Os mercados entram na última semana completa de negociações de 2025 com um movimento que pode ter implicações diretas para o Bitcoin e as criptomoedas: o capital está migrando das ações de tecnologia e inteligência artificial para setores tradicionais como finanças, indústria e materiais.
Essa rotação em Wall Street está remodelando as condições de liquidez que frequentemente se estendem ao Bitcoin ou ao mercado cripto geral. Para investidores que buscam se posicionar antes de 2026, esses fluxos podem oferecer pistas cruciais sobre o destino do apetite por risco.
SponsoredDados evidenciam a mudança
Números recentes mostram o setor de materiais em alta de 4% na última semana, enquanto o financeiro avançou 3% e o industrial 1,5%. Em contrapartida, serviços de comunicação e tecnologia ficaram para trás.
O Deutsche Bank registrou as primeiras saídas semanais consecutivas do setor de tecnologia desde junho, sinalizando arrefecimento da euforia em torno da inteligência artificial.
Em entrevista à CNBC, Chris Toomey, da Morgan Stanley Private Wealth Management, classificou a rotação como “significativa” e apontou a ampliação de oportunidades fora das chamadas MAG-7 (as sete gigantes de tecnologia) como principal motor para 2026.
Por que investidores cripto devem prestar atenção?
Historicamente, a rotação setorial de Wall Street no mercado de ações se correlacionam com aumento da liquidez em busca de ativos alternativos, o que costuma beneficiar o Bitcoin como indicador do apetite por risco.
A narrativa macroeconômica atual, impulsionada por expectativas de juros mais baixos, projeções de crescimento mais fortes e liquidez sazonal típica do período de impostos, cria condições favoráveis ao mercado cripto, mesmo diante da volatilidade nos mercados tradicionais.
No acumulado do ano, porém, as criptomoedas ficaram para trás. O Bitcoin registrou queda de aproximadamente 8%, o Ethereum recuou 12% e a Solana despencou 33%. Enquanto isso, o S&P 500 e a Nasdaq subiram 15% e 18%, respectivamente.
Cinco fatores podem sustentar alta no primeiro trimestre
Apesar da defasagem, analistas veem potencial para forte recuperação no início de 2026, à medida que ventos macroeconômicos favoráveis se alinham. Cinco fatores principais podem impulsionar o mercado cripto:
- Dinâmica do mercado de trabalho: sinais de arrefecimento podem permitir que o Fed mantenha postura mais branda, sustentando fluxos de liquideznças e consumo discricionário, enquanto as negociações de momentum de tecnologia de beta alto arrefecem.
- Fim do aperto quantitativo do Fed: reverter o QT restauraria liquidez, historicamente um catalisador para altas do Bitcoin
- Cortes nas taxas de juros: projeções apontam que as taxas nos EUA podem cair para 3–3,25%, melhorando condições para ativos alternativos
- Injeções de liquidez de curto prazo: compra de títulos do Tesouro e aquisições técnicas podem fortalecer mercados de financiamento
- Incentivos políticos: eleições de meio de mandato tendem a levar formuladores de políticas a manter condições favoráveis de mercado
A rotação também está alterando o perfil de risco do mercado de ações. Investidores favorecem setores de beta mais baixo, como saúde, finanças e consumo discricionário, enquanto negociações de alta volatilidade em tecnologia perdem força.
Segundo Toomey, decisões de negociação dominam os mercados de curto prazo com a aproximação do fim de ano, criando condições de negociação em faixas de preço e aumentando a volatilidade no setor cripto.
SponsoredA analista de cripto Alana Levin apresentou uma estrutura para o crescimento do setor, utilizando três curvas S compostas: criação de ativos, acumulação de ativos e utilização de ativos.
Essa abordagem abrange todas as condições macroeconômicas, stablecoins, exchanges, atividade on-chain e mercados de fronteira, fatores essenciais para a adoção de cripto e a ação de preços, enquanto a rotação de setores continua ao longo de 2026.
Para o Bitcoin e as altcoins, as últimas semanas de 2025 não são apenas uma janela tranquila de feriados. É uma prévia crucial de como a liquidez, o sentimento macroeconômico e o posicionamento dos investidores podem preparar o terreno para um início potencialmente histórico de 2026.
Uma combinação de ventos macroeconômicos favoráveis e rotações estratégicas pode impulsionar uma valorização significativa nos ativos digitais.
