O que começou como mais uma semana agitada com balanços e dados econômicos rapidamente se transformou em algo mais significativo.
Entre os números surpreendentes da Nvidia e a última projeção do JPMorgan, os investidores estão de repente falando sobre um “rali geral”, e até mesmo os mineradores de Bitcoin estão despertando para a agitação.
JPMorgan prevê ‘rally generalizado’ enquanto Nvidia divulga receita de US$ 57 bilhões
A mesa de operações do JPMorgan prevê um “rali geral” após a Nvidia superar as expectativas com US$ 57 bilhões em receita trimestral e uma previsão de US$ 65 bilhões, impulsionando uma alta de 5% após o expediente e adicionando mais de US$ 200 bilhões ao valor de mercado da fabricante de chips.
O impressionante relatório de ganhos da Nvidia reforçou a crença no ciclo de investimentos em IA. Os ganhos se espalharam entre os fabricantes de chips, e o Bitcoin subiu acima de US$ 91 mil, com o apetite por risco retornando aos mercados após uma queda de vários dias.
A Nvidia projetou um quarto trimestre ainda mais forte, guiando sua receita para US$ 65 bilhões frente aos US$ 62 bilhões antecipados por analistas.
O relatório otimista da Nvidia impulsionou ganhos em outros fabricantes de chips. AMD, Micron, Broadcom e Intel subiram nas negociações após o expediente, refletindo otimismo para o setor de semicondutores.
Os resultados reforçaram a confiança dos investidores de que os gastos em infraestrutura de IA continuam em andamento, apesar da recente volatilidade.
JPMorgan e Goldman Sachs veem oportunidade de compra
Depois que o Índice S&P 500 caiu 3,4% em quatro dias, a mesa de operações do JPMorgan emitiu uma nota otimista. Andrew Tyler reiterou uma postura de compra na queda, enfatizando fundamentos estáveis e afirmando que a tese de investimento não depende de mudanças na política do Federal Reserve.
O banco destacou os ganhos da Nvidia e o relatório de folhas de pagamento fora do setor agrícola de setembro como principais catalisadores para novos recordes de mercado.
O Goldman Sachs espelhou o otimismo do JPMorgan. O sócio John Flood descreveu a recente queda do mercado como uma “oportunidade real de compra” antes dos ganhos da Nvidia, antecipando um rali de final de ano.
O banco de investimento afirmou que os fundos de hedge reduziram riscos, enquanto investidores discricionários permanecem subponderados e prontos para alocar capital.
Novembro tem sido o mês mais fraco para o S&P 500 desde 2008, com uma queda de 3% no mês até o momento.
Ações de mineração de Bitcoin disparam com otimismo sobre IA
Ações de mineração de Bitcoin como Cipher Mining, IREN e Hut 8 saltaram nas negociações pré-mercado após a forte previsão da Nvidia. O aumento refletiu o crescente reconhecimento do papel expandido dos mineradores em infraestrutura de IA e computação de alto desempenho.
| Empresa | No fechamento de 19 de novembro | Visão geral pré-mercado |
| IREN Limited (IREN) | US$ 45,83 | US$ 49,27 (+7,51%) |
| Cipher Mining Inc. (CIFR) | US$ 4,67 | US$ 6,35 (+35,97%) |
| Hut 8 Corp (HUT) | US$ 37,54 | US$ 39,60 (+5,49%) |
No entanto, investidores institucionais, incluindo Peter Thiel e SoftBank, recentemente reduziram suas participações na Nvidia e em grandes empresas de IA, sinalizando cautela sobre avaliações elevadas.
Uma pesquisa do Bank of America revelou que 45% dos gestores de fundos veem uma bolha de IA como a principal ameaça aos mercados. Reguladores globais, incluindo o Banco da Inglaterra e o FMI, alertam sobre os riscos de potenciais bolhas de IA e cripto.
Céticos questionam criação de valor para acionistas pela Nvidia
Em meio ao forte entusiasmo do mercado, o investidor Michael Burry levantou preocupações sobre a compensação baseada em ações da Nvidia. Burry examinou dados financeiros desde 2018, destacando uma lacuna entre os ganhos relatados e a verdadeira criação de valor para os acionistas.
A análise de Burry sugere que a compensação baseada em ações mascarou a verdadeira força dos ganhos da Nvidia. A empresa registrou US$ 205 bilhões em lucro líquido e US$ 188 bilhões em fluxo de caixa livre desde 2018.
Apesar disso, sua contagem de ações aumentou em 47 milhões, mesmo após US$ 112,5 bilhões em recompras. A dinâmica levanta questões sobre se os números principais refletem plenamente o valor para os acionistas.
Esse debate captura tensões contínuas no sentimento do mercado. Enquanto JPMorgan e Goldman Sachs destacam fundamentos sólidos e demanda estrutural por IA, céticos apontam para riscos de avaliação e possíveis contratempos.
Enquanto investidores assimilam os resultados da Nvidia e dados econômicos em mudança, as próximas semanas revelarão se a expectativa de “alta geral” se concretiza ou se a volatilidade persiste.
