Shark Tank Kevin O’Leary aposta em Bitcoin, Ethereum e Bitzero

Antes cético em relação à cripto, o investidor de destaque Kevin O’Leary agora está totalmente envolvido na indústria. A estrela proeminente do “Shark Tank” é atualmente um investidor-chave na Bitzero, uma empresa de infraestrutura energética focada na mineração de Bitcoin.

Em um podcast com o BeInCrypto, O’Leary afirmou que o ciclo cripto veio para ficar. Ele confirmou que investe em quatro áreas específicas: Bitcoin, Ethereum, stablecoins e a indústria de mineração. Enquanto isso, o presidente da Bitzero, Mohammed Bakhashwain, explicou por que a energia limpa é a chave para uma mineração de Bitcoin bem-sucedida.

A grande reversão de Mr. Wonderful

A postura transformadora de Kevin O’Leary em relação à cripto exemplifica a experiência de muitos investidores que migraram das finanças tradicionais para o setor de ativos digitais.

Em uma entrevista à CNBC há seis anos, “Mr. Wonderful” usou adjetivos como “sem valor” e “lixo” para descrever o Bitcoin. Agora, seu portfólio está repleto de investimentos em criptomoedas.

“Também possuo tokens. Tenho uma equipe de pesquisa inteira que trabalha nisso agora. Se eu quiser exposição à cripto, só preciso de três posições agora – costumava ter 27. Mas se você olhar estatisticamente para a volatilidade apenas do Bitcoin e do Ethereum e de um stablecoin para liquidez… É tudo o que preciso possuir”, disse O’Leary à BeInCrypto.

O investidor do Shark Tank acrescentou que sua hesitação inicial em investir no setor cripto se devia à falta de clareza regulatória.

“Você tem que lembrar, naquela época, o regulador não estava a bordo. Era um ambiente regulatório hostil em todas as geografias, não apenas nos Estados Unidos”, afirmou, acrescentando: “Eu não tinha escolha a não ser adotar uma postura alinhada com os reguladores. Quando as coisas começaram a mudar, especialmente na Suíça e no Canadá, onde lançaram o primeiro ETF de Bitcoin, então eu também mudei.”

O’Leary percorreu um longo caminho desde então. Ele explicou por que Bitcoin e Ethereum são os únicos ativos digitais, além dos stablecoins, nos quais ele está apostando.

O debate entre Bitcoin e Ethereum

Enquanto O’Leary tem uma alocação fixa de 2,5% em Bitcoin e Ethereum, ele e Bakhashwain discutiram seus papéis diferentes em um portfólio.

Bakhashwain enfatizou a utilidade do Bitcoin como proteção contra a inflação. Para ele, sua simplicidade e oferta fixa o tornam o ativo ideal para departamentos de tesouraria que buscam um local seguro para armazenar valor.

“Gosto de ver o Bitcoin como ouro. Você pode ter um potencial de alta mais restrito que pode ver claramente, mas você está, como Kevin chama, investindo no ‘vovô’. Então é por isso que você terá um potencial de alta mais restrito”, disse ele.

Por outro lado, O’Leary está mais intrigado com o potencial de crescimento do Ethereum. Ele o vê como uma moeda e a tecnologia fundamental para um novo sistema financeiro.

“Por que o Ethereum está subindo? Porque a maioria dos investidores agora percebe que é assim que Wall Street está indo para a cadeia… No momento em que o Genius Act foi aprovado e os stablecoins se tornaram legais, onde estão ocorrendo a maioria dessas transações? Na cadeia, no Ethereum,” afirmou.

Ele acrescentou que o Ethereum oferece uma estratégia sofisticada que permite aos investidores obter o melhor dos dois mundos.

“A [razão] que me levou ao Ethereum foi simplesmente, eu posso fazer staking, posso envolvê-lo em torno do meu Bitcoin e posso obter rendimento”, disse O’Leary ao BeInCrypto.

Mas para ele, simplesmente possuir tokens não é suficiente. Sua filosofia mais ampla foca em possuir a infraestrutura essencial.

Além dos Tokens: investindo na infraestrutura

Para O’Leary, uma estratégia de investimento bem-sucedida significa possuir a infraestrutura essencial que impulsiona a indústria do Bitcoin, um conceito que ele chama de sua teoria “picks and shovels”.

“Se eu tivesse que começar a investir em ouro há 300 anos, teria investido em ouro, mineradoras de ouro, empresas que fabricavam jeans, picaretas e pás. E teria me saído muito melhor do que apenas possuir ouro. Então, a razão pela qual possuo a Bitzero é que eles mineram Bitcoin e são, na verdade, uma empresa de energia”, disse ele à BeInCrypto.

A mineração de Bitcoin é um processo que consome muita energia, e a capacidade de uma empresa de garantir energia barata e confiável é sua maior vantagem competitiva. Esse conceito estabelece a base do modelo de negócios da Bitzero.

“Nunca encontrei uma empresa com um custo de energia mais baixo do que a Bitzero. É disso que se trata. A mineração de bitcoin é sobre energia… Se você não tem energia de baixo custo, pode não ganhar dinheiro com a mineração”, disse O’Leary.

Enquanto muitos mineradores de bitcoin utilizam fontes de energia caras ou inconsistentes, a estratégia da Bitzero envolve operar onde há abundância de energia limpa e de baixo custo. O foco da empresa em fundamentos, como energia, licenças e infraestrutura, cria um modelo de negócios sustentável.

Essa abordagem também torna a empresa menos vulnerável às frequentes e voláteis oscilações do mercado de cripto.

Evitando o impasse nos EUA

Bakhashwain explicou que a estratégia da empresa é garantir energia em locais com excedente de energia limpa, como Noruega e Finlândia, onde podem adquiri-la por uma fração do custo de outros mineradores.

Essa abordagem também ajuda a empresa a evitar os desafios regulatórios e logísticos da mineração nos EUA, onde diferentes estados têm políticas variadas e muitas vezes complexas em relação a energia e licenças.

O’Leary concordou com esse último ponto. Ele argumentou que conectar-se à rede elétrica em muitos estados pode causar aumentos significativos nas tarifas para os residentes, levando a resistência das autoridades municipais.

“Todo mundo nesse espaço – eles não têm energia. Todos estão lutando para encontrar energia na rede nos EUA e na América do Norte, e estão pagando muito por isso”, afirmou.

As operações da Bitzero, especialmente na Noruega, utilizam o excedente de energia hidrelétrica que, de outra forma, seria desperdiçado. Isso mantém os custos de energia baixos e fornece uma fonte de receita para os municípios locais sem aumentar os custos para os residentes. Também ajuda a combater acusações de greenwashing.

“O preço da energia para uso doméstico permanece o mesmo e as comunidades locais estão [na verdade] se beneficiando, os municípios estão gerando receita com nosso consumo, o que os ajuda a investir mais em suas comunidades”, afirmou Bakhashwain.

Esse compromisso com um modelo de negócios sólido também explica o forte alerta de O’Leary contra o uso excessivo de alavancagem.

Um alerta para a indústria cripto

O’Leary ofereceu um forte alerta para toda a indústria de cripto: evitar alavancagem excessiva.

Ele acreditava que as recentes quedas de mercado não foram culpa dos tokens. Em vez disso, ele atribuiu as falhas de várias empresas à sua gestão financeira muito ruim. Ele vê um erro semelhante no espaço cripto, onde empresas assumem dívidas massivas.

Ele, por outro lado, limita a alavancagem em todos os seus ativos.

“Qualquer um com 60% de alavancagem acaba tendo que vender ações em algum momento para se manter líquido. Eu vivo com uma proporção mais próxima de 30% de alavancagem para nunca me encontrar em uma situação onde, se as taxas de juros subjacentes ou o preço do imóvel caírem 50%, eu esteja arruinado”, disse O’Leary.

Sua estratégia é priorizar a resistência a longo prazo em vez de ganhos a curto prazo, permitindo-lhe capitalizar sobre as falhas de concorrentes excessivamente alavancados.

“É importante para mim que as pessoas façam negócios estúpidos, porque é daí que eu compro meus ativos. Eu sou o cara que espera o gerente idiota explodir com muita alavancagem”,

Essa estratégia paciente permite que ele seja um “predador”, pronto para adquirir ativos daqueles que se excederam. Para ele, os ativos mais poderosos de um investidor a longo prazo são um modelo de negócios estável e uma abordagem cautelosa ao risco.