A Coinbase Ventures delineou quatro temas estratégicos que espera impulsionar a inovação em cripto até 2026. O braço de investimentos compartilhou suas perspectivas em um novo post no blog, identificando as áreas prioritárias em que pretende investir.
Esses temas incluem contratos perpétuos de Ativos do Mundo Real (RWA), infraestrutura de negociação especializada, finanças descentralizadas (DeFi) de próxima geração, além de inteligência artificial (IA) e robótica.
Sponsored1. Perpétuos RWA desbloqueiam exposição sintética de mercado
O primeiro tema gira em torno de derivativos perpétuos de Ativos do Mundo Real (RWA). Eles oferecem exposição sintética a ativos fora da cadeia.
Diferentemente da tokenização tradicional, futuros perpétuos proporcionam uma maneira mais rápida e flexível de oferecer exposição na cadeia, sem exigir que as equipes custodiem o ativo subjacente.
“Como os perpétuos não exigem a garantia de um ativo subjacente, mercados podem se formar em torno de praticamente qualquer coisa, possibilitando a ‘perpificação’ de tudo”, afirma o blog.
A Coinbase Ventures espera crescimento em duas direções:
- Exposição macro na cadeia, proporcionando aos negociadores uma maneira de se posicionar em relação a preços de energia, expectativas de inflação, spreads de crédito e volatilidade, sem a necessidade de utilizar trilhos financeiros tradicionais.
- Novas categorias de mercados, incluindo empresas privadas, conjuntos de dados específicos e métricas alternativas que são difíceis de tokenizar, mas fáceis de replicar sinteticamente.
Vale destacar que os RWAs experimentaram um crescimento expressivo neste ano, aumentando de aproximadamente US$ 13,8 bilhões para cerca de US$ 36 bilhões em valor na cadeia. Ao mesmo tempo, o número de investidores de ativos aumentou para 550.194, um aumento de 7,58% no último mês.
2. Infraestrutura de trading especializada
O segundo tema foca em exchanges e terminais de negociação especializados, com Proprietary Automated Market Makers (Prop-AMMs) surgindo em Solana. Esses modelos protegem os provedores de liquidez de fluxos nocivos.
De acordo com a Messari, as AMMs proprietárias representaram de 13% a 24% do volume total de DEX de Solana em 2025. Além disso, em setembro, elas superaram as AMMs tradicionais no volume de DEX de Solana pela primeira vez. Apenas a HumidiFi gerou quase 50% de todo o volume de negociação de DEX SOL-stablecoin naquele mês.
“Essa abordagem orientada por prop poderia avançar significativamente a inovação na estrutura de mercado antes das melhorias na base e possui aplicações potenciais além dos mercados à vista de Solana,” acrescentou a Coinbase Ventures.
Enquanto isso, a empresa destacou que agregadores de mercado de previsão poderiam emergir como uma “camada de interface dominante”, combinando a liquidez fragmentada. Eles poderiam oferecer ferramentas atualmente ausentes no setor, como ordens avançadas, roteamento cruzado de locais, insights de arbitragem e análises unificadas. Essas tendências indicam uma maior sofisticação do mercado.
Sponsored3. DeFi de nova geração eleva a composabilidade e a privacidade
O próximo capítulo do DeFi, segundo a Coinbase Ventures, gira em torno de uma integração mais profunda entre protocolos e ferramentas financeiras mais sofisticadas. Plataformas perpétuas estão começando a se conectar com mercados de empréstimos, permitindo que colaterais gerem rendimentos enquanto respaldam posições alavancadas.
Com o volume mensal de derivativos na cadeia alcançando US$ 1,4 trilhão, a empresa espera mais sistemas que permitam aos usuários proteger, ganhar e alavancar simultaneamente sem fragmentar o capital. O empréstimo sem garantia é outra área com potencial significativo, podendo acessar o mercado de crédito dos EUA, avaliado em US$ 1,3 trilhão.
“Os mercados monetários baseados em crédito sem garantia são a próxima fronteira do DeFi, e 2026 pode ver modelos inovadores que combinam reputação na cadeia com dados fora da cadeia para desbloquear empréstimos sem garantia em larga escala. Para os desenvolvedores deste setor, o desafio é projetar modelos de risco sustentáveis que possam escalar. O sucesso aqui transforma o DeFi em uma infraestrutura financeira genuína que pode competir com trilhos bancários tradicionais,” escreveu a Coinbase.
Para uma adoção institucional mais ampla do DeFi, a privacidade é crucial. A Coinbase Ventures destacou a necessidade de ferramentas criptográficas que possibilitem transações confidenciais. A empresa vê impulso por trás de tecnologias como provas de conhecimento zero, criptografia totalmente homomórfica, computação multipartidária e cadeias de privacidade especializadas.
Sponsored Sponsored4. Integração de IA posiciona cripto para coordenação de próxima geração
A categoria final se expande além das finanças, explorando como o cripto pode apoiar a próxima geração de IA e robótica. Sistemas robóticos enfrentam uma escassez de dados de interação no mundo real, especialmente para tarefas que envolvem precisão ou objetos deformáveis.
A Coinbase Ventures sugeriu que modelos de incentivo nativos de cripto, semelhantes às Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN), poderiam ajudar a coletar o volume de dados necessário para treinar IA incorporada em larga escala.
Protocolos de prova de humanidade também estão ganhando tração. À medida que o conteúdo gerado por IA se espalha, torna-se mais importante do que nunca distinguir humanos de máquinas.
“Acreditamos que uma combinação de biometria, assinatura criptográfica e padrões abertos de desenvolvedores será crucial para estabelecer uma solução de ‘prova de humanidade’ que complemente a IA no novo modelo de interface humano/computador. A Worldcoin (empresa do portfólio) tem estado à frente ao ver e trabalhar contra esse problema”, declarou o blog.
Por fim, a empresa também prevê que agentes de IA se tornarão centrais para o desenvolvimento em blockchain, redigindo contratos, verificando vulnerabilidades e monitorando-os após a implementação. Isso poderia reduzir drasticamente as barreiras para lançar novos projetos em blockchain e acelerar a experimentação em todo o ecossistema.
“Ao olharmos para 2026, estamos animados com os desenvolvedores que estão ousando e impulsionando a economia em blockchain. Essas ideias refletem onde vemos um enorme potencial”, comentou a equipe.
Embora as quatro categorias reflitam a convicção atual, a empresa ressalta que muitas das ideias mais transformadoras em cripto frequentemente surgem de direções inesperadas.
