APR e APY são duas formas de taxas de juros. Ambas são medições de rendimentos gerados por protocolos, plataformas centralizadas de empréstimo de ativos digitais e outras plataformas de investimento em criptomoedas.
Algumas plataformas podem usar APR, enquanto outras calculam rendimentos usando APY. Embora possam parecer semelhantes, as duas taxas de juros não geram os mesmos resultados. Este guia “APR vs. APY” cobre as diferenças entre as medidas e explica como calcular retornos de investimento com precisão.
Neste artigo:
- O que é APR?
- Como é calculada a TAEG?
- Tipos de APR
- O que é APY?
- APR vs. APY: qual você deve considerar?
- APR vs. APY: o veredito
- Perguntas frequentes
O que é APR?

APR (taxa de porcentagem anual) é o rendimento anual que um credor ganha por emprestar seus criptoativos.
Como alternativa, você pode pensar em APR como os juros anuais que um mutuário paga em qualquer empréstimo. Em outras palavras, é o preço que você paga para pedir dinheiro emprestado, de acordo com a definição do US Consumer Financial Protection Bureau.
As instituições financeiras tradicionais aplicam APR a hipotecas, cartões de crédito, empréstimos para carros e outros tipos de crédito. Dentro do universo das criptomoedas, o APR é aplicado a staking, contas de poupança de criptomoedas e empréstimos com criptoativos. Geralmente, o APR é usado para coisas que custam dinheiro às pessoas, mas também podem aparecer em produtos que geram dinheiro para as pessoas, principalmente no universo das criptomoedas.
Embora o APR seja uma taxa anualizada, os mutuários geralmente pagam seus empréstimos mensalmente ou com mais frequência, dependendo do cronograma de pagamento. Além disso, como é uma taxa anual, os APRs são rateados – ajustados – para períodos mais curtos. Portanto, uma TAEG de 3% em um empréstimo de seis meses significa que o empréstimo vem com uma taxa de juros de 1,5%.
Como é calculada a TAEG?
O APR é calculada usando juros simples, mas pode incluir taxas e outros custos adicionais associados à transação. Isso significa que você pode precisar calcular o APR para obter o custo anual real de um empréstimo.
A fórmula APR é a seguinte:
TAEG = ((juros + comissões/valor do empréstimo) / número de dias definidos no contrato de empréstimo)) x 365 dias ou um ano x 100
Agora, vamos supor que você queira emprestar R$ 10.000 em USDT de um protocolo de empréstimo por dois anos, e a taxa de juros anual é de 5%. As taxas para esta transação são R$ 30.
Para calcular o APR, primeiro calcule os juros usando a fórmula de juros simples.
Juros simples ganhos = P x I x T) onde:
P = Valor principal
I = Taxa de juros anual
T = período de tempo
Indo pelo nosso exemplo acima
P = R$ 10.000
eu = 5%
T = 2 anos
Portanto, juros simples ganhos = 10.000 x 0,05 x 2
Juros simples ganhos = R$ 1.000
Com juros, você pode calcular o APR da seguinte maneira:
TAEG = ((1.000 + 30)) / 10.000) / 2)) x 1 x 100
TAEG = 5,15%
Com base nesse cálculo, a taxa de juros anual pode ser de 5%, mas o custo real é de 5,15% quando você considera taxas adicionais sobre os juros. Da mesma forma, calcular sua recompensa de stake com base no APR pode não fornecer uma figura precisa do que você receberá. Por quê? Porque fatores como comissões do validador, proporção de tokens vinculados, velocidade de cunhagem de blocos e taxa de inflação de tokens podem afetar a recompensa final do staking.
Tipos de APR
APRs podem ser fixos ou variáveis. Uma TAEG fixa não muda. Por outro lado, um APR variável pode alterar a qualquer momento, dependendo das condições do mercado e de quaisquer outros fatores que a plataforma de empréstimo decida considerar. Como resultado, os mutuários provavelmente pagarão mais juros com um APR variável do que com uma fixa. Isso é especialmente verdadeiro se as condições do mercado forem voláteis.
O que é APY?

APY (rendimento percentual anual) é a taxa real de retorno que você ganha em um investimento. APR leva em consideração o efeito dos juros compostos.
Enquanto o APR é calculado usando juros simples, o rendimento percentual anual (APY) usa juros compostos. Isso significa que, ao usar o APY, as plataformas calculam os juros sobre o valor principal e os juros acumulados. APY é normalmente usado para coisas que ganham dinheiro para as pessoas. Em criptomoeda, isso envolve staking, yield farming e também contas de poupança de criptomoedas.
Taxa de juros efetiva anual (EAR) é um termo alternativo para APY. No TradFi, as plataformas aplicam o APY a poupanças, depósitos, fundos do mercado monetário e outras contas que pagam juros.
O APY calcula o retorno real do investimento, pois usa juros compostos. A composição permite que um investimento ganhe juros sobre juros ao longo do tempo, tornando o APY um instrumento poderoso para calcular o retorno real de um investimento. No entanto, o APY pode não incluir taxas.
Como calcular o APY
As plataformas de criptomoedas que oferecem produtos que rendem juros podem compor juros diariamente, mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Uma plataforma que está acumulando juros com mais frequência – por exemplo, diariamente – trará retornos mais altos aos investidores.
Você pode calcular APY usando esta fórmula:
APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 onde
r = Taxa de juros anual
n = Número de períodos compostos por ano
Aqui está a aparência da frequência de composição em relação ao número de períodos de composição:
Frequência de composição | Número de períodos |
Diário | 365 |
Por mês | 12 |
Trimestral | 4 |
Semi anualmente | 2 |
Anualmente | 1 |
Então, vamos ver este exemplo.
Imagine que você queira investir R$ 1.000 em ether (ETH) em uma plataforma de staking com uma taxa de juros anual de 11%, composta mensalmente. Aqui está o APY resultante:
APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1
APY = 11,57%, o que significa que juros anuais de 11% compostos mensalmente darão um APY de 11,57%. Portanto, R$ 1.000 em 1 ano se tornarão R$ 1.122,04 caso o APY realmente se aplique ao período determinado.
Formas de APY
Assim como o APR, o APY também pode ter taxas flexíveis e variáveis. Um APY flexível permanece o mesmo durante o período de investimento. No entanto, um APY variável não permanecerá na taxa original durante toda a duração do investimento. Em vez disso, pode flutuar com base nas condições do mercado e em quaisquer outros fatores que o protocolo ou a troca de criptomoedas leve em consideração.
APR vs. APY: qual você deve considerar?

A principal diferença entre APR e APY é que o primeiro usa juros simples, enquanto o último utiliza juros compostos. Portanto, os investidores em criptomoedas precisam se concentrar no APY porque é uma medida de retorno mais precisa do que o APR.
A frequência da composição também é uma medida a ser considerada, pois determinará o tamanho de um retorno.
Além de comparar APR com APY, os investidores também devem examinar esses fatores:
- Custos associados: considere custos como taxas de transação na cadeia e custos de retirada da bolsa.
- O tipo APR e APY: APRs e APYs podem ser fixos ou variáveis. Portanto, certifique-se de entender o tipo de APR ou APY em oferta antes de tomar um empréstimo ou investir seu dinheiro.
- O desempenho atual do ativo digital e as perspectivas futuras: APYs e APRs atraentes de plataformas cujos ativos digitais estão postando números sombrios não valem a pena. Também é arriscado fazer staking de moedas com futuros questionáveis . Se os preços caírem, seu investimento também perderá valor e a medição APY ou APR será imprecisa.
- A reputação e o tamanho da plataforma: grandes plataformas DeFi e CeFi bem estabelecidas provavelmente terão melhor liquidez do que plataformas pequenas. Esta não é uma regra rígida e rápida. No entanto, é essencial considerar esse fator antes de permitir que taxas de juros mais altas de estabelecimentos menores o tentem.
APR vs. APY: o veredito
Embora o APY seja geralmente a melhor medida para examinar os retornos sobre o investimento, algumas plataformas de criptomoedas que ganham juros oferecem APRs. Isso pode confundi-lo e dificultar a comparação das taxas de juros entre diferentes provedores.
Algumas pessoas também podem escolher a plataforma que oferece um APY em vez de outra que usa APR. Mas nunca é tão simples. Um APY mais alto nem sempre gera mais juros do que um APR mais baixo devido aos fatores mencionados acima. Para fazer uma comparação mais precisa, converta APRs e APYs usando ferramentas online se você souber a frequência de composição.
Além disso, compare apenas APYs com o mesmo período de composição. Isso ocorre porque um APY com juros compostos mensalmente não é o mesmo que usar uma frequência trimestral. Essa é uma dica crucial na hora de escolher os melhores produtos. Outra coisa importante a lembrar é que as recompensas de staking são normalmente pagas em criptomoedas em vez de fiduciárias. Isso significa que suas recompensas de staking estarão sujeitas à volatilidade dos preços.
Perguntas frequentes
O que é APY e APR no staking de criptomoedas?
Os stakers usam APY e APR para calcular as recompensas que podem ganhar ao bloquear seus criptoativos por um determinado período de tempo. No entanto, os dois métodos não fornecem o mesmo resultado.
APY usa juros compostos, enquanto APR usa juros simples. Isso significa que o APY considera os juros ganhos sobre os juros mais o valor do principal. Em contraste, o APR considera apenas os juros ganhos sobre o principal. Portanto, os interessados devem receber medições mais precisas de rendimentos com APY do que com APR.
O que APR significa em criptomoeda?
A taxa percentual anual (APR) é o custo que os mutuários pagam para obter um empréstimo. Do ponto de vista de um credor, APR é o rendimento que se ganha ao disponibilizar seus criptoativos para empréstimo.
As plataformas também podem usar APR para indicar a taxa de retorno para staking, yield farming e economia de cripto durante um período de tempo específico. APR usa juros simples para calcular retornos.
Qual é a diferença entre APR e APY na Coinbase?
A Coinbase geralmente define suas taxas de juros em APY, o que significa que os investidores obtêm uma imagem dos juros ganhos sobre os juros e o principal. Os APYs na Coinbase podem ser flexíveis ou variáveis. Um APY flexível permanece o mesmo durante o período de investimento, mas um APY variável muda.
Você pode obter um APY em criptomoeda?
Sim, você pode obter um APY em criptomoeda.
Várias plataformas mostram os rendimentos do APY para staking, yield farming, economia de criptomoeda e outros produtos de investimento. Um APY permite que os investidores estimem o rendimento dos juros ganhos sobre os juros e o valor do investimento inicial. Diferentes plataformas terão diferentes frequências de juros compostos.
Como faço para calcular o APR de criptomoeda?
A fórmula para calcular APR em cripto é a mesma que as instituições financeiras tradicionais usam em finanças tradicionais (TradFi). Assim, APR = ((juros + taxas / valor do empréstimo) / número de dias no prazo do empréstimo)) x 365 dias ou 1 ano x 100.
Em outras palavras, adicione os juros mais as taxas e divida pelo valor do empréstimo ou investimento. A seguir, divida o resultado pelo número de dias do prazo do empréstimo/investimento e depois multiplique por 365 dias ou 1 ano. Por fim, multiplique o resultado por 100 para obter a taxa anual.
O que significa 5,00% de APY?
Se você está ganhando um APY de 5% composto anualmente em um investimento de R$ 1.000 e o período de investimento é de 4 anos, você está projetado para ganhar um juro de R$ 215,51. Isso elevará seu investimento total para R$ 1.215,51.
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