A BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, vai integrar o USDe, dólar sintético criado pela Ethena, à sua plataforma Aladdin. O anúncio foi feito nesta segunda-feira (29). A novidade levou o token ENA a subir cerca de 8% em 24 horas.
O movimento aproxima ainda mais a Ethena do mundo das finanças tradicionais. A empresa vem fechando acordos seguidos com grandes instituições do setor financeiro.
O que muda com a entrada do USDe no Aladdin da BlackRock?
O Aladdin é a plataforma de construção de portfólio, negociação e gestão de risco da BlackRock. Ela é usada por bancos, seguradoras, fundos de pensão e gestoras que supervisionam, juntos, mais de US$ 20 trilhões em ativos.
Com a integração, essas instituições passam a ter acesso ao USDe dentro do próprio Aladdin. O USDe é o token de rendimento da Ethena, projetado para poupança e liquidação onchain. Onchain significa que as operações são registradas diretamente na blockchain.
O USDe é chamado de dólar sintético. É um ativo que busca manter paridade com o dólar americano, mas sem depender de reservas bancárias tradicionais.
Fundo BUIDL da BlackRock vira reserva de novo produto
A Ethena afirmou que o BUIDL servirá como ativo de reserva principal de um produto white-label que será lançado em breve. O BUIDL é o fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock. Um produto white-label é aquele desenvolvido por uma empresa para ser usado sob a marca de outra.
As duas companhias também vão criar uma facilidade de liquidez de US$ 100 milhões para os produtos tokenizados da BlackRock, operada pela Securitize. Uma facilidade de liquidez é uma reserva de recursos disponível para garantir resgates e operações rápidas, inclusive fora do horário bancário.
Por que a BlackRock aposta no DeFi?
O anúncio é mais um de uma série de acordos entre gestoras globais e protocolos de finanças descentralizadas. O DeFi é o conjunto de serviços financeiros que funcionam diretamente na blockchain, sem intermediários como bancos.
No início deste ano, a BlackRock ampliou seu fundo de mercado monetário tokenizado em parceria com a Uniswap. A gestora também investiu um valor não divulgado no token UNI, da exchange descentralizada. A Apollo Global Management, por sua vez, firmou acordo com o protocolo de empréstimos Morpho para levar ativos de crédito privado tokenizados para a blockchain.
Ethena acelera sua expansão institucional
A Ethena tem concentrado esforços na aproximação com instituições. A gestora Janus Henderson, que administra cerca de US$ 480 bilhões, fez recentemente um investimento estratégico em ENA. A empresa planeja usar o USDe na gestão de seu tesouro e estuda formas de distribuir o token por meio de produtos negociados em bolsa.
A Ethena também anunciou planos de alocar US$ 250 milhões no fundo de CLO tokenizado da Securitize, classificado como AAA. CLO é a sigla em inglês para obrigações de empréstimos colateralizados, um tipo de título lastreado em uma carteira de empréstimos.
No início deste mês, a Coinbase Ventures divulgou seu primeiro investimento na Ethena. O braço de investimentos da Coinbase quer levar os produtos da empresa à sua base de usuários. A Ethena ainda ampliou a parceria com a Anchorage Digital para apoiar empréstimos institucionais.
