Nos últimos anos, o DeFi surgiu como uma alternativa ao banco tradicional, oferecendo tudo o que um banco comercial oferece, eliminando assim a necessidade de terceiros. Como resultado, a taxa de pessoas que investem no frenesi está aumentando a um ritmo vertiginoso. Em março de 2020, milhares de projetos DeFi surgiram oferecendo diferentes serviços, incluindo empréstimos, yield farming, ganhos APY e muitos outros benefícios globalmente. Isso levou ao nascimento do Aave. Então, o que é Aave?
Este artigo fornece uma explicação simplificada do que isso implica. Vamos explorar.
Neste artigo:
- O que é Aave?
- História do Aave
- Como o Aave funciona?
- Características do Aave
- O token AAVE
- Onde comprar AAVE?
- Para que é usado o token AAVE?
- Aave realmente vale a pena?
- Perguntas frequentes
O que é Aave?
Aave é um protocolo não custodial, completamente descentralizado e governado pela comunidade que permite que as pessoas ganhem juros, emprestem ativos e construam aplicativos dentro de seu ecossistema. A plataforma é conhecida por ser a maior provedora de empréstimos peer-to-peer do mundo.
Ele permite que os usuários ganhem recompensas colocando fundos no protocolo ou emprestando fundos depositados por outro usuário. Essencialmente, ele faz isso de maneira confiável, eliminando a necessidade de intermediários, como bancos.
O protocolo Aave implementa empréstimos ponto a ponto. Ou seja, não interfere nas criptomoedas depositadas pelos usuários. Como resultado, o modo de operação da Aave é bastante diferente dos provedores de serviços financeiros convencionais e centralizados.
Além disso, o protocolo roda em Ethereum, Polygon, Arbitrum e outras blockchains de escala Ethereum. Os usuários podem emprestar e tomar emprestado stablecoins, altcoins e outros criptoativos disponíveis. O projeto é regido pelo token AAVE, e os detentores do token podem votar no desenvolvimento geral do ecossistema.
Para entender completamente o que o projeto implica, vamos olhar para o seu histórico.
História do Aave
Todo o conceito do Aave foi iniciado em 2017 por Stani Kulechov e uma equipe de outros desenvolvedores para construir o que é chamado de EtherLoan. Uma ideia que gira em torno de conectar credores a devedores. Isso foi baseado em um modelo peer-to-peer, tudo indo bem até encontrar alguns problemas. Essas questões envolviam a vinculação de mutuários a credores e liquidez.
Resolvendo esses problemas, no início de 2020, a plataforma mudou seu modelo de peer-to-peer para peer-to-contract, causando um rebrand total de ETHLend para Aave.
ETHLend
O ETHLend, fundado em 2017 por Stani Kulechov e uma equipe de desenvolvedores, é um protocolo de empréstimo ponto a ponto. Ele apresenta as funcionalidades básicas de finanças descentralizadas. O desenvolvimento foi sustentado por meio de uma oferta inicial de moedas (ICO) no final de 2017, arrecadando cerca de US$ 16,2 milhões.
A primeira versão do ETHLend foi executada na blockchain Ethereum no início de 2017, o que trouxe várias atividades interessantes no sistema Ethereum.
A plataforma oferece empréstimos baseados em criptoativos que permitem que os usuários gastem fundos sem vender suas participações em criptomoedas. Como resultado, os mutuários podem solicitar empréstimos usando seus ativos de criptomoeda como garantia para receber fundos dispensáveis.
A ETHLend utilizou o modelo peer-to-peer, que combina usuários com outros usuários por meio de contratos inteligentes. No entanto, a equipe percebeu que era bastante ineficiente, pois às vezes há dificuldades em combinar credores e devedores. Então eles vieram com uma rebrand total.
Reformulação
Em setembro de 2018, a ETHLend fez a transição para um modelo peer-to-contract. Este modelo oferece transações rápidas dentro do sistema, permitindo acesso instantâneo aos fundos do pool de liquidez. Isso resolve o desafio do tempo de espera do usuário e agiliza todo o processo de acesso ao protocolo descentralizado.
A plataforma mudou o nome de ETHLend para Aave.
Aave é uma palavra finlandesa para fantasma. Isso significa que todas as transações são feitas de forma transparente e anônima.
Aave
Em janeiro de 2020, o protocolo Aave começou totalmente na rede Ethereum e adquiriu uma licença da Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. Aave está entre os fundadores populares dos protocolos DeFi e executa as funcionalidades básicas do Defi.
Como o Aave funciona?
Após o rebranding da ETHLend, o Aave permite que os usuários solicitem empréstimos e ganhem recompensas emprestando. Um usuário pode se identificar como devedor ou como credor.
Seu princípio de funcionamento envolve o fornecimento de ativos dos usuários ao protocolo de liquidez e o início de juros na proporção da taxa de juros de oferta de ativos.
Por exemplo, um usuário pode optar por fornecer USDT e começar a ganhar juros em USDT.
Uma vez que o USDT tenha sido fornecido pelos credores, ele dá aos mutuários acesso ao USDT. Com uma condição, os mutuários têm de dar um bem como garantia.
A taxa de juros para credores e solicitantes de empréstimos é decidida automaticamente :
- Para os mutuários, depende da disponibilidade de fundos – a quantidade total de fundos presentes no pool em um momento específico. Então, naturalmente, à medida que os fundos são emprestados da liquidez, a quantidade de fundos disponíveis diminui, o que aumenta a taxa de juros.
- Para os credores, a taxa de juros é equivalente à taxa de ganho, com um conjunto de códigos garantindo a reserva do pool para garantir saques constantes a qualquer momento.
Distintamente, mesmo com a variação da taxa de juros, o Aave oferece aos seus usuários taxas de empréstimo estáveis.
Supercolateralização
Notavelmente, assim como em outras plataformas, como Compound e Uniswap, todos os empréstimos no Aave são supercolateralizados. Isso significa que a garantia fornecida é bem maior do que o valor que pode ser emprestado. Então, por exemplo, se você quiser tomar emprestado 150 USDT, você deve fornecer mais como garantia.
Este conceito equilibra a rede e protege os usuários contra os riscos de não poder pagar os depositantes.
Os credores/depositários que fornecem liquidez ao protocolo recebem aTokens. O valor de aTokens é equivalente ao valor do token base em uma proporção balanceada.
O que é um Token? É o valor do depósito mais os juros auferidos. Seu valor aumenta com a taxa de juros do presente protocolo.
aTokens são tokens ERC20, e são bastante flexíveis no sentido de que você pode enviar o token para amigos, e continua acumulando juros na carteira deles .
Além disso, o Aave é aberto. Ele permite que os usuários recebam empréstimos em outro ativo do que depositaram. Por exemplo, um usuário pode fornecer Ethereum (ETH) no pool e receber USDT para obter um rendimento padrão.
Características do Aave
Aave tem vários recursos cativantes que o tornam diferente de seus concorrentes. Além de recursos como sobrecolateralização, existem recursos como FlashLoans, criando uma posição de alavancagem e assim por diante.
Empréstimos Flash
Este é um tipo de empréstimo que o Aave oferece que permite aos usuários emprestar qualquer quantia de fundos sem fornecer qualquer garantia. Empréstimos sem garantia só podem ser pagos de volta no mesmo bloco em que foram emprestados.
Aave é a primeira plataforma a utilizar o uso de empréstimos flash. Os empréstimos podem ser usados para negociar (comprar e vender) ativos e depois reembolsar o valor original mais um adicional de 0,09% do valor emprestado.
Os empréstimos sem garantia oferecem menor risco para os usuários, pois devem ser reembolsados no mesmo bloco. O único risco associado pode ser os riscos de plataforma e de contrato inteligente. Atualmente, os usuários emprestaram ativos no valor de até US$ 19 milhões na plataforma Aave, com cerca de US$ 5 bilhões em empréstimos instantâneos.
A idéia de empréstimos sem garantia pode ser útil para maximizar o lucro ao negociar a arbitragem. Por exemplo, digamos que haja uma discrepância de preços nos pools USDT/DAI entre Compound e Uniswap. Você pode negociar 1 USDT por 1 DAI no Uniswap, mas você só precisa de 0,99 USDT para comprar 1 DAI no Compound. Aqui está a melhor estratégia.
- Pegar emprestado 50.000 USDT do Aave via empréstimo flash
- Troque 50.000 USDT por DAI no Compound e receba 50.505 DAI
- Troque 50.505 DAI por 50.505 USDT na Uniswap
- Reembolsar 50.000 DAI originais + taxa de 0,09% = 50.045
- Lucro 460 USDT
Negociação de garantias
O protocolo Aave permite que os usuários troquem ativos depositados, usados como garantia ou não. Isso é feito criando uma posição alavancada, que envolve o uso do que é chamado de contrato de empréstimo instantâneo e contrato receptor para trocar ativos pelo ativo preferencial.
Para entender melhor, vamos imaginar que um usuário tenha 200 ETH e 40 UNI depositados no protocolo, com um empréstimo de 100 DAI. Ele quer trocar seu ETH e UNI depositados pelo AAVE, sem passar pelo estresse de pagar o empréstimo em uma única transação.
Ele pode fazer isso enviando os ativos para um contrato receptor que então troca a quantidade de ETH e UNI para AAVE por meio de uma exchange descentralizada. Por fim, o contrato fornecerá o valor equivalente em AAVE ao Protocolo Aave.
Reembolso com garantia
A versão mais recente do protocolo Aave também permite que os usuários com um dos muitos ativos depositados como garantia no protocolo os usem para pagar parte ou a totalidade de seus empréstimos.
Ao contrário dos provedores de empréstimo convencionais, você não precisa pagar todos os seus empréstimos de uma só vez ou em uma data fixa.
Delegação de crédito
A delegação de crédito dá aos usuários acesso ao pool de liquidez sem oferecer garantias. Esse recurso é essencial quando há necessidade de dar crédito a uma plataforma, exchange de criptomoeda ou qualquer protocolo DeFi sob determinadas condições.
O token AAVE
AAVE é o token nativo do protocolo Aave e executa todas as transações básicas dentro do sistema. Seus titulares podem decidir sobre possíveis atualizações do protocolo, incluindo parâmetros de mercado e gestão reversa de fundos.
Este protocolo apresenta outro token chamado aToken. Isso é o que os credores obtêm quando depositam seus ativos no pool.
História
O ETHLend, um token inicial do protocolo Aave, teve sua ICO no final de 2017 e arrecadou cerca de US$ 16,2 milhões. O preço estreou em US$ 0,016 por token. Como o protocolo é baseado no Ethereum, esses tokens eram ERC-20 com uma estrutura não inflacionária.
Em meados de 2020, o Aave lançou sua troca de tokens. O total em circulação de 1,3 bilhão de tokens LEND poderia ser trocado pelo token recém-introduzido, tokens AAVE, à taxa de 100 LEND por 1 AAVE. Isso criou uma oferta circulante de cerca de 13 milhões de AAVE.
Tokenomics
AAVE utiliza a descentralização e autonomia do Protocolo Aave. Oferece governança e recompensas financeiras. O token compartilha o poder entre as partes interessadas no ecossistema Aave para proteger o Protocolo.
A alocação e distribuição de tokens incluem:
- Desenvolvimento do núcleo 30%
- Desenvolvimento da experiência do usuário 20%
- Gestão e jurídico 20%
- Promoções e marketing 20%
- Custos diversos 10%
Fornecimento de token: O token foi lançado por meio de uma venda coletiva com uma inicial de 1,3 bilhão de tokens LEND. A distribuição inicial da oferta de AAVE representou 23% para fundadores e projeto e 77% para investidores.
Capitalização de Mercado: O valor de mercado total da AAVE é de cerca de US$ 2,7 bilhões, com uma oferta máxima de US$ 16 milhões. Atualmente, o Aave possui mais de US$ 21 bilhões em liquidez bloqueada em 7 redes e 13 mercados.
Uso de tokens: AAVE é um token deflacionário e, além de governança e outros primários, a plataforma visa usar tokens bloqueados como ferramenta de mitigação em caso de slippage de liquidez no protocolo Aave.
Onde comprar AAVE?
Aave é um protocolo DeFi popular que o disponibiliza em praticamente todas as exchanges de criptomoedas populares, incluindo Binance, Coinbase, Kraken e muitas outras.
Em termos de carteiras compatíveis, como o protocolo é construído para Ethereum, ele suporta apenas carteiras compatíveis com EVM. As carteiras suportadas incluem Ledger, Portis, Ethereum, Coinbase, MEW wallet, MetaMask , Torus, Fortmatic, imToken e Wallet Connect.
Para que é usado o token AAVE?
O AAVE é usado para várias funções, incluindo governança, staking e negociação. Basicamente, o token fornece governança ao protocolo da plataforma. Ele também permite que os usuários bloqueiem seus tokens para contribuir com as atualizações subsequentes da rede.
Aave realmente vale a pena?
Aave parece ser um ótimo protocolo para todos os níveis de entusiastas de criptomoedas, oferecendo alguns recursos e benefícios exclusivos para todos os usuários. Assim como outros protocolos de empréstimo DeFi, ele oferece ferramentas criativas para permitir que os usuários implementem as funcionalidades básicas do protocolo Aave em seus próprios projetos DeFi.
A plataforma acaba de anunciar o lançamento de seu V3, que apresenta uma interface melhor, taxas de rede reduzidas e outros recursos fascinantes. No entanto, assim como com o Compound e outros protocolos de empréstimo DeFi, é importante saber que os usuários podem estar expostos a riscos de contrato inteligente, mercado e liquidez.
Perguntas frequentes
O que é Aave?
A criptomoeda Aave é um bom investimento?
Como você usa o AAVE?
Por que a moeda Aave é popular?
Aave é seguro?
Como Aave ganha dinheiro?
Se você quiser saber mais sobre Aave, confira os nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!
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