É Possível a Diversificação de Carteiras de Criptomoeda? Analista Compartilha Seus Estudos

Os temores de uma desaceleração econômica estão crescendo, e agora está sendo previsto que há uma chance semelhante de uma recessão agora como em julho de 2007, apenas antes da “Grande Recessão” de 2008, que atuou como um catalisador para a criação do Bitcoin e, eventualmente, outras criptomoedas. Em tempos de recessão, o Bitcoin foi descrito como um investimento seguro, capaz de ser usado pelos investidores como um hedge contra uma desaceleração do mercado, a fim de reduzir as perdas totais. Isso leva à pergunta: o que acontece quando o Bitcoin diminui de preço? É possível reduzir suas perdas? Para responder essa pergunta, o analista inglês elaborou esse artigo para o BeInCrypto em inglês, que pode ler acessando aqui.   A solução lógica é diversificação. É uma estratégia de gerenciamento de riscos, baseada na criação de um portfólio com vários investimentos. Isso é feito para limitar a exposição a um único risco. No entanto, essa estratégia depende de os ativos da carteira não estarem correlacionados, respondendo de maneira diferente aos movimentos do mercado. Na indústria de criptografia, os ativos estão correlacionados com o preço do Bitcoin, impossibilitando efetivamente a diversificação. O trader de criptografia @CanteringClark afirmou que o preço do Bitcoin e altcoins tem um Beta muito alto, que é uma medida de correlação. Uma versão beta de 1,0 significa que os ativos estão perfeitamente correlacionados; portanto, se um se move em uma direção, o outro também. Uma versão beta superior a 1,0 significa que o ativo é mais volátil do que o mercado, o que, neste caso, Bitcoin.

Hyper correlated, High Beta.

With crypto it isn't called D I V E R S I F I C A T I O N.

It's called D I W O R S I F I C A T I O N.$btc $crypto $alts

— Cantering Clark (@CanteringClark) November 11, 2019

Além disso, ele sugeriu que a diversificação não funciona na indústria de criptografia, chamando-a de “diworsificação”. Vamos dar uma olhada e ver se há algum mérito nessa colocação.

Taxa de decréscimo de criptomoedas

Para testar a correlação, usaremos os limites de mercado de Bitcoin e altcoin. Vamos verificar o preço durante os principais movimentos descendentes e comparar a taxa de redução. Para a análise, escolhemos quatro movimentos descendentes:

• dezembro de 2018 a fevereiro de 2019
• 8 a 10 de abril
• 27 de junho a 17 de julho
• 24 a 28 de setembro

O que descobrimos é que o preço do altcoin se move na mesma direção que o do Bitcoin. Isso significa que eles estão correlacionados. Além disso, o movimento a uma taxa maior que o Bitcoin, tornando o preço diminui mais acentuadamente.

A diversificação é possível?

Por sua vez, isso efetivamente impossibilita a diversificação estritamente dentro do setor de criptomoedas, uma vez que os ativos dentro dele estão correlacionados. Embora seja possível encontrar uma única moeda que esteja correlacionada negativamente com o BTC, é mais provável que seja uma ocorrência única do que uma tendência consistente do mercado. Uma maneira de reduzir a exposição seria diversificar seu portfólio em criptomoeda e Tether, já que este é um stablecoin e não perderá valor durante movimentos descendentes. Os resultados completos são apresentados na tabela abaixo:

Período de tempo	Bitcoin	Altcoins
dez 2018 – fevereiro de 2019	20%	29%
8 a 10 de abril	8%	19%
27 de junho a 17 de julho	32%	41%
24 – 28 de setembro	25%	26%

Quais são suas expectativas para o Bitcoin no curto prazo? Deixe nos comentários a sua opinião! Aproveite para compartilhar no Twitter e no Facebook!

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Isenção de responsabilidade: este artigo não é um conselho de negociação e não deve ser interpretado como tal. Sempre consulte um profissional financeiro treinado antes de investir em criptomoedas, pois o mercado é particularmente volátil. Imagens cortesia do TradingView, Twitter.

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