Dados recentes do mercado de opções de Bitcoin indicam um aumento expressivo no volume de negociações apostando em uma queda de preço nas últimas 24 horas.
Greeks.live, uma empresa de análise de opções de cripto, destacou uma tendência significativa. Uma publicação no X na quinta-feira mostrou que mais de US$ 1,15 bilhão foi investido em opções de venda fora do dinheiro (OTM).
Principais dados apontam para um sentimento de baixa crescente
A empresa explicou que as apostas de baixa aumentaram expressivamente nas últimas 24 horas, com 28% do volume total de opções direcionado para opções de venda OTM. As opções de venda OTM são posições altamente especulativas que se beneficiam de uma queda substancial futura no preço do ativo.
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A volatilidade implícita dos contratos de opções tornou-se mais negativa nesta semana. Ela atingiu níveis semelhantes aos observados em 11 de outubro, um dia após um significativo crash de mercado.
Greeks.live destacou que o mercado de criptomoedas tem experimentado extrema volatilidade desde que a notícia da guerra tarifária do Presidente Trump surgiu na última sexta-feira, causando uma rápida oscilação entre o sentimento de alta e baixa. A empresa acredita que o foco do mercado está se voltando para uma perspectiva de baixa.
Essa tendência no mercado de opções sugere que grandes provedores de liquidez e formadores de mercado estão precificando um risco considerável de queda de preço. Embora a tendência técnica do Bitcoin permaneça intacta, a Greeks.live recomenda a compra de opções de venda como uma ferramenta de hedge adequada no clima atual.
Dados on-chain ecoam sinais de baixa
O analista da CryptoQuant TeddyVision apontou um sentimento semelhante nos fluxos de stablecoins. Ele vê as stablecoins como as “artérias” da liquidez cripto, com a maioria dos fluxos direcionados ao Bitcoin. No entanto, ele alerta contra a confusão entre negociações à vista e de derivativos.
TeddyVision destacou duas tendências distintas de 1º de agosto a meados de outubro de 2025. Uma análise da média móvel simples de 30 dias dos influxos líquidos de stablecoins para exchanges mostra que o capital usado para compras reais de ativos diminuiu, enquanto a liquidez que apoia derivativos alavancados, como futuros e contratos perpétuos, aumentou.
“Isso mostra que o crescimento de preço não está sendo impulsionado pela demanda orgânica, mas por alavancagem especulativa e exposição sintética—através de derivativos e capital rotacionado vinculado a ETF. Em resumo, o motor ainda está funcionando, mas está funcionando com os últimos recursos.”
