O IPO da Circle destacou a exclusividade dos investimentos em estágio inicial. A ascensão dos ativos do mundo real tokenizados abre essas oportunidades para um público mais amplo, com investidores institucionais adotando cada vez mais essa mudança.
Kingsley Advani, CEO da exchange de ações tokenizadas Allo, enfatiza que o futuro da tokenização reside em um modelo híbrido que combina finanças tradicionais e blockchain. Esse modelo melhora o acesso, a transparência e a eficiência para criar um sistema financeiro mais inclusivo.
Exclusão de investimentos em estágio inicial
O IPO de estreia da Circle na Bolsa de Valores de Nova York demonstrou a riqueza que os investidores podem obter com essas listagens.
Antes do IPO, a Circle foi precificada em US$ 31 por ação. Abriu a US$ 69 e fechou seu primeiro dia de negociação a US$ 83,23, marcando um ganho de 168%. Embora expressivo, esse sucesso também expôs a natureza exclusiva do acesso a investimentos em estágio inicial.
Por décadas, as instituições controlaram o acesso aos principais instrumentos de investimento, limitando as oportunidades para investidores de varejo. Poucos investidores não institucionais podem arcar com capital privado sem um capital significativo.
De acordo com uma pesquisa recente da Gallup, apenas 62% dos adultos nos EUA possuem ações, enquanto os requisitos mínimos de investimento para Títulos do Tesouro ou capital privado frequentemente chegam a US$ 100 mil.
Lentamente, a tecnologia blockchain está mudando essa realidade.
Ascensão dos Ativos do Mundo Real Tokenizados e a Promessa do Blockchain
O mercado de ativos do mundo real tokenizados (RWA) ganhou impulso ao longo de vários ciclos de cripto, agora projetado para ser avaliado em US$ 2,08 trilhões, com previsões chegando a US$ 18,9 trilhões até 2033. O que torna esse mercado particularmente atraente é sua capacidade de fracionar a propriedade, permitindo que investidores menores acessem várias classes de ativos.
“Essa mudança vai além de uma atualização técnica, sugerindo uma redistribuição significativa de acesso e controle. Ao distribuir a propriedade, a tokenização nivela o campo de jogo e avança para um futuro onde seu modelo de controle não mais prevalece”, disse Advani ao BeInCrypto.
A tokenização de ativos como ações é um exemplo chave dessa tendência. Ela reduz as barreiras ao investimento ao diminuir os valores mínimos e tornar esses ativos mais acessíveis aos investidores de varejo. Grandes players estão atentos a essa tecnologia.
Ampliando investimentos tokenizados
As ações tokenizadas representam um desenvolvimento importante no mercado mais amplo. As instituições estão cada vez mais aproveitando a tecnologia blockchain para oferecer versões mais acessíveis de ativos tradicionalmente exclusivos. O lançamento recente de ações tokenizadas pela Kraken exemplificou essa mudança.
Além das ações, outros ativos tokenizados como títulos e instrumentos de rendimento – incluindo Títulos do Tesouro tokenizados avaliados em mais de US$ 7,3 bilhões – contribuem para essa expansão.
“A chegada de ações, títulos e instrumentos de rendimento tokenizados está rapidamente equilibrando o apetite de investidores institucionais e de varejo”, observou Advani.
Enquanto isso, à medida que os mercados tokenizados crescem, plataformas de empréstimo de finanças descentralizadas (DeFi) como a Euler agora permitem o uso de BUIDL como garantia, possibilitando que usuários tomem emprestado stablecoins enquanto exibem dados de risco em tempo real no blockchain. Essas plataformas operam sem intermediários, oferecendo acesso aberto sem exigir aprovação de corretor ou status de investidor credenciado.
Várias jurisdições, como os Emirados Árabes Unidos, Cingapura e Hong Kong, já estabeleceram estruturas regulatórias para ativos digitais que garantem que títulos tokenizados possam ser emitidos, negociados e liquidados com segurança na tecnologia blockchain.
Esforços regulatórios promovem transparência e responsabilidade, fortalecendo a credibilidade e a estabilidade do mercado tokenizado. Esses desenvolvimentos, por sua vez, fornecem uma base sólida para o crescimento futuro.
Estabilidade por meio de participação mais ampla
Um benefício chave da participação mais ampla nos mercados tokenizados é o potencial para reduzir a volatilidade. A diversidade de investidores dilui o impacto de grandes transações que movimentam o mercado, muitas vezes impulsionadas por grandes investidores, levando a mercados mais estáveis.
“A participação mais ampla fortalece os mercados, especialmente ao afastar especuladores de curto prazo. A presença de investidores diversos dilui as oscilações de preços impulsionadas por baleias, a prova de reservas on-chain elimina práticas opacas como a re-hipoteca, e painéis de colateral transparentes tornam as negociações visíveis 24/7”, disse Advani ao BeInCrypto.
À medida que os mercados tokenizados se tornam mais estáveis, eles abrirão caminho para um futuro com sistemas financeiros mais inclusivos e acessíveis.
Transformando a criação de riqueza com um modelo híbrido
Advani enfatizou que a tokenização não se trata apenas de expandir o acesso financeiro, mas transforma fundamentalmente a criação de riqueza.
“A tokenização não é sobre adicionar risco ou derrubar a infraestrutura legada. Trata-se de permitir que qualquer pessoa possua ativos geradores de rendimento diretamente e criar um mercado de criação de riqueza que seja aberto e mais justo.”
Olhando para o futuro, ele prevê um modelo híbrido onde finanças tradicionais (TradFi) e blockchain coexistem e se complementam. Os ativos tokenizados não substituirão os sistemas tradicionais, mas os aprimorarão, oferecendo maior acessibilidade, transparência e eficiência.
Em última análise, essa abordagem híbrida pode ajudar a equilibrar os benefícios de ambas as estruturas financeiras, apoiando o desenvolvimento de um sistema financeiro mais transparente e acessível para uma gama mais ampla de participantes.
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