A cooperativa global de pagamentos Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) anunciou nesta segunda-feira (29), a adição de blockchain a infraestrutura tecnológica da rede global que conecta mais de 30 instituições financeiras globais. O objetivo é oferecer transações transfronteiriças instantâneas, 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Você pode pensar: ‘Nossa, não são opostos? Swift e blockchain. TradFi e DeFi. Será que elas realmente podem andar juntas? No sistema regulamentado do futuro, acreditamos que sim. Os bancos estão prontos para isso. E estão nos pedindo para desempenhar um papel maior, disse o CEO da Swift, Javier Pérez-Tasso.
Swift classifica iniciativa em blockchain como histórica
Hoje, estamos dando um passo fundamental: adicionando um livro-razão compartilhado baseado em blockchain à nossa infraestrutura tecnológica, diz o comunicado do sistema Swift, que classificou a iniciativa de “histórica”.
Anunciado na Sibos 2025 em Frankfurt, a transição vai acelerar a transição da indústria financeira para finanças digitais em mais de 200 países e territórios. O ledger utilizará smart contracts, programas que aplicam automaticamente regras de transação, e é posicionado como uma resposta direta à concorrência das stablecoins.
Swift lança livro-razão compartilhado para enfrentar stablecoins
O mercado de stablecoins, avaliado em US$ 300 bilhões, é dominado por tokens atrelados ao dólar, permitindo que usuários transfiram fundos diretamente sem intermediários. A Swift enquadrou a iniciativa como essencial para preservar a relevância à medida que os reguladores apertam a supervisão.
A Swift afirmou que a ledger compartilhada registrará, sequenciará e validará transações, integrando dados de conformidade por meio de mensagens ISO 20022. Essa abordagem busca unir a programabilidade da blockchain com a previsibilidade e transparência esperadas no setor bancário regulado.
Na prática, a iniciativa funcionará em paralelo com atualizações nos sistemas fiduciários existentes, permitindo que as instituições escolham entre infraestrutura tradicional e tokenizada.
Parcerias, pilotos e resistência
A Consensys, desenvolvedora do Ethereum layer-2 Linea, construirá o protótipo. O Linea utiliza criptografia de conhecimento zero para agrupar transações, garantindo velocidade e privacidade. A Swift e os bancos já testaram antes mensagens on-chain no Linea para explorar como a liquidação em blockchain poderia cumprir os padrões regulatórios.
Separadamente, a Chainlink destacou a colaboração contínua com a Swift, incluindo, por exemplo, pilotos com o UBS e Euroclear que demonstraram assinaturas de fundos tokenizados. Embora distintos do ledger compartilhado, esses projetos mostram como a Swift pode expandir a conectividade entre blockchains públicos e privados por meio de parcerias.
Estamos além dos experimentos agora. A questão é como escalar—independentemente de o instrumento ser um depósito tokenizado, uma CBDC, uma stablecoin ou um fundo tokenizado. Tudo se resume ao que exatamente estamos conectando e onde o valor aparece, disse Tom Zschach, executivo da Swift.
Entusiastas argumentaram que a ledger poderia reduzir custos de reconciliação, melhorar a transparência e permitir liquidações programáveis acionadas automaticamente.
Críticos alertam, no entanto, que os bancos devem absorver custos de integração, gerenciar riscos operacionais e garantir a finalização legal—reconhecimento pelos tribunais de que uma transação é irrevogável. Executivos da Swift reconhecem esses desafios, mas enfatizam que a ampla adoção dependerá de alinhar as confirmações em blockchain com os padrões legais estabelecidos.
Blockchain em fases
A Swift planeja lançamentos em fases com os bancos para determinar quais moedas e corredores priorizar. Se bem-sucedido, o projeto pode remodelar a liquidação global ao incorporar conformidade nos trilhos digitais, oferecendo aos bancos uma alternativa mais rápida às stablecoins enquanto preserva a confiança dos sistemas tradicionais.
Novo padrão para pagamentos digitais
A Swift, com mais de 30 instituições financeiras globais – entre elas as brasileiras Bradesco e Itaú- , começou a projetar e desenvolver um livro-razão digital compartilhado, com o primeiro caso de uso focado em pagamentos internacionais em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana.
O livro-razão compartilhado baseado em blockchain – um registro seguro e em tempo real de transações entre instituições financeiras – começará com um protótipo conceitual com a Consensys . Ele registrará, sequenciará e validará transações, além de aplicar regras por meio de contratos inteligentes. O livro-razão será construído para interoperabilidade, tanto com redes existentes quanto emergentes, mantendo a confiança, a resiliência e a conformidade, características da Swift e essenciais para o funcionamento seguro das finanças globais.
A combinação de um livro-razão compartilhado com as mensagens, APIs e a ISO 20022 existentes da Swift cria uma estrutura ainda mais poderosa – capaz de incorporar riscos, controles e requisitos de conformidade desde o início aos fluxos de transações, ao mesmo tempo em que possibilita pagamentos internacionais interbancários 24 horas por dia, 7 dias por semana, em tempo real, com a mesma confiança, segurança, resiliência, escalabilidade e excelência operacional pelas quais a Swift é conhecida. Tudo em linha com a abordagem que sempre adotamos de inovação responsável, disse Pérez-Tasso.
Mais poder para infraestrutura Swift
O livro-razão complementará os aprimoramentos recentes nos trilhos existentes e as novas soluções de interoperabilidade que ajudam a orquestrar transações em sistemas tradicionais e emergentes. Juntas, essas iniciativas tornam os pagamentos mais rápidos, previsíveis e escaláveis globalmente.
Impulsionando a inovação em escala
Em discurso na Sibos, Javier Pérez-Tasso afirmou: “As infraestruturas financeiras precisam manter o foco incansável nos fundamentos da excelência operacional, conformidade regulatória e governança. E, ao mesmo tempo, precisam se preparar para o futuro. E na Swift, nossa abordagem é inovar em duas frentes paralelas.”
Essa abordagem dupla garantirá que os bancos e seus clientes possam se beneficiar das melhores experiências de pagamento, não importa como o valor se mova.
Ele acrescentou: “Na infraestrutura, a força vem da inovação em camadas. Não é uma coisa ou outra, mas sim ambas. E, na verdade, estamos convencidos de que o todo será maior do que a soma das partes.”
