alta volatilidade significa mais medo, mas também pode levar ao entusiasmo do trader.
Momento do mercado
Este indicador também é chamado de indicador de volume do índice de fear and greed de criptomoedas. Ele também tem um peso de 25%. Em relação ao cálculo, o índice fatora os volumes atuais de negociação (compra) e os compara com as médias mensais e trimestrais. Altos volumes atuais sugerem um espaço excessivamente guloso.
Redes sociais
É apropriado apenas ter um indicador de mídia social como parte do índice, principalmente para avaliar conversas específicas sobre moedas em plataformas sociais. Este indicador tem um peso de 15% e é calculado usando hashtags e respostas sociais.
Aqui está a plataforma Lunar Crush que permite verificar as menções e engajamentos sociais:
Domínio
Com uma ponderação de 10%, a dominância é facilmente um dos indicadores de subíndice mais complicados e eficazes. Aqui está como funciona em relação à narrativa medo-ganância:
O crescente domínio do bitcoin significa menor ganância por outras altcoins. Portanto, se o domínio da criptomoeda for crescente, o mercado começa a se mover em direção à zona de medo. Da mesma forma, uma queda no domínio do bitcoin sugere uma ganância crescente.
Devido ao domínio de mercado de mais de 39%, o índice de medo e ganância do bitcoin é frequentemente usado de forma intercambiável com o índice fear and greed cripto.
Tendências
O índice de medo e ganância extrai consultas de pesquisa do Google para determinar o volume de pesquisa específico da moeda – principalmente bitcoin. A alteração nos volumes de pesquisa ajuda a medir a alteração nos valores do índice. Este indicador também tem um peso de 10%.
Pesquisas (Pausado por enquanto)
Atualmente pausadas, as pesquisas têm um peso de 15% quando se trata de seu papel em ajudar a preencher o índice fear and greed. Quando ativas, as pesquisas geralmente compreendem enquetes criptográficas com um tamanho de amostra padrão de 2.000 a 3.000 indivíduos.
E é assim que o índice fear and greed toma forma. O valor é atualizado diariamente, dependendo de como os indicadores do subíndice mudam.
Benefícios de usar um índice fear and greed
Você já deve saber como o índice fear and greed é montado. Agora, antes de passarmos para a implementação em tempo real do mesmo, são as vantagens de usar o mesmo em primeiro lugar:
- Ajuda a apresentar uma visão mais ampla de um mercado volátil.
- Não muda da noite para o dia; em vez disso, ele se move lentamente em uma determinada direção.
- Aparece como um índice relativo que muda (cai ou sobe) de acordo com os níveis de preços relativos
- Ajuda os traders a economizar um tempo valioso de pesquisa de mercado, pois abrange volatilidade, dominância, volume e outras fontes de dados importantes.
- Fornece informações claras sobre os extremos do mercado – como quando os ativos estão disponíveis com desconto e quando estão entrando no território da bolha.
- Apresenta uma imagem mais justa do mercado de criptomoedas durante uma alta e uma fase de baixa.
- Ele pode ser usado para tomar decisões de investimento agressivas, bem como o short de bitcoin (venda a descoberto) ou qualquer outro criptoativo.
- Ajuda a esboçar as fases mais arriscadas usando o sentimento do mercado sem fornecer diretamente nenhum conselho financeiro.
Críticas ao índice fear and greed
Como vimos, o índice de medo e ganância cripto tem suas vantagens. No entanto, está longe de ser perfeito e é conhecido por atrair as seguintes críticas:
- Projeta a análise de sentimento de curto prazo e dificilmente ajuda no quadro geral.
- Desviado fortemente para dois indicadores erráticos: volatilidade e volume.
- Não oferece muito suporte de negociação quando o índice está próximo do neutro, 50 níveis ou a ação do preço está de lado.
- Ainda precisa de indicadores técnicos e fundamentais para apresentar um quadro mais claro.
- Não leva em consideração a atividade das baleias, o fluxo de câmbio e a intensidade do trade.
- Pode mudar significativamente mesmo quando o preço não se move muito.
Como os traders usam o índice fear and greed do bitcoin?
Apesar das inúmeras vantagens e algumas deficiências, o índice fear and greed é uma ferramenta de negociação confiável. Aqui está como os traders usam o mesmo para obter uma vantagem competitiva em um mercado volátil:
Dividindo a escala do índice em quatro quadrantes
Você pode dividir o índice em quatro zonas diferentes:
- Medo extremo ou zona laranja (0–24)
- Temeroso ou a zona Âmbar/Amarelo (25–49)
- Ganância ou zona Verde Claro (50–74)
- Ganância Extrema ou Zona Verde (75–100)
A Zona 1 projeta medo extremo. Também oferece a melhor oportunidade de compra e também pode significar que uma reversão de preço está próxima. Zona 2 é a zona de medo. Isso acontece no início de um mercado em baixa, quando os preços começam a cair drasticamente. Esses níveis podem subir rapidamente em um mercado em alta, mas em um mercado em baixa profunda, a zona de medo geralmente significa mais correção.
Ninguém sabe onde será o fundo. Portanto, não é prudente começar a comprar às cegas quando o índice está na Zona 1. Em vez disso, devemos procurar vários movimentos na Zona 2 para indicar claramente a compra.
Os preços começam a melhorar na Zona 3. Além disso, a volatilidade é menor nesta zona. Você também pode ver um aumento no volume de compras, sugerindo algum otimismo. A zona 4 é quando o mercado está mais sobrecomprado. Este quadrante é um terreno fértil para reversões/correções de preços.
Os traders podem verificar o quadrante em que o índice está e tomar decisões de acordo.
Aqui está como os Twitteratis usam o índice de medo e ganância como uma ferramenta de negociação:
Falamos sobre como os traders podem usar os diferentes quadrantes do índice para executar decisões. Aqui está uma análise em tempo real de como o índice fear and greed cripto se relaciona diretamente com o gráfico de preços do bitcoin.
Usaremos o gráfico de preços BTC/USD, pois o bitcoin está diretamente correlacionado com o índice fear and greed e é a criptomoeda mais dominante até agora.
Dados cripto do índice fear and greed (28 de outubro de 2021 a 27 de outubro de 2022)
Ação de preço padrão do BTC (28 de outubro de 2021 a 27 de outubro de 2022)
Como eles estão relacionados?
Veja a primeira marcação da esquerda no gráfico do índice fear and greed. Isso foi em 8 de janeiro de 2022, quando o valor do índice caiu para 10 (zona de medo extremo). No gráfico de preços BTC/USD, esse ponto coincide com o círculo preto, próximo ao nível de US$ 40.000. Isso mostra que os sentimentos rapidamente mudaram para temerosos quando o bitcoin caiu perto de US$ 30.000 de seu recorde histórico de US$ 68.789,63.
Sim, o mercado caiu bastante desde então. Isso mostra que o índice de medo e ganância não cai a cada queda, mas muda lentamente e de acordo com os níveis do mercado.
A segunda marcação da esquerda é em 28 de março, quando o índice subiu para 60. Comparado a 8 de janeiro, o índice de medo e ganância moveu 50 pontos, o que se traduziu em uma alta de preço de apenas US$ 7.000, mais ou menos. Essa ação de negociação lateral, também conhecida como whipsaws, pode ser um pouco confusa e deve ser negociada com cuidado. O índice de medo e ganância não é tão eficaz durante os movimentos laterais.
No entanto, 60 foi o ponto mais alto para o índice fear and greed este ano, mas depois disso, você pode ver como os preços do bitcoin começaram a cair. Portanto, até a Zona 3 pode ser considerada uma zona de sobrecompra para criptomoedas em um mercado em baixa.
O índice fear and greed é confiável?
Antes de falar sobre o quão confiável é o índice fear and greed, aqui estão algumas coisas que podemos inferir do exemplo em tempo real acima:
- Mesmo um baixo valor do índice de medo e verde da Zona 1 em um mercado em baixa não significa um fundo. Pode ser apenas pânico e volatilidade crescentes.
- Em um mercado em baixa, a Zona 3 ou a zona verde claro também podem desencadear uma liquidação.
- Este índice não representa melhor a negociação lateral.
- Os sentimentos podem ser exagerados durante uma corrida de touros ou durante um inverno cripto.
Veredicto geral: Sim, o índice fear and greed é confiável até certo ponto. Ainda mais quando você o está usando com indicadores técnicos e fundamentais; além disso, é bom acompanhar os sentimentos e as decisões de investimento no curto prazo. Não recomendamos usá-lo para análises de longo prazo e para investidores de criptomoedas que tomam decisões com base em conversas sociais.
Fear and Greed: pensamentos finais
Para encerrar, podemos dizer que o índice fear and greed de criptomoedas – mais ainda, o índice fear and greed do bitcoin – é uma boa ferramenta para prever o sentimento geral do mercado. No entanto, não é certo concentrar todo o seu plano DYOR (faça a sua própria pesquisa) apenas nessa ferramenta.
A combinação perfeita seria olhar para as zonas mais amplas de compra/venda usando o gráfico do arco-íris do bitcoin, avaliando os sentimentos do mercado usando o índice de medo e ganância e, eventualmente, usando as ferramentas on-chain e on-chart para ajustar as entradas/existências. Ter sucesso exige um esforço de equipe.
Perguntas frequentes
O que é o índice fear and greed cripto?
O índice fear and greed das criptomoedas também afeta os NFTs?
O que é um índice de medo e ganância?
Quais são os melhores indicadores para negociar criptomoedas?
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