US$ 670 milhões em stablecoins indicam possível rali no mercado cripto

Janeiro começou com uma mudança expressiva nas dinâmicas de liquidez do mercado de cripto, com mais de US$ 670 milhões em entradas líquidas de stablecoins na Binance em apenas uma semana.

O retorno de capital para a maior exchange do mundo em volume de negociações indica uma alteração no posicionamento dos investidores. Esse movimento ocorre após um dezembro desafiador, marcado por um aumento da aversão ao risco no mercado de cripto.

Fluxo de stablecoins reflete mudança na confiança do mercado

Em uma publicação recente, o analista on-chain Darkfost analisou como os fluxos de stablecoins na Binance evoluíram nos últimos meses, oferecendo uma visão sobre o comportamento dos investidores. Segundo o especialista, outubro representou um período excepcional de liquidez. A exchange registrou mais de US$ 8 bilhões em entradas líquidas de stablecoins.

“… Um nível raro de se observar, impulsionado pela queda registrada em 10 de outubro, que gerou oportunidades atrativas”, disse o analista.

No entanto, o ritmo arrefeceu em novembro. As entradas líquidas caíram de US$ 8 bilhões para cerca de US$ 1,7 bilhão. Isso indicou uma desaceleração da demanda e uma postura mais cautelosa dos participantes do mercado.

A tendência se inverteu completamente em dezembro, quando a Binance registrou mais de US$ 1,8 bilhão em saídas líquidas de stablecoins. Normalmente, essas retiradas indicam menor apetite ao risco, já que investidores optam por preservação de capital ao invés de assumir novas posições.

“A própria Binance pode também ter contribuído para essas saídas, já que a demanda enfraquecida pode levar a exchange a reduzir parte de suas reservas de stablecoins para ajustar seu nível de reservas”, aponta a publicação.

Contudo, o analista destacou que janeiro começou de forma bem diferente. A Binance recebeu mais de US$ 670 milhões em entradas líquidas de stablecoins em apenas uma semana.

Darkfost interpreta a volta da liquidez à Binance como um sinal inicial de que investidores estão começando a se reposicionar, possivelmente antecipando novas oportunidades de negociação.

“Quando stablecoins entram nas exchanges, geralmente representam intenção de compra ou destacam uma demanda que a exchange precisa atender”, afirmou o analista. “Isso indica que o interesse está retornando gradualmente à plataforma com maior volume, e parte da liquidez começa a se reposicionar antecipando novas oportunidades.”

Além das recentes entradas, outro indicador sugere que o capital parado pode estar voltando ao mercado. Em análise separada, Darkfost constatou que a relação Bitcoin-stablecoin da Binance voltou a subir.

Esse dado é frequentemente utilizado para medir o potencial de compra disponível na exchange, e sua recente movimentação aponta para possíveis estágios iniciais de aplicação de liquidez, em vez de permanência à margem.

“Essa relação voltou a subir. Essa mudança pode marcar os primeiros estágios de uma implantação gradual da liquidez antes parada, o que seria um indicativo muito positivo para o mercado”, ressaltou o analista.

Ecossistema Solana registra crescimento recorde de stablecoins

Enquanto as entradas na Binance chamaram atenção, a Solana apresentou alta ainda mais expressiva em atividade de stablecoins. O fornecimento desse tipo de ativo na rede aumentou em mais de US$ 900 milhões em apenas 24 horas, segundo dados da The Kobeissi Letter.

Esse movimento rápido superou mudanças em outras redes e contrastou com quedas em plataformas como a Tron. Dois fatos principais coincidiram com esse salto no fornecimento de stablecoin da Solana.

A Jupiter lançou sua própria stablecoin. Além disso, o Morgan Stanley apresentou as primeiras propostas para três produtos de exchange negociados em bolsa de cripto, incluindo o Morgan Stanley Solana Trust, sinalizando interesse institucional relevante na Solana.

Um analista destacou que os baixos custos da rede e a liquidação rápida permitem que a liquidez seja empregada com agilidade.

“Na prática, mais stablecoins no $SOL significam mais capital disponível para trading, liquidação e aplicações”, pontuou a MilkRoad.

Assim, a convergência de entradas renovadas de stablecoins na Binance, o aumento do fornecimento desses ativos on-chain e o crescimento do valor de mercado sugerem o início de um novo ciclo de reengajamento de capital no mercado de cripto.

Resta saber se essas entradas representam uma mudança consistente de posicionamento de mercado, ou se tratam apenas de ajustes táticos de curto prazo em um cenário de volatilidade contínua.