O mercado de stablecoins passou por um crescimento expressivo nos últimos meses, com sua capitalização total registrando um aumento de 90% desde o final de 2023, ultrapassando a marca de US$ 230 bilhões.
À medida que as stablecoins desempenham um papel cada vez mais vital nas finanças globais, especialistas estão identificando maneiras chave para investidores de varejo capitalizarem essa tendência crescente.
Como investidores podem lucrar
Patrick Scott, um especialista em finanças descentralizadas (DeFi), apresentou três estratégias principais para investidores que buscam se beneficiar do boom das stablecoins.
… existem 3 maneiras de aproveitar o boom das stablecoins:
1) Chains nas quais as stablecoins são emitidas
2) Emissores de stablecoins
3) Protocolos DeFi nos quais as stablecoins são usadas, Scott explicou.
Segundo Scott, as melhores oportunidades estão em investir nas blockchains que hospedam stablecoins, focando em projetos que emitem essas moedas com tokens negociáveis e participando de protocolos DeFi onde elas são amplamente utilizadas.
Um componente importante do ecossistema de stablecoins são as blockchains fundamentais que facilitam sua emissão e operação. Ethereum (ETH) e Tron (TRX) atualmente lideram o mercado em termos de oferta desse tipo de criptomoeda.
Ethereum hospeda aproximadamente US$ 126 bilhões em stablecoins, enquanto Tron segue com US$ 65 bilhões. Ambas as redes atingiram máximos históricos em circulação delas.
O crescimento da Tron tem sido mais consistente, impulsionado por sua ampla adoção de transações peer-to-peer (P2P), particularmente em regiões em desenvolvimento.
À medida que a adoção de stablecoins continua a aumentar, investir em tokens nativos como ETH e TRX pode oferecer oportunidades lucrativas para investidores que buscam exposição à expansão desse mercado.
… dentro de alguns anos será óbvio em retrospectiva que a melhor maneira de investir no próximo boom das stablecoins era simplesmente comprar ETH, onde a maioria das stablecoins estão e serão liquidadas e, em última análise, um beneficiário chave da atividade econômica que surge ao seu redor, analista DCinvestor acrescentou.
Na verdade, as principais emissoras de stablecoins, Tether e Circle, permanecem de capital fechado e não oferecem oportunidades de investimento direto. No entanto, outros projetos emergentes apresentam alternativas viáveis. Stablecoins como a Ethena (USDe), a USDY (Ondo), a HONEY (Berachain) e a crvUSD (Curve) fornecem tokens de governança ou utilidade que permitem aos investidores participar de seu crescimento.
Esses tokens frequentemente vêm com benefícios como direitos de voto ou mecanismos de compartilhamento de receita. Tais incentivos permitem que investidores de varejo lucrem à medida que o setor de stablecoins se expande.
Crescente atração das stablecoins no DeFi
As stablecoins desempenham um papel crucial no ecossistema DeFi, servindo como um meio primário de liquidez, empréstimo e geração de rendimento. Protocolos DeFi líderes com forte integração dessas moedas incluem a Aave, a Morpho, a Fluid, a Pendle e a Curve.
Os investidores podem se envolver com essas plataformas fornecendo liquidez ou participando de atividades de empréstimo. Com base em taxas de transação e taxas de juros, eles podem obter retornos atraentes.
O aumento na adoção de stablecoins não passou despercebido, com vários grandes players financeiros entrando no espaço, incluindo o Bank of America. A Fidelity Investments está supostamente desenvolvendo sua própria stablecoin como parte de uma iniciativa mais ampla para expandir suas ofertas de ativos digitais.
Além disso, Wyoming deu um passo ao lançar sua stablecoin apoiada pelo estado, a WYST. Da mesma forma, a World Liberty Financial, uma empresa ligada à família Trump, introduziu oficialmente a USD1. Esta stablecoin será totalmente respaldada por tesouros do governo dos EUA e equivalentes em caixa.
Apesar do otimismo em torno das stablecoins, surgiram preocupações sobre riscos potenciais. Especificamente, a possibilidade de uma crise financeira semelhante ao cenário de corrida bancária de 2008. Se os investidores correrem para resgatar suas stablecoins durante a instabilidade do mercado, os emissores podem ser forçados a liquidar seus ativos de reserva. Isso poderia desencadear interrupções mais amplas no sistema financeiro.
Esforços regulatórios, incluindo propostas como os Atos GENIUS e STABLE, visam mitigar esses riscos, impondo uma supervisão mais rigorosa e exigindo que os emissores mantenham reservas totalmente respaldadas.
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