Embora o comércio de comissão zero da Robinhood tenha popularizado a entrada nas altas finanças, foi o comércio de criptomoedas que realmente o tornou popular. Uma indústria caseira de influenciadores e tutoriais de ativos digitais cresceu nos últimos dois anos. As pessoas logo descobriram que existem basicamente dois tipos de negociação: set-and-forget (definir e esquecer) e day trading.
Este último é obviamente mais estressante, pois depende das oscilações diárias dos preços. No entanto, existe o meio termo chamado de média de custo do dólar (DCA). Em vez de cronometrar as entradas de mercado com precisão, ele distribui o investimento, de modo que o risco seja distribuído de forma mais uniforme, em vez de mergulhar em uma onda de preços com uma grande soma de dinheiro. Antes de entrarmos no âmago da questão do DCA, vamos primeiro entender por que ele é necessário.
Neste artigo:
- Volatilidade inerente do mercado de criptomoedas
- O que é a média de custo do dólar (DCA)?
- Como o DCA funcionaria na prática?
- Quais são as vantagens do DCA?
- Quais são as desvantagens do DCA?
- Média de custo do dólar: perfeito para mercados voláteis
- Perguntas frequentes
Volatilidade inerente do mercado de criptomoedas
No mercado de ações, os penny stocks são comumente conhecidos por serem voláteis, semelhantes às criptomoedas. Isso ocorre porque eles têm pequena capitalização de mercado, daí o nome centavo. Por sua vez, ativos de pequena capitalização de mercado reagem mais intensamente a negócios maiores. Em outras palavras, seria como atravessar um pequeno lago versus atravessar um oceano.
Quanto maior o valor de mercado, maior o trader – baleia – precisa ser para fazer ondas. Da mesma forma, em ativos de pequena capitalização de mercado, de até US$ 2 bilhões, as baleias nem precisam ser tão grandes para erguer muros de compra ou venda. É isso que torna a negociação de criptomoedas de pequena capitalização tão arriscada. Essas baleias podem falsificar essas paredes, atrair traders e depois bombear ou despejar para obter enormes lucros.
Esses movimentos afetam até ativos digitais de média capitalização, de até US$ 10 bilhões e além, por outro motivo. As criptomoedas não têm valor inerente como você encontraria em uma empresa que produz produtos. Nesse cenário, fica mais fácil ver o que a empresa produz, o custo, a demanda potencial e uma avaliação provisória.
Com base nessas métricas, o valor das ações de uma empresa pode ser avaliado. Em contraste, as criptomoedas são muito mais abstratas. Seu valor está na especulação de que eles oferecem uma alternativa superior aos bancos centrais e às redes de pagamento. Caso em questão, a oferta limitada e descentralizada do bitcoin em 21 milhões de moedas significa que nenhum ator pode decidir inundar o mercado com dinheiro.
DCA supera a volatilidade
Quando o Federal Reserve fez políticas relacionadas ao dólar nos últimos dois anos, contribuiu para uma alta inflação de 40 anos. Ou seja, o poder de compra do dólar é diminuído. Agora, quem iria querer guardar sua riqueza em um ativo que continua perdendo poder de compra? Quando tal especulação é feita, as pessoas geralmente chegam à conclusão de que o Bitcoin é a melhor escolha para armazenar valor. Pode-se dizer que este é o serviço que o bitcoin fornece, semelhante a uma empresa de software, mas sem um CEO.
Além disso, a Lightning Network do Bitcoin serve como uma atualização de utilitário, permitindo transferências super-rápidas a custos quase zero, semelhante à rede Visa. No entanto, mesmo o Bitcoin com seu valor de mercado atual de US$ 731,5 bilhões está sujeito a especulação, portanto, volatilidade.
O aperto das políticas monetárias do Fed, a retração dos investidores institucionais, a geopolítica – tudo isso pode afetar drasticamente a volatilidade. No entanto, é precisamente a volatilidade que dá fascínio às criptomoedas em comparação com ativos mais estáticos como o ouro. Afinal, de que outra forma alguém obteria ganhos de 2x a 10x em curtos períodos de tempo?
Essa faca de dois gumes da volatilidade é o que torna a média de custo do dólar (DCA) uma ferramenta útil.
O que é a média de custo do dólar (DCA)?
Simplificando, a média do custo do dólar é uma estratégia de investimento avessa ao risco na qual um investidor entra no mercado por meio de pequenos incrementos ao longo do tempo. Dessa forma, o investidor aproveita a volatilidade do mercado, distribuindo o risco. Nos últimos dois meses, vimos várias ocasiões em que o Bitcoin ficou abaixo de US$ 40 mil, ou até US$ 35 mil.
Portanto, em vez de apostar tudo com uma soma hipotética de R$ 10 mil para investir, um investidor usaria o DCA para investir porções de R$ 10 mil diariamente, semanalmente ou mensalmente. Caso contrário, se o investidor decidir investir todos os R$ 10 mil imediatamente, ele poderá fazê-lo em um ponto de colina de preço mais alto. Nesse caso, os ganhos gerais seriam muito menores do que se todos os incrementos de investimento ocorressem em pontos de vales baixos.
Com isso dito, a estratégia de investimento da DCA também pode:
- Estar empregado em todas as faixas de dinheiro: R$ 10, R$ 100, R$ 10.000, etc. Afinal, enquanto $ 10 é pequeno para alguém, da mesma forma, outros investidores veem R$ 10 mil como pequeno.
- Seja empregado independentemente de o mercado ser baixista ou altista, desde que a distribuição de investimentos seja consistente ao longo do tempo.
Por esse motivo, um investidor engajado em DCA deve ter certeza dos fundamentos do ativo. Afinal, o cerne da estratégia de custo médio do dólar é investir quantias fixas em intervalos regulares.
Em poucas palavras, a média do custo do dólar está dividindo o risco dividindo o dinheiro alocado para investir durante um período prolongado de tempo. Isso requer disciplina e resistência ao FUD de mercado (medo, incerteza, dúvida).
Como o DCA funcionaria na prática?
Digamos que você aloque US$ 10 para investir diariamente em Bitcoin durante um período de dois anos. Se você tivesse começado a fazer isso em 2020 até agora, isso significa que teria investido um total de US$ 7.310. O que você receberia em troca?
Usando uma calculadora DCA, você ganharia R$ 22.965, o que representa uma margem de lucro de 214,16%. A diferença entre o seu investimento total de R$ 7.310, em incrementos diários de R$ 10, e a valorização do Bitcoin ao longo de dois anos, é o espaço onde você obtém lucros.
Claro, há muita especulação sobre para onde o preço do BTC está indo, mas seu gráfico histórico mostra claramente uma trajetória ascendente. Ou seja, as novas mínimas do Bitcoin são sempre mais altas do que as mínimas anteriores nos piores períodos de mercado de baixa.
Isso é compreensível, dado que o fornecimento de Bitcoin é eternamente limitado. Haverá muito BTC em existência. Então, se mais pessoas quiserem comprá-lo, os Bitcoins restantes serão valorizados. Em suma, é uma questão de oferta e demanda, a lei fundamental da economia.
Quais são as vantagens do DCA?
Os investidores de média de custo do dólar são inerentemente otimistas de longo prazo, cronometrando o mercado. Enquanto outros entrariam em pânico durante uma queda de preço, os investidores da DCA mergulhariam, contando com fundamentos de longo prazo. Isso infere que a média do custo do dólar é superior ao simples hodling.
Hodlers também estão convencidos da valorização de longo prazo do Bitcoin. No entanto, eles consideram uma tarefa sem sentido investir durante as quedas em incrementos. Em vez disso, sempre que um investidor de DCA renuncia a comprar algo que sabe que não precisa e investe essa pequena quantia em BTC quando estiver em baixa, ele se sairá melhor a longo prazo.
Além disso, como a DCA depende de pequenos intervalos regulares para investimentos, é impossível negociar em excesso. Isso é muito importante, pois evita danos emocionais e financeiros.
Por fim, em vez de tentar ler a análise técnica (TA) muitas vezes não confiável, o DCA simplesmente permite que você teste a confiança de seu ativo. Da mesma forma, o DCA permite a diversificação e o orçamento de risco em geral também para altcoins.
Quais são as desvantagens do DCA?
Como uma estratégia de baixo risco contando com a volatilidade inerente do mercado de criptomoedas , não há muitos pontos negativos nessa tática de investimento. No entanto, se o mercado entrar em uma tendência de alta prolongada, seria uma opção mais lucrativa entrar no mercado com uma grande soma em um único ponto.
Nesse cenário de tendência de alta, o DCA teria ganhos menores. No entanto, os pequenos investidores raramente têm tais somas de dinheiro à disposição imediata. Além disso, há a questão das taxas nas plataformas de negociação de criptomoedas a serem consideradas.
Obviamente, o DCA requer negociação mais frequente, o que incorre em mais taxas de negociação. Com isso dito, a média de custo do dólar é um jogo de longo prazo, portanto, esses custos extras se tornariam insignificantes em comparação com os ganhos futuros.
Média de custo do dólar: perfeito para mercados voláteis
Embora a média de custo do dólar seja uma estratégia lucrativa em qualquer mercado, é mais no mercado de criptomoedas mais volátil. As criptomoedas não estão ancoradas em produtos ou serviços físicos como as empresas.
Isso permite que os investidores de criptomoedas colham os benefícios dos dois mundos, volatilidade da especulação e perspectiva de longo prazo de um projeto blockchain. Embora o Bitcoin tenha sido o exemplo neste guia porque determina o fluxo de todo o mercado de criptomoedas, pode-se argumentar fortemente que muitas plataformas de contratos inteligentes têm uma janela de valorização de longo prazo ainda maior.
Afinal, projetos como Ethereum, Cardano, Polkadot, Avalanche, Radix, etc. estão prontos para substituir o setor bancário por um conjunto mais eficiente e transparente de serviços de empréstimos e empréstimos. Sem ter gateways, eles já demonstraram seus casos de uso, o que significa que sua perspectiva de longo prazo é sólida.
No entanto, porque eles exigem alguma iniciativa pessoal, muitos não entrarão até que se torne a coisa óbvia a fazer. Dentro dessa janela de adoção é onde ocorre a volatilidade, sendo o DCA a melhor estratégia de investimento de risco.
Perguntas frequentes
O que é DCA em criptomoedas?
O DCA é bom para criptomoedas?
Qual é o melhor momento para investir em criptomoedas?
O DCA é uma boa estratégia?
O que significa DCA nos investimentos?
Se você quiser saber mais sobre DCA, confira os nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!
Além disso, junte-se à nossa comunidade no Telegram para conversar com usuários reais sobre trading de criptomoedas.
Trusted
Isenção de responsabilidade
Todas as informações contidas em nosso site são publicadas de boa fé e com o objetivo único de informar. Qualquer atitude tomada pelo usuário a partir das informações veiculadas no site é de sua inteira responsabilidade.
Na seção Aprender, nossa prioridade é fornecer informações de alta qualidade. Nós tomamos o tempo necessário para identificar, pesquisar e produzir conteúdo que seja útil para nossos leitores.
Para manter esse padrão e continuar a criar um conteúdo de excelência, nossos parceiros podem nos recompensar com uma comissão por menções em nossos artigos. No entanto, essas comissões não afetam o processo de criação de conteúdo imparcial, honesto e útil.
