Patrocinado Atualização Dencun do Ethereum: Quais criptomoedas mais se beneficiarão?

Além do halving do Bitcoin, a próxima atualização do Ethereum, intitulada Dencun, é um dos eventos mais esperados no mundo das criptomoedas e uma novidade importante para a rede Ethereum. 

A atualização visa aumentar o armazenamento de dados e reduzir custos, e inclui cinco EIPs. A maior atenção do mercado está voltada para o EIP-4844, que pretende resolver os problemas de escalabilidade do Ethereum, ajudar a reduzir os custos de transação para soluções Ethereum de Camada 2 (L2), além de beneficiar diretamente a L2 e ecossistemas relacionados.

Considerando que Dencun visa melhorar a segurança, escalabilidade e funcionalidade da rede Ethereum, alguns tokens podem ter mais oportunidades de desenvolvimento após a atualização. 

A seguir vamos explorar quais tipos de tokens podem ter oportunidades de desenvolvimento com a atualização Dencun do Ethereum. (Este artigo é apenas para referência e não constitui conselho de investimento.)

1. Camada 2 (L2)

O núcleo da atualização Dencun é o EIP-4844, que aumentará diretamente o rendimento da Camada 2 e, ao mesmo tempo, reduzirá as taxas gerais de transação por meio da introdução do Blob. 

Isto sem dúvida aumentará a competitividade da Camada 2 no sistema Ethereum em comparação com outros projetos alternativos de Camada 1 (L1). Contudo, a concorrência entre diferentes soluções da Camada 2 continuará a se intensificar. 

Abaixo, descreveremos vários projetos promissores da Layer2.

• Métis (METIS)

Metis é uma plataforma Rollup Ethereum de Camada 2 que está desenvolvendo uma solução Optimistic Rollup para empacotar e solicitar transações na Camada 1 do Ethereum e, em seguida, enviar esses dados de volta para a rede principal como uma única transação. 

Como resultado, Metis pode fornecer transações extremamente rápidas, levando apenas alguns segundos. Enquanto isso, ainda mantém a segurança do Ethereum de Camada 1 .

A rede L2 da Metis utiliza provas de fraude, assumindo que todas as transações são válidas, salvo prova em contrário. Se uma transação for considerada inválida, deverá ser apresentada uma prova de fraude. Os validadores depositam garantias, que serão reduzidas para transações inválidas. Isto é verificado de perto por entidades chamadas ‘Rangers’. 

Para o Optimistic Rollup, o tempo de saque da segunda camada para o Ethereum é de 7 dias. Assim que a rede Metis estiver totalmente implantada, o tempo de saque através da rede Rangers que valida as transações será reduzido para algumas horas ou até minutos. Esta é uma das principais vantagens da Metis em relação a outras soluções.

Vale ressaltar que a mãe de Vitalik Buterin também está envolvida no projeto, e o foco recente da equipe está em um classificador descentralizado, que também é uma direção promissora para a Camada 2.

• Loopring (LRC)

Loopring é uma exchange descentralizada baseada em up. Ela contém negociações baseadas em formadores de mercado automatizados (AMM) e negociações baseadas em livros de pedidos. 

O protocolo Loopring usa apenas o blockchain Ethereum como camada de dados e camada de verificação. Além disso, o desempenho do Loopring é suficiente para que traders profissionais e criadores de mercado implementem estratégias algorítmicas e outros robôs de negociação automatizados. Isso não era viável em DEXs anteriores devido à velocidade lenta e aos altos custos. 

A DEX baseada em carteira de pedidos, construída em Loopring 3.0, alcançou viabilidade comercial pela primeira vez. Loopring espera que as exchanges sem custódia vençam gradualmente a competição e substituam muitas exchanges centralizadas.

O projeto Loopring está profundamente envolvido no zkRollup há muitos anos e é veterano na indústria. Recentemente, a equipe têm planejado desenvolver o produto ZKEVM Taiko. Comparado ao OP e ao ARB, o valor de mercado não é alto, mas pode haver surpresas no futuro.

• Manta (MANTA)

Manta Pacific é um ecossistema de Camada 2 exclusivo para aplicativos ZK nativos de EVM no Ethereum, fornecendo um ambiente de taxa de gás escalonável e de baixo custo para aplicativos ZK.

Os principais recursos do Manta Pacific incluem:

• Manta Pacific fornece ZK programável como uma rede de Camada 2 nativa de EVM
• O circuito geral do Manta pode facilmente desenvolver aplicações ZK usando apenas Solidity.
• Ao usar Celestia para obter disponibilidade de dados e ZKEVM para obter escalabilidade, a Manta Pacific oferece alta escalabilidade e baixos custos de transação para aplicativos ZK.
• Manta ganhou recentemente grande popularidade, com volume de negociação e valor de mercado relativamente bons. Ainda há potencial para esperar no futuro.

• AltLayer (ALT)

AltLayer é um protocolo Rollup aberto e descentralizado que apresenta o novo conceito de Restaked Rollups. Este conceito separa Rollups existentes de qualquer pilha Rollup (como OP Stack, Arbitrum Orbit, ZKStack, Polygon CDK, etc.) e lhes fornece segurança aprimorada, descentralização, interoperabilidade e finalidade rápida para a economia das criptomoedas.

Os Rollups Restaked combinam a conveniência de usar pilhas Rollup, como OP Stack, Arbitrum Orbit, ZKSync, ZKStack, Polygon CDK e a poderosa funcionalidade do mecanismo de restaking EigenLayer para orientar a segurança e construir uma rede descentralizada. 

A equipe fundadora do projeto inclui o ex-CTO da Coinbase e ex-parceiro global da a16z, Balaji Srinivasan. Em adição, está o cofundador da Ethereum e da Parity, Gavin Wood.

ALT é o token de utilidade nativo do AltLayer, usado para vínculos econômicos, governança, incentivos de protocolo e taxas de protocolo.

Este projeto também é uma solução rollup como serviço altamente popular nos últimos tempos e pode ser considerado líder neste nicho de mercado.

2. Restaking (RSTK)

O Restaking é um dos poucos projetos de moedas na pista de ‘reestaking’ do Ethereum que pode acomodar uma grande quantidade de calor na pista.

O restaking permite que o LST (token EigenLayer) seja usado como uma segurança econômica criptografada para serviços de verificação ativa na rede EigenLayer. A Retake Finance propõe uma abordagem descentralizada para a repartição de rendimentos.

Os usuários podem reintroduzir seu LST no EigenLayer introduzindo os tokens ETH de reestaking do protocolo (rstETH). O LST do usuário será armazenado em EL por meio de um contrato inteligente controlado por DAO e receberá recompensas de staking Ethereum, bem como recompensas nativas EigenLayer. 

rstETH é descentralizado e totalmente suportado por stETH na proporção de um para um.

O Retake Finance será apoiado pelo Retake Finance DAO, que garantirá que o projeto mantenha a sua natureza descentralizada e alinhe o seu desenvolvimento com os interesses dos usuários. O DAO governará o projeto por meio de seu token de utilidade e governança RSTK. 

O principal objetivo do Retake Finance é acumular valor para os detentores de tokens por meio de governança e geração de receitas. O sistema cobrará taxas sobre todas as recompensas de reestaking do EigenLayer e compartilhará essas taxas com os detentores de tokens RSTK.

3. LSD

• PRISMA

Prisma é um protocolo de empréstimo descentralizado que permite aos usuários cunhar o stablecoin mkUSD, que é totalmente garantido por tokens de liquidez.

Este stablecoin será incentivado pela Curve e Convex Finance para criar um volante de alta eficiência de capital, por meio do qual os usuários podem ganhar recompensas de staking Ethereum, bem como taxas de negociação CRV, CVX e PRISMA.

No geral, o Prisma é um dos projetos mais estáveis na trilha de derivativos de staking de liquidez da Ethereum, e seu desempenho geral é bastante impressionante.

• Stader (SD)

Stader está adotando uma abordagem modular para a construção de contratos inteligentes, para que terceiros possam usar seus componentes para construir diferentes soluções importantes.

No curto prazo, Stader está construindo um contrato inteligente para staking nativo em múltiplas redes, incluindo Terra e Solana, e estabelecendo um ecossistema econômico para o desenvolvimento e implementação de soluções. Isso inclui recompensas de mineração no estilo YFI, plataformas de lançamento, incentivos de jogos, soluções de staking de liquidez e muito mais.

No longo prazo, Stader se concentra em desbloquear métodos de plataforma e estimular o desenvolvimento de vários aplicativos de terceiros, relacionados a staking na infraestrutura Stader. 

Seus investidores incluem Pantera Capital, Coinbase Ventures, Three Arrows Capital, True Ventures, Jump Capital, Accomplice e Blokchain.com, entre outros.

SD é o token de governança nativo do protocolo Stader. O token SD terá 4 casos de uso: governança, autorização prioritária e redução de seguros, pools de liquidez e infraestrutura Stader. 

A alocação dos tokens SD é a seguinte: 

• 36% para recompensas e mineração
• 4% para venda pública
• 17% para a equipe e consultores
• 11% para o fundo do ecossistema
• 17% para venda privada
• 15% para o fundo DAO

Os dados gerais de negócios para SD tiveram um aumento significativo no quarto trimestre de 2023, e o preço do token também teve uma tendência ascendente decente. Também vale a pena esperar pelo desenvolvimento em 2024.

•  RPL（Rocket Pool）

O Rocket Pool é um pool descentralizado para o Ethereum 2.0, com o objetivo de reduzir os requisitos de hardware e capital para o staking do ETH 2.0, tornando a prática mais acessível e descentralizada. Assim, usuários, dApps e empresas podem lucrar, mantendo seu ETH na rede beacon.

O token RPL tem os seguintes casos de uso primário:

• Depósitos de nodes: operar nodes da Rocket Pool requer um depósito, e uma parte desse depósito deve ser garantida com tokens RPL. Isso garante que os operadores dos nodes estejam ligados ao destino do RPL e do Rocket Pool, aumentando a segurança.

• Governança da DAO: os usuários que mantêm RPL podem participar da governança descentralizada da Rocket Pool DAO através de propostas e votação, com a quantidade de RPL mantida determinando o peso da votação.

• Recompensas do node: Uma parte dos ganhos dos operadores de nodes é distribuída na forma de tokens RPL, incentivando o estabelecimento de mais nodes e aumentando a descentralização da rede.

• Staker Rewards: Usuários que fazem staking no Rocket Pool podem receber descontos de recompensas da RPL de comissões. O Rocket Pool fez um progresso significativo nos processos de desenvolvimento e comercialização nos últimos anos, construindo com sucesso uma infraestrutura líder descentralizada.

No geral, o Rocket Pool ocupa uma posição de liderança no espaço Ethereum, e seu desempenho no mercado é amplamente reconhecido.

4. Derivativos

• GMX (GMX)

GMX é um protocolo descentralizado de derivativos AMM na Arbitrum, que oferece suporte à negociação de criptomoedas à vista e perpétua. Os usuários se beneficiam de spreads muito baixos e impacto zero no preço e podem negociar ativos como Bitcoin, Ethereum e AVAX com alavancagem de até 50x. 

A natureza sem necessidade de permissão da GMX promove a inclusão, permitindo que os participantes se envolvam sem a aprovação de uma autoridade central, ao mesmo tempo que proporciona profunda liquidez para a execução eficiente de ordens.

O token GMX serve como uma ferramenta de utilidade e governança, incentivando os detentores fazerem staking e compartilhar taxas de negociação, impulsionando a participação no ecossistema. Como um protocolo lucrativo, o GMX evoluiu para o GMX V2, com expectativa de alcançar um crescimento significativo e expandir a gama de ativos negociáveis.

Com a melhoria do desempenho do Ethereum e da Camada 2, acredita-se que os negócios da GMX também receberão apoio substancial no futuro.

• Vertex (VRTX)

Vertex é um protocolo de derivativos de carteira de pedidos na Arbitrum, apoiado por um livro de pedidos com limite central unificado (CLOB) híbrido e um formador de mercado automatizado (AMM) integrado, aumentando a liquidez à medida que os mercados de pool de liquidez preenchem as carteiras de pedidos.

A Vertex oferece negociação de baixa latência e utilização eficiente de liquidez para uma gama mais ampla de ativos DeFi, um subproduto de seu design híbrido de carteira de pedidos e AMM. 

Sua arquitetura de classificação fora da rede também ajuda a minimizar as características do Valor Máximo Extraível (MEV) na Camada 1 do Ethereum, ao mesmo tempo que alcança negociações extremamente rápidas. Seu token é usado para staking na governança e para receber recompensas de negociação.

Da mesma forma, com a melhoria do desempenho da Camada 2, espera-se que o Vertex dê um salto em seus negócios no futuro.

É previsível que, com as melhorias de desempenho trazidas por esta atualização, surgirão aplicações mais inovadoras dentro do ecossistema Ethereum, promovendo uma maior penetração do Ethereum em múltiplas faixas. Enquanto isso, o Ethereum continuará a avançar com inovações e a alcançar a capacidade de processar centenas de milhares de transações por segundo em um futuro mais distante.

A implementação bem-sucedida da atualização Dencun marca a entrada formal da Ethereum na era 2.0, demonstrando mais uma vez a excelente visão tecnológica e fortes capacidades de execução da Fundação Ethereum. Como líder na tecnologia blockchain, a influência da Ethereum continuará a expandir-se e o seu ecossistema vai se tornar cada vez mais enriquecido e aperfeiçoado.

Vale ressaltar que a atualização Dencun do Ethereum trará novas oportunidades para todo o mercado de criptomoedas, impulsionando o desenvolvimento em mais faixas, e o foco em algumas moedas inovadoras e de alta qualidade nessas faixas proporcionará aos investidores mais oportunidades de lucro. 

É claro que os investidores também devem monitorar de perto o impacto da atualização do Dencun em diferentes tokens e fazer planos de investimento de acordo. No entanto, importa referir que todas as atividades de investimento implicam riscos e os investidores devem tomar decisões de investimento com base numa avaliação racional do mercado e na sua tolerância ao risco.

Isenção de responsabilidade: este artigo não constitui um conselho de investimento e os investidores precisam fazer seus julgamentos de investimento.

Sobre a CoinEx

Fundada em 2017, a Coinex é uma exchange global de criptomoedas comprometida em facilitar a negociação cripto. A plataforma fornece uma gama de serviços, incluindo negociações de à vista e margem, futuros, swaps, criadores de mercado automatizados (AMM) e serviços de gerenciamento financeiro para mais de 5 milhões de usuários em mais de 200 países e regiões. 

Desde o seu estabelecimento, a Coinex aderiu firmemente ao princípio de “usuário primeiro”. Com a intenção sincera de nutrir um ambiente de negociação de criptomoedas equitativo, respeitoso e seguro, a CoinEx permite que indivíduos com vários níveis de experiência acessem sem esforço o mundo das criptomoedas, oferecendo produtos fáceis de usar.