Nesta Sexta-feira Santa, mais de US$ 2,2 bilhões em contratos de opções de Bitcoin e Ethereum vão expirar.
Isso ocorre enquanto os mercados de criptoativos continuam a sofrer com a incerteza macroeconômica. O presidente Donald Trump está pressionando o Federal Reserve (Fed) para cortar as taxas de juros, mas o presidente, Jerome Powell, não cede.
Qual o impacto dos US$ 2,2 bilhões expirando hoje?
Com o cenário, a relação put/call é de 0,96, sugerindo uma prevalência de opções de compra (calls) sobre opções de venda (puts).
À medida que as opções de Bitcoin expiram, elas têm um preço de dor máxima ou strike de US$ 82 mil; neste ponto, o ativo causará o maior número de perdas financeiras aos detentores.
Da mesma forma, o mercado cripto terá o vencimento de 177.130 contratos de Ethereum, com um valor de US$ 279 milhões. A relação put-to-call para essas opções de ETH que expiram hoje é de 0,84, com uma dor máxima de US$ 1.600.
Vale lembrar que evento de vencimento de opções desta semana é ligeiramente menor do que da sexta-feira passada (11), quando aproximadamente US$ 2,5 bilhões em opções de BTC e ETH expiraram, o que fez quedas de curto prazo aumentar a demanda por puts.
Portanto, traders e investidores devem monitorar de perto os acontecimentos de hoje, pois o vencimento das opções pode levar a volatilidade de preços. No entanto, relações put-to-call abaixo de 1 para Bitcoin e Ethereum em negociação de opções indicam otimismo no mercado. Isso significa que mais traders estão apostando em aumentos de preços.
Enquanto isso, analistas da Deribit destacam baixa volatilidade e skew plano. Embora isso sugira um mercado calmo, dados históricos da CoinGlass sugerem que oscilações de preços pós-vencimento são comuns, potencialmente sinalizando um movimento iminente.
“…com a volatilidade esmagada e o skew plano, o mercado está se preparando para um movimento pós-vencimento?”, questionaram.
Previsão Bitcoin: o que esperar da moeda hoje?
Analistas da Greeks.live comentaram ao BeInCrypto sobre sentimento atual do mercado, trazendo uma perspectiva mais calma. No entanto, eles observam que o mercado é predominantemente pessimista a neutro. Traders esperam ação instável contínua antes de possivelmente revisitar US$ 80 mil a US$ 82 mil.
No momento desta publicação, o Bitcoin estava sendo negociado por US$ 84.648, ligeiramente acima de seu preço de strike de US$ 82 mil. Com base na teoria do Max Pain, os preços provavelmente se moverão em direção a esse preço de strike à medida que as opções se aproximam do vencimento.
“…esperamos que as guerras comerciais e tarifárias estejam longe de terminar, e a incerteza no mercado continuará por um longo tempo, assim como a volatilidade no mercado,” a Greeks.live escreveu.
Nesse contexto, a Greeks.live afirma que a probabilidade de um evento cisne negro, ou “black swan” é maior. Essa é a definição de um evento raro e inesperado que tem um impacto significativo e muitas vezes disruptivo no mercado.
“…agora é um período de dor quando os touros se transformaram completamente em ursos, e o sentimento dos investidores está relativamente baixo. Neste pior mercado de touros se transformando em ursos, a probabilidade de um cisne negro será significativamente maior,” explicaram os analistas.
Além disso, eles incentivam os traders a comprarem opções de venda fora do dinheiro (OTM). Uma opção é classificada como fora do dinheiro quando seu preço de exercício é menos favorável do que o preço de mercado atual do ativo subjacente. Isso significa que ela não tem valor intrínseco, apenas valor temporal (o potencial de se tornar valiosa antes do vencimento).
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