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Stop loss x Stop limit: qual é melhor no trading de criptomoedas?

11 mins
Traduzido Airí Chaves

Ao negociar criptomoedas, é útil conhecer as diferentes abordagens disponíveis para maximizar seus lucros potenciais de negociação e, ao mesmo tempo, minimizar as perdas. Ferramentas de gerenciamento de risco, como stop loss, são uma das maneiras de fazer isso. Este artigo compara ordens de stop loss e stop limit, descreve os pontos fortes e fracos de cada uma e destaca as principais distinções entre elas.

O que é uma ordem de stop loss?

O que é uma ordem de stop loss?

Uma ordem de stop loss é um tipo de ordem de execução de trading. Ele permite que os traders de criptomoeda limitem a perda potencial em uma negociação. Eles fazem isso estabelecendo um preço predeterminado pelo qual um token será automaticamente vendido se seu preço cair para ou abaixo desse nível.

É essencialmente uma medida de segurança que os traders usam para se proteger de perdas significativas, definindo preventivamente um preço no qual estão dispostos a aceitar uma perda e fechar sua posição. Quando o mercado atinge o limite de stop loss, ele aciona automaticamente uma ordem de mercado para executar a negociação no preço mais favorável.

A volatilidade do mercado cripto é um fator que os traders precisam considerar ao estabelecer limites de preço com base em sua tolerância ao risco. A ordem de stop loss é particularmente valiosa quando se trata de gerenciar perdas ou proteger lucros de uma posição longa. Isso ocorre porque o limite normalmente pode ser ajustado durante o período da posição aberta.

Vantagens das ordens de stop loss

  • Limite as perdas: Ao definir um preço específico para vender uma criptomoeda, uma ordem de stop loss pode limitar significativamente a perda potencial de um trader. Isso os torna particularmente úteis em mercados voláteis, onde os preços podem mudar rapidamente.
  • Processo automatizado: com uma ordem de stop loss, você não precisa monitorar o preço de suas negociações de criptografia continuamente. A negociação será executada automaticamente quando o preço de stop loss for atingido. Esse recurso pode economizar uma quantidade significativa de tempo e estresse dos investidores.
  • Controle emocional: negociar e investir em criptomoedas pode ser emocionalmente desgastante, especialmente durante as crises do mercado. Ao predefinir o ponto de venda com uma ordem de stop loss, as decisões são baseadas em uma estratégia predefinida, ajudando a evitar vendas em pânico ou segurar um ativo digital por muito tempo por esperança ou medo.
  • Gerenciamento de risco: ordens de stop loss são uma parte crítica do gerenciamento de risco na negociação. Ao definir uma perda máxima que você está disposto a aceitar, você pode gerenciar melhor sua exposição ao risco e potencialmente evitar perdas financeiras devastadoras.
  • Flexibilidade: Ordens de stop loss podem ser definidas a qualquer preço, proporcionando flexibilidade para os traders. Eles também podem ser ajustados ao longo do tempo para acomodar mudanças no mercado ou em sua estratégia de investimento, permitindo que você garanta lucros ou limite perdas à medida que o mercado flutua.
  • Estratégia de saída: uma ordem de stop loss é uma estratégia de saída concreta que um trader de criptomoedas pode usar para se proteger contra desacelerações inesperadas do mercado. Ele permite que você defina seu ponto de saída com antecedência e pode ser particularmente útil ao investir em criptoativos voláteis, onde os preços podem mudar de forma rápida e imprevisível.

Proteção contra volatilidade

Ter um stop loss é uma excelente medida de segurança nos voláteis mercados de criptomoedas, onde os rumores geralmente se transformam em notícias que movimentam o mercado e podem afetar adversamente suas negociações.

“Eu não acho que devemos legitimar a troca de boatos do tipo “confie em mim”. Isso torna o espaço propício para manipulação e pode até criar volatilidade.”Vitalik Buterin: Twitter

Desvantagens das ordens de stop loss

Agora, vamos dar uma olhada nas desvantagens de usar um stop loss.

  • Volatilidade do mercado: durante períodos de alta volatilidade do mercado, as ordens de stop loss podem ser acionadas desnecessariamente devido a flutuações temporárias de preços, levando a uma saída indesejada de uma posição.
  • Nenhuma garantia de preço exato: uma ordem de stop loss não garante que você venderá pelo preço exato que definiu. Se o mercado estiver se movendo rapidamente, seu pedido poderá ser executado a um preço significativamente mais baixo do que seu preço de parada. Isto é especialmente verdade no caso de ordens stop de mercado.
  • Risco de gap: também existe o risco de que o preço do título possa “descer” durante a noite. Isso significa que abre a um preço significativamente mais baixo do que fechou no dia anterior. Isso pode levar à venda do título a um preço muito mais baixo do que o preço de stop loss.
  • Impacto psicológico: O uso de ordens de stop loss às ​​vezes pode levar a uma tomada de decisão ruim, como definir o preço stop muito próximo do preço de compra, fazendo com que o cripto trader seja prematuramente interrompido em sua posição.
  • Pode perder ganhos futuros: se o preço se recuperar após atingir o preço de stop loss, os investidores podem perder ganhos futuros.
  • Potencial para manipulação: Em mercados menos líquidos, as ordens de stop loss podem ser potencialmente vistas e manipuladas por participantes do mercado que podem empurrar artificialmente o preço para baixo para acionar o stop e comprar a um preço mais baixo.
  • Complexidade para iniciantes: Para novos investidores, entender e usar efetivamente as ordens de stop loss pode ser complexo e confuso, podendo levar a erros.

O que é uma ordem stop limit?

Uma ordem stop limit é um tipo de ordem em que um trader define um stop loss e um preço limite. Quando a criptomoeda atinge o preço de parada, ela cria uma ordem de limite especificando o preço para executar a negociação. 

Uma vez que o valor da criptomoeda atinge o preço de parada, a ordem limite se torna ativa e a execução da negociação ocorre quando o ativo atinge o preço limite. No entanto, a ordem permanece não preenchida se o movimento do preço não atingir o preço limite. 

stop loss vs stop limit
Preço do bitcoin (BTC) na primeira semana de junho de 2023: CoinMarketCap

Vamos pegar o exemplo do gráfico acima. Em 5 de junho, você percebe que o bitcoin está tendendo para baixo. Você configura um stop limit para comprá-lo a um preço de parada de US$ 26.000 e um preço limite de US$ 25.200. Quando o preço atingir US$ 26.000, será feito um pedido de compra de US$ 25.200. Se o BTC continuar caindo e atingir o preço limite, a ordem será executada a esse preço. No entanto, se estagnar após atingir o preço de parada ou começar a subir novamente, seu pedido não será executado. 

Vantagens de uma ordem de stop limit

Vamos dar uma olhada em algumas das vantagens de usar uma ordem de stop limit como um trader de criptomoedas.

  • Controle de preço: as ordens de stop limit permitem que os investidores especifiquem o preço exato pelo qual estão dispostos a comprar ou vender uma criptomoeda quando um preço de parada especificado for atingido. Esse controle pode ajudar a evitar a execução a preços inesperadamente maiores ou menores do que o desejado.
  • Limite as perdas e garanta os lucros: semelhantes às ordens de stop loss, as ordens de stop limit podem ajudar a proteger contra perdas significativas e bloquear os lucros, definindo um limite no qual um criptoativo será comprado ou vendido.
  • Maior precisão: eles oferecem maior precisão do que as ordens de stop loss padrão. Em vez de potencialmente vender a um preço significativamente inferior ao seu preço de parada durante um mercado em movimento rápido, uma ordem de limite de parada só é acionada no preço exato definido ou melhor.
  • Negociação estratégica: essas ordens podem ser usadas estrategicamente para inserir posições nos preços desejados. Ou eles podem ser usados ​​para sair de posições somente quando certas condições forem atendidas.
  • Proteção em mercados voláteis: as ordens de stop limit podem fornecer uma medida de proteção em mercados voláteis. Isso funciona definindo um preço limite para evitar a venda a um preço significativamente menor do que o esperado.

Desvantagens de uma ordem stop limit

Dada a existência de ambos preço e stop limit, é possível que a execução da ordem não ocorra. O movimento do preço além do preço de parada serve apenas como o gatilho inicial. 

  • Sem garantia de execução: se a criptomoeda nunca atingir o preço limite, a ordem pode não ser executada. Isso pode levar a oportunidades de negociação perdidas ou exposição inesperada ao risco de mercado.
  • Lacunas de mercado: semelhantes às ordens de stop loss, as ordens de stop limit também são suscetíveis a lacunas de mercado. Uma ordem de venda não seria executada se o preço de um criptoativo caísse abaixo do preço de parada e continuasse a cair sem nunca atingir o preço limite. O resultado pode ser potencialmente grandes perdas.
  • Complexidade: as ordens stop limit podem ser mais complexas de configurar e gerenciar em comparação com as ordens normais de mercado ou limit. Isso pode levar a confusão ou erros, especialmente para traders menos experientes.
  • Possibilidade de execução parcial: caso não haja liquidez suficiente no preço limite quando o preço stop for atingido, apenas parte da ordem poderá ser executada. Isso deixa o trader com uma posição aberta que não pretendia ter.
  • Risco de manipulação: em mercados menos líquidos, as ordens de stop limit visíveis podem ser potencialmente exploradas. Os participantes do mercado podem manipular os preços para acionar o stop e então se beneficiar das negociações resultantes.

Qual é a principal diferença entre uma ordem stop-loss e stop-limit?

A principal diferença entre uma ordem stop-loss e uma ordem stop-limit está no método de execução. Uma ordem stop-loss torna-se uma ordem de mercado para vender (ou comprar) quando o preço stop especificado é atingido, executando a negociação ao melhor preço de mercado disponível.

Por outro lado, uma ordem stop-limit, uma vez acionada no preço stop, torna-se uma ordem limitada para vender (ou comprar) a um preço limite especificado ou melhor. Isso garante um preço específico ou melhor, mas sem a garantia de execução imediata se as condições do mercado forem desfavoráveis.

Vamos examinar as principais diferenças entre as funções stop loss e stop limit: 

Gatilho de preço

Uma ordem de stop loss torna-se ativa no momento em que o preço atinge o valor predeterminado. A ordem (de mercado) é preenchida imediatamente. Por outro lado, quando um trader usa a função de stop limit, seu pedido só pode ser preenchido no preço limite. 

Ordens de stop limit são adequadas ao entrar em uma posição de mercado. O trader pode definir o preço máximo que está disposto a gastar na criptomoeda. A ordem de stop loss é útil quando o preço de um ativo cai e o trader precisa sair de sua posição.

Execução do pedido

A execução de uma ordem de stop loss é garantida, desde que o ativo atinja o preço stop e haja tempo suficiente antes do fechamento dos mercados. No entanto, não pode garantir o preço de execução, apresentando um problema de slippage onde você sofre uma perda muito maior do que o previsto.

Por outro lado, a ordem stop-limit pode não ser executada se o ativo não atingir o preço limite. O preço, no entanto, é garantido. Quando o mercado atinge o preço de parada, uma ordem de limite para um preço específico torna-se ativa e é executada. 

Gerenciamento de riscos

A execução é a principal prioridade para uma ordem de stop-loss. No entanto, a slippage representa um risco, principalmente no mercado de criptomoedas altamente volátil. Por outro lado, a ordem stop-limit acarreta o risco de não execução. Isso pode expor sua posição a riscos maiores sem nenhuma proteção adicional.

Stop loss x stop limit: qual é o melhor?

Não precisamos considerar esses dois tipos de ordens como uma questão de stop loss versus stop limit. A maioria dos traders utiliza ambas as ordens em sua estratégia de negociação, escolhendo a certa dependendo das circunstâncias e objetivos. 

Ambos os pedidos protegem contra a alta volatilidade do mercado de criptomoedas. Ao definir limites alinhados com sua tolerância ao risco, você pode limitar as perdas potenciais enquanto capitaliza as tendências de alta para entrar em posições favoráveis. Enquanto a ordem stop loss limita perdas potenciais, a ordem stop limit protege seus lucros caso mudanças inesperadas no mercado afetem os preços. Incorporar sua tolerância ao risco em sua estratégia de negociação e estabelecer limites de perda é crucial.

Perguntas frequentes

O que é uma ordem stop-limit?

O que é melhor, stop-loss ou stop-limit?

Qual é um exemplo de limite de stop loss?

Por que o stop-loss é usado?

Você pode perder dinheiro com uma ordem de stop loss?

Por que minha ordem de stop limit não foi preenchida?

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Airí Chaves
Formada em marketing pela Universidade Estácio de Sá e com um mestrado em liderança estratégica pela Unini, escreve para diversos meios do mercado de criptomoedas desde 2017. Já...
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