O Fed (Federal Reserve) anunciou hoje (17) um corte nas taxas de juros em 25 pontos base, citando condições instáveis no mercado de trabalho e aumento da inflação.
Para o americano comum, esses cortes nas taxas significam custos de empréstimo mais baixos e podem ser um catalisador positivo para o mercado cripto. No entanto, a decisão também traz riscos de inflação intensificados e preocupações crescentes sobre a independência do Fed.
Fed reduz taxas pela primeira vez em 9 meses
O preço do Bitcoin subiu imediatamente após o Federal Reserve dos EUA cortar as taxas de juros em 25 pontos base na quarta-feira.
SponsoredO Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) fez o que muitos economistas e traders previram: cortou a taxa básica de juros para uma faixa mais baixa, entre 4,00% e 4,25%. Este é o primeiro corte de taxa em nove meses e segue um corte de 25 pontos base em dezembro de 2024.
“Em apoio aos seus objetivos, o Comitê decidiu reduzir a faixa-alvo para a taxa de fundos federais em 1/4 de ponto percentual para 4 a 4-1/4 por cento”, afirmou o Federal Reserve em um comunicado. “Indicadores recentes sugerem que o crescimento da atividade econômica moderou no primeiro semestre do ano. Os ganhos de emprego diminuíram, e a taxa de desemprego aumentou ligeiramente, mas permanece baixa. A inflação subiu e permanece um pouco elevada.”
Sobre a possibilidade de novos cortes de taxa, foi dito:
“Ao considerar a extensão e o momento de ajustes adicionais na faixa-alvo para a taxa de fundos federais, o Comitê avaliará cuidadosamente os dados recebidos, as perspectivas em evolução e o equilíbrio dos riscos.”
O impacto da decisão sobre o Bitcoin pode também afetar positivamente o restante do mercado cripto nos próximos dias.
Um catalisador positivo para cripto?
O mercado cripto estava cautelosamente otimista antes da decisão do Fed sobre as taxas de juros. Agora que os cortes se tornaram realidade, boas notícias podem estar reservadas para os traders. De acordo com dados da CryptoQuant, investidores estão se preparando para comprar.
Sponsored Sponsored“Em geral, um corte do Fed é um catalisador positivo para ativos de risco, como criptomoedas”, disse Julio Moreno, chefe de pesquisa da CryptoQuant.
Investidores estão mantendo seus ativos cripto mais valiosos, incluindo Bitcoin e Ethereum. Este movimento indica que grandes investidores não estão em pânico e provavelmente esperam que os preços aumentem após o corte.
“Para BTC e ETH, parece que os investidores esperam uma alta, já que as entradas nas exchanges estão em níveis baixos – isso significa que eles não esperam vender”, acrescentou Moreno.
Enquanto isso, o dinheiro está fluindo para stablecoins. Moreno explicou que esses ativos são frequentemente usados como dinheiro nas exchanges, o que sugere que os investidores estão se preparando para comprar.
“Depósitos mais altos de stablecoins são o ‘pó seco’ dos investidores antes de alocar capital (comprar)”, afirmou.
Dados on-chain também mostram que alguns investidores estão sacando seus ativos menos valiosos, como altcoins. Isso indica cautela ou um movimento estratégico em preparação para o evento principal.
SponsoredA maioria dos dados está alinhada com a forma como os mercados cripto historicamente reagiram a cortes de taxas de juros. Custos de empréstimo mais baixos tradicionalmente incentivaram investidores a buscar retornos mais altos em ativos mais arriscados e especulativos.
Os cortes de taxa entre 2020 e 2021, após a pandemia de COVID-19, servem como um exemplo chave de como esse afrouxamento financeiro impulsionou uma alta histórica nas criptomoedas. Durante esse período, o influxo de capital se traduziu diretamente em um apetite de risco aumentado entre os varejistas.
No entanto, a relação entre cortes de taxas de juros e o mercado cripto nem sempre é linear.
Uma decisão politicamente carregada
O anúncio de Powell ocorre em meio a tensões crescentes entre o Federal Reserve e a administração Trump. Desde que assumiu o cargo, Trump pressionou repetidamente o FOMC a cortar as taxas de juros, chegando a tentar demitir a governadora do Fed, Lisa Cook.
Apenas ontem, o Senado confirmou Stephen Miran, ex-principal assessor econômico de Trump, para o Conselho de Governadores do Federal Reserve.
Essas pressões consistentes colocaram o Fed sob críticas em seu processo de tomada de decisão. Se Powell cortou as taxas devido ao estado da economia ou sob pressão executiva permanece incerto. Assim, especialistas permanecem divididos sobre se os cortes são realmente necessários.
Sponsored SponsoredSe a decisão de hoje foi tomada sob pressão política, isso provavelmente levará a uma inflação mais alta, corroendo o poder de compra dos americanos e causando um superaquecimento na economia. Essa volatilidade também reduzirá o apetite por risco, desviando volumes de negociação do mercado de cripto.
Dito isso, a economia americana tem enfrentado turbulências significativas nos últimos meses.
O que vem a seguir para o consumidor americano?
Dados recentes mostraram um mercado de trabalho decididamente fraco, com crescimento do emprego mais lento do que o estimado anteriormente. A inflação também continua sendo uma preocupação expressiva.
A medida de inflação preferida do Fed, o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), deve permanecer bem acima da meta de 2% do banco central. Isso se deve em parte às tarifas de importação de Trump, que economistas alertam que podem aumentar ainda mais os preços nos próximos meses.
Os próximos meses serão decisivos para determinar se esta nova rodada de cortes nas taxas de juros equilibrará efetivamente o duplo mandato do Fed de máximo emprego e estabilidade de preços. Eles também serão fundamentais para determinar se o mercado de cripto se beneficiará desta vez.
