O que está por trás do colapso das criptomoedas?

15 novembro 2022, 10:56 -03
Atualizado por Airí Chaves
15 novembro 2022, 10:56 -03

O inverno de criptomoedas é um período prolongado de movimento descendente de preços que muitas vezes sacode as mãos mais fracas e apresenta oportunidades de compra para os ousados. O colapso das criptomoedas de março de 2020 foi uma surpresa para muitos na indústria. No entanto, o mercado de baixa de 2022 é algo que os analistas veem chegando há vários meses.

Para conhecer mais sobre o colapso das criptomoedas, você pode acessar a nossa seção educacional. Ou então participar da nossa comunidade no Telegram e conversar com traders e especialistas da área.

Vários fatores podem contribuir para um colapso das criptomoedas. De um modo geral, o desempenho dos mercados de criptomoedas reflete o do S&P 500 e do Nasdaq. O mercado de ações é sensível a eventos globais. Bloqueios globais, impressão de dinheiro, inflação, referendos e eleições podem afetar a estabilidade de qualquer mercado. 

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Assim, o mercado de criptomoedas está passando por um extenso período de movimento descendente de preços. No entanto, as causas do colapso das criptomoedas de 2022 ainda estão em questão. Enquanto alguns acreditam que o recente crash se deve à dinâmica natural do mercado, outros acreditam que eventos específicos podem ter desencadeado a desaceleração em todo o mercado.

Neste artigo, vamos explorar o colapso das criptomoedas de 2022 e os eventos que levaram a ele. 

Neste artigo:

O que é um colapso das criptomoedas?

colapso das criptomoedas

Os mercados de criptomoedas seguem ciclos semelhantes aos mercados de ativos tradicionais. Quando o preço dos ativos sobe continuamente, os investidores costumam dizer que estamos em um “mercado em alta”. Por outro lado, uma tendência de queda contínua é o que chamamos de “mercado em baixa”. Agora, um colapso das criptomoedas ocorre no final de um mercado em alta.

Os preços dos tokens ficam parabólicos, com uma alta histórica recém-formada após uma alta histórica. Os investidores ficam gananciosos, ganhos de 10x são comuns e as pessoas discutem Bitcoin em reuniões de família e eventos de trabalho. Então, de repente, aparentemente do nada, a bolha estoura.

Após meses ou anos de inflação de preços, a mesa vira e os preços dos ativos sofrem um grande golpe. O sentimento do mercado muda rapidamente e a “alta” de ontem se transforma em medo. Um êxodo em massa de liquidez ocorre à medida que os mercados de criptomoedas recebem outra rodada de obituários dos principais meios de comunicação alegando que o fim está próximo para o mundo das criptomoedas.

Qualquer pessoa que esteja no universo das criptomoedas por mais de alguns meses provavelmente estará familiarizada com esse cenário. Além disso, essas situações geralmente coincidem com um número crescente de histórias destacando perdas de investidores infelizes ou imprudentes que colocaram suas economias na última meme coin três semanas depois que ela se tornou parabólica. No entanto, um crash de criptomoedas é o que muitos investidores esperam após uma tendência de alta de longo prazo.

Principal causas do colapso das criptomoedas

Um colapso das criptomoedas geralmente é o culminar de vários fatores que convergem para uma desaceleração econômica mais ampla. Além disso, os mercados de criptomoedas têm uma alta correlação com o mercado de ações. Assim, quaisquer grandes eventos globais que afetem os mercados tradicionais provavelmente terão um efeito semelhante, se não exagerado, no mercado de criptomoedas. Além disso, os mercados de criptomoedas dependem muito do sentimento.

Tal como acontece com a maioria dos mercados, o medo, a incerteza e a dúvida desempenham um papel importante na perpetuação de um colapso de criptomoedas. De anúncios de taxas de juros a eleições e referendos, a incerteza política e financeira tende a tornar as pessoas menos propensas a investir em ativos especulativos. Além disso, a incerteza gera incerteza, especialmente em mercados voláteis.

Além disso, quando um projeto de criptomoeda falha e muitas pessoas perdem dinheiro, o mercado de criptomoedas tende a entrar em pânico. Muitas vezes, os efeitos indiretos resultam em uma venda e uma quebra de criptomoeda.

Por que as criptomoedas são tão voláteis?

Ao contrário de investimentos tradicionais, como ações de empresas, onde os movimentos de preços podem ser influenciados pelo desempenho do negócio, as criptomoedas não possuem ativo subjacente.

Isso significa que os movimentos em seu preço são baseados puramente em especulações entre os investidores sobre se ele aumentará ou cairá no futuro. Como resultado, pode haver oscilações violentas no preço das criptomoedas, mesmo no espaço de 24 horas.

No momento, a alta inflação e a crise do custo de vida estão fazendo com que as pessoas reduzam seu risco de investimento vendendo sua criptomoeda. Mas também houve uma série de incidentes que fizeram com que o preço flutuasse:

Impactos positivos

Algumas noticias influenciaram o preço do Bitcoin e das criptomoedas no ano passado:

  • Em março de 2021, o Morgan Stanley se tornou o primeiro grande banco dos EUA a oferecer aos clientes mais ricos acesso a fundos de bitcoin – embora restrito a não mais que 2,5% do patrimônio líquido total de um investidor.
  • Em junho de 2021, um mês depois de desencadear uma venda de criptomoedas, Elon Musk disse que a Tesla provavelmente aceitaria pagamentos em bitcoin novamente quando mais de 50% de seu uso de energia viesse de fontes renováveis.
  • A Amazon postou um anúncio de emprego para um “líder de produto de moeda digital e blockchain” em julho de 2021, provocando especulações de que em breve aceitaria bitcoin como pagamento.
  • Em setembro passado, El Salvador tornou o bitcoin moeda de curso legal.

Outras histórias foram mais confusas em termos do que significam para as criptomoedas. Entre eles está o Federal Reserve dos EUA considerando a possibilidade de lançar sua própria “moeda digital do banco central” (CBDC).

Em março deste ano, o presidente Joe Biden emitiu uma ordem executiva que visa coordenar as ações do governo dos EUA na regulamentação de ativos digitais.

Enquanto muitos fãs de criptomoedas acham que a regulamentação é uma coisa ruim, alguns acham que essa nova ordem executiva pode ajudar no desenvolvimento de ativos digitais, como o CBDC, para garantir que as proteções corretas ao consumidor estejam em vigor.

Impactos negativos

colapso das criptomoedas

Uma série de histórias negativas e ameaças de mais regulamentação empurraram o preço das criptomoedas para baixo:

  • Em novembro de 2022, a exchange de criptomoedas FTX faliu depois de enfrentar problemas de liquidez.
  • Em junho de 2022, a Celsius Network, uma importante empresa de empréstimo de criptomoedas dos EUA, congelou saques e transferências, citando condições “extremas”.
  • Também em junho de 2022, a Binance, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, pausou as retiradas de bitcoin, com o presidente-executivo Changpeng Zhao culpando uma “transação travada” que estava causando um atraso.
  • No início de 2022, foi relatado que a Rússia poderia proibir as operações de criptomoeda. 
  • Em maio de 2021, o chefe da Tesla, Elon Musk, disse que a fabricante de carros elétricos não aceitaria mais pagamentos digitais devido a preocupações com o impacto da “mineração” de criptomoedas no meio ambiente.
  • Em junho de 2021, bancos e instituições de pagamento na China foram instruídos a parar de permitir transações de criptomoedas, e o governo chinês proibiu a mineração das moedas. 
  • Em junho de 2021, o então presidente dos EUA, Donald Trump, descreveu o bitcoin como um “golpe” competindo contra o dólar para ser “a moeda do mundo”.
  • Agentes do FBI apreenderam milhões de dólares em bitcoin de criminosos ao longo dos anos.
  • Em agosto de 2021, o regulador do Reino Unido, a Financial Conduct Authority, colocou a Binance na lista negra. Grandes bancos como HSBC e Santander seguiram o exemplo, bloqueando os clientes de fazer pagamentos à Binance.
  • Em agosto passado, um hacker roubou US$ 600 milhões em um ataque à plataforma de criptomoedas Poly Network, apenas para devolver mais da metade do valor quatro dias depois dizendo que o fez “por diversão” e “expor a vulnerabilidade” no sistema antes que outros o fizessem.

O que causou o colapso das criptomoedas em 2022?

A pandemia de Covid-19 fez com que a maior parte do mundo fechasse por períodos significativos. Durante esse período, a economia global efetivamente parou. Apenas um pequeno punhado de empresas essenciais conseguiu operar, deixando milhões desempregados e forçando as empresas a fecharem em todo o setor.

Na tentativa de remediar isso, os bancos centrais em todo o mundo implementaram pacotes de estímulo sem precedentes. Esses pacotes vieram em várias formas, incluindo pagamentos únicos para indivíduos, esquemas de licença e vários pacotes de apoio às empresas. No entanto, o princípio subjacente a essas medidas sem precedentes é o que alguns economistas chamam de “flexibilização quantitativa” (QE).

O QE é uma estratégia de política monetária que os bancos centrais usam para comprar títulos em tempos de crise econômica e financeira. Em uma tentativa de minimizar as taxas de juros, aumentar a oferta de dinheiro e incentivar empresas e consumidores a emprestar mais. O efeito desejado do QE é estimular as economias. Enquanto a maior parte do mundo estava em confinamento, as empresas lutavam para ser produtivas e lucrativas, o que significa que muitas empresas enfrentaram um colapso iminente.

Felizmente, governos e bancos centrais estavam à disposição para imprimir dinheiro extra e manter as engrenagens girando. No entanto, essa impressão de dinheiro do nada teve efeitos em cascata que estão sendo sentidos agora. À medida que os EUA e outros países começaram a receber seus primeiros pacotes de estímulo, o mercado de ações começou a bombear como nunca antes. As ações de tecnologia ficaram parabólicas e empresas como Tesla, Google e Facebook tiveram ganhos significativos.

Em março de 2020, houve um êxodo em massa de liquidez de ações, criptomoedas e outros veículos de investimento. Durante esse período, o preço do Bitcoin caiu pela metade, assim como muitos investimentos em ações.

Guerra na Ucrânia

A guerra na Ucrânia tem sido um sofrimento impensável para milhões de ucranianos deslocados. No entanto, os efeitos indiretos da guerra podem ser sentidos globalmente. A instabilidade nas relações internacionais cria um efeito cascata em todos os mercados de ativos. Além disso, a guerra resulta em uma escassez global de trigo, fertilizantes e outros itens essenciais. Apesar do efeito negativo que isso tem nos mercados de ativos, eles estavam em declínio muito antes de a Rússia invadir a Ucrânia.

Compreender o colapso das criptomoedas envolve dissecar eventos mundiais, incluindo a guerra na Ucrânia.

Embora as criptomoedas desempenhem um papel crítico no financiamento e no fornecimento de ajuda para os dois lados da guerra, o mercado de criptomoedas é tão suscetível à incerteza quanto qualquer outro mercado.

Custo de vida e crise de energia

A guerra na Ucrânia destaca quantos grandes países europeus dependem do gás e do petróleo russos. Várias nações estão experimentando aumentos de preços de energia e itens essenciais do dia a dia, como alimentos e remédios. Em algumas partes do mundo, as pessoas são forçadas a escolher entre aquecer suas casas ou comer. Como tal, há simplesmente menos pessoas com renda disponível para investir em criptomoedas e ações.

Após a queda do mercado de ações em março de 2020, os investidores desfrutaram de uma alta significativa que viu os preços dos ativos inflacionarem. Muitas pessoas estavam em casa com dinheiro que talvez não tivessem em outras circunstâncias. Perdas de empregos e bloqueios incentivaram os investidores de varejo a aproveitar ao máximo seus rendimentos disponíveis, e muitos obtiveram um lucro considerável negociando ações e criptomoedas. No entanto, as consequências econômicas da pandemia ainda não se desenrolaram.

Avançando rapidamente para o final de 2021, a crise do custo de vida tornou-se aparente globalmente. Hoje, a escassez de alimentos, problemas na cadeia de suprimentos, a falta de moradias acessíveis e o aumento dos preços da eletricidade restringem os investidores de varejo de capitalizar as desacelerações do mercado. Além disso, a maioria das pessoas não pode especular da maneira que poderia ter feito no início da pandemia.

A queda da LUNA

Terra é uma blockchain habilitada para contrato inteligente, alimentada pelo token nativo Terra (LUNA). LUNA é o token de governança do ecossistema Terra e serve como um contrapeso à stablecoin algorítmica TerraUSD (UST). Em maio de 2022, a UST perdeu seu preço em dólar.

O Bitcoin estava sendo negociado a cerca de US$ 40.000, uma queda de 40% em relação à alta histórica de cerca de US$ 69.000 em novembro de 2021. Além disso, alguns investidores anteciparam uma recuperação do mercado após vários meses consecutivos de movimento de queda de preços. No entanto, muitos veem o crash da LUNA como o prego no caixão que acabaria por confirmar um mercado de baixa prolongado.

A desaceleração do token LUNA indicou para os investidores que um colapso das criptomoedas poderia estar próximo.

O crash da LUNA não foi uma causa direta do colapso das criptomoedas mais amplo de 2022. No entanto, significou que as esperanças de uma recuperação a curto prazo eram improváveis. Além disso, o crash da LUNA fez com que muitos investidores perdessem a confiança na estabilidade e sustentabilidade dos projetos emergentes de blockchain.

Pode ser que a falência da FTX contribua para aumentar ainda mais o colapso das criptomoedas. Ainda está cedo para falar sobre os reais efeitos causados pela falta de liquidez de uma das maiores exchanges do mundo, mas podemos ter certeza de que o mercado será afetado.

Como se proteger do colapso das criptomoedas?

Uma das maneiras mais simples de navegar em um colapso das criptomoedas é nunca investir mais do que você pode perder em primeiro lugar. Os mercados de criptomoedas são notoriamente voláteis e sensíveis aos eventos mundiais. Como tal, você pode mitigar os efeitos de um crash de criptomoedas empregando uma estratégia de investimento robusta.

Alguns investidores gostam de obter lucros ao longo de um ciclo de alta do mercado para compensar quaisquer perdas que ocorram após uma queda repentina na ação do preço. Além disso, garantir que você recupere quaisquer investimentos iniciais durante um mercado em alta ajudará a proteger contra perdas futuras.

Outra maneira de abordar um mercado em baixa ou um crash de criptomoedas é adotar a venda a descoberto. A venda a descoberto é uma estratégia de negociação que lucra com uma queda no preço de um ativo. Envolve especular sobre movimentos de preços negativos e é frequentemente usado como uma forma de proteção contra posições longas que lucram com movimentos de preços positivos.

A venda a descoberto é uma estratégia de negociação avançada que representa um risco significativo para os investidores. No entanto, traders experientes costumam usar vendas a descoberto para minimizar as perdas durante um mercado em baixa.

Além disso, o final de um colapso das criptomoedas é quando ocorre uma grande inovação. Um mercado em baixa é frequentemente considerado o melhor momento para construir e criar novos produtos interessantes. Os projetos de criptomoedas colocam menos ênfase no desempenho de seus tokens e marketing. Em vez disso, eles podem passar mais tempo focando no que realmente importa nas tecnologias e produtos que criam.

Perguntas frequentes

O que é um colapso de criptomoedas?

Um colapso de criptomoedas é um momento que o preço de todas ou quase todas as criptomoedas cai vertiginosamente. Geralmente, o colapso das criptomoedas vem acompanhada do inverno cripto.

Por que as criptomoedas são voláteis?

As criptomoedas não possuem ativo subjacente. Isso significa que os movimentos em seus preços são baseados puramente em especulações entre os investidores sobre se eles aumentarão ou cairão no futuro.

Como se proteger de um colapso ou mercado de baixa?

A maneira mais simples é não investir mais do que você pode perder. Outra maneira de abordar um mercado em baixa ou um crash de criptomoedas é adotar a venda a descoberto.

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