Muitos investidores de varejo utilizam ferramentas preditivas para elaborar suas estratégias de investimento no instável cenário financeiro global atual. Uma ferramenta que recentemente ganhou ampla atenção é o Ciclo de Benner.
Este gráfico de previsão econômica tem mais de 150 anos. Muitos acreditam que ele previu com precisão grandes crises financeiras desde meados da década de 1920. No entanto, os recentes desenvolvimentos econômicos estão colocando essa crença à prova.
Ciclo de Benner volta a atrair atenção com previsões econômicas
Samuel Benner sofreu grandes perdas durante a crise de 1873. Depois, ele começou a estudar padrões econômicos e publicou um livro documentando as altas e baixas dos preços dos ativos. Em 1875, ele escreveu Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices, introduzindo o Ciclo de Benner.
Este ciclo não se baseia em modelos matemáticos complexos da finança quantitativa. Em vez disso, Benner o fundamentou nos ciclos de preços de produtos agrícolas, que ele observou por meio de sua própria experiência.
Ao final de suas descobertas, Benner – então um fazendeiro – deixou uma nota: “Certeza absoluta”. Quase dois séculos depois, essa nota está ressurgindo e ganhando interesse novamente.
Ciclo de Benner volta aos holofotes com previsões otimistas para o mercado
Com sua perspectiva, Benner acreditava que os ciclos solares impactavam significativamente a produtividade das colheitas, o que, por sua vez, influenciava os preços agrícolas. A partir dessa ideia, ele criou uma profecia de mercado.
No gráfico de Benner:
- A Linha A marca anos de pânico.
- A Linha B indica anos de boom, que são bons para vender ações e ativos.
- A Linha C destaca anos de recessão, que são ideais para acumulação e compra.
Benner mapeou sua previsão até 2059, embora a agricultura moderna tenha mudado drasticamente nos quase 200 anos desde então.
De acordo com a Wealth Management Canada, embora o ciclo não preveja anos exatos, ele se alinhou de perto com grandes eventos financeiros – como a Grande Depressão de 1929 – com apenas pequenas variações de alguns anos.
Contudo, o investidor Panos destacou que o Ciclo de Benner previu com sucesso vários eventos importantes: a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, a bolha da Internet e a queda da COVID-19. O gráfico também sugere que 2023 foi um ano ideal para comprar, e 2026 marcará o próximo grande pico do mercado.
2023 foi o melhor momento para comprar nos últimos tempos e 2026 seria o melhor momento para vender, Panos enfatizou.
Investidores de varejo no mercado de cripto compartilham amplamente este gráfico, usando-o para apoiar cenários otimistas para 2025–2026.
O ciclo de Benner sugere um pico de mercado por volta de 2025, seguido por uma correção ou recessão nos anos subsequentes. Se isso se confirmar, o hype especulativo em Cripto IA e tecnologia emergente pode se intensificar em 2024–2025 antes de uma queda, previu o investidor mikewho.eth.
Crença no Ciclo de Benner enfrenta desafios crescentes
Apesar da crescente popularidade, a crença no Ciclo de Benner está sob pressão devido aos recentes desenvolvimentos econômicos.
Em 2 de abril, o presidente Donald Trump anunciou um novo plano de tarifas controverso. Os mercados globais reagiram negativamente, abrindo a semana em forte queda.
Os movimentos do mercado em 7 de abril foram tão severos que alguns o apelidaram de “Black Monday” em referência ao infame crash de ações de 1987. Em 7 de abril, o valor total de mercado de cripto caiu de US$ 2,64 trilhões para US$ 2,32 trilhões. Embora uma recuperação tenha começado, o sentimento dos investidores permanece profundamente temeroso.
Além disso, o JPMorgan recentemente aumentou sua probabilidade de uma recessão global em 2025 para 60%. Essa mudança foi desencadeada pelo choque econômico causado pelo recém anunciado “Tarifaço” de Donald Trump. O Goldman Sachs também elevou sua previsão de recessão para 45% nos próximos 12 meses – o nível mais alto desde a era pós-pandemia de inflação e aumentos de taxas.
O veterano trader Peter Brandt criticou o gráfico de Benner em uma postagem no X (antigo Twitter) ontem (7).
Eu não sei o quanto confiaria nisso. Na verdade, preciso lidar apenas com as negociações que entro e saio. Este tipo de gráfico é mais uma distração do que qualquer outra coisa para mim. Não posso operar vendido ou comprado neste gráfico específico, então é tudo fantasia para mim, Peter comentou.
Ainda assim, apesar das preocupações com uma recessão e o comportamento do mercado contradizendo a perspectiva otimista do Ciclo de Benner, alguns investidores acreditam na profecia de Samuel Benner.
Topo de mercado em 2026. Isso nos dá mais um ano se a história decidir se repetir. Parece loucura? Claro. Mas lembre-se: mercados são mais do que apenas números; eles são sobre humor, memória e impulso. E às vezes esses gráficos antigos funcionam – não porque são mágicos, mas porque muitas pessoas acreditam neles, disse o Investidor Crynet.
Além disso, de acordo com o Google Trends, o interesse de busca pelo Ciclo de Benner atingiu o pico no último mês. Isso reflete uma demanda crescente entre investidores de varejo por narrativas otimistas, especialmente em meio a temores de instabilidade econômica e política acentuada.
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