Os criadores de mercado automatizados se tornaram populares nos últimos anos devido à sua capacidade de eliminar intermediários e resolver a questão da liquidez limitada. Balancer é uma dessas plataformas inovadoras que visam revolucionar a forma como as pessoas negociam. Ela substituiu os métodos tradicionais de transação, como livros de pedidos e facilita a troca de tokens ERC-20 por meio do uso de contratos inteligentes. Vamos chegar ao âmago da questão do que é esta plataforma.
Neste artigo:
- Antecedentes e história
- O que é Balancer?
- Como funciona a Balancer?
- Balancer vs. Uniswap
- Roteiro e desenvolvimento
- O que é BAL?
- Tokenomics
- A moeda Balancer é um bom investimento?
- Como comprar Balancer (BAL)?
- Balancer — uma tendência mais ampla em DeFi
- Perguntas frequentes
Antecedentes e história
No início de 2018, a Balancer Labs, uma empresa de tecnologia e pesquisa, adquiriu a Balancer, uma iniciativa de pesquisa administrada pela Blockscience. Este projeto teve como objetivo fornecer liquidez em seus termos e criar um pool de formadores de mercado automatizado capaz de fornecer diversos ativos. Este recurso de rede estabelece uma plataforma que é essencialmente idêntica aos Exchange Trading Funds (ETFs), na medida em que pode se reequilibrar continuamente. Ainda assim, a diferença é que isso o compensará por fornecer liquidez, e não apenas por comprar e manter tokens.
A rede da Balancer conecta um provedor de liquidez a um pool para executar uma transação de swap. Além disso, é uma exchange sem custódia que permite que os comerciantes troquem ativos por uma taxa que vai para os provedores de liquidez do pool.
As exchanges descentralizadas, como Kyber Network e Uniswap, usam o protocolo Balancer.
Quando finalmente foi lançada em março de 2020, não era tão descentralizada quanto outras plataformas DeFi. Na época, era simplesmente referida pelo nome da empresa. Os fundadores da Balancer, Fernando Martinelli, empresário e membro do Market Maker com amplo conhecimento do espaço DeFi, e Mike McDonald, CTO e cofundador da Balancer, foram fundamentais para o sucesso do projeto. Mike é um engenheiro de segurança experiente. A Balancer labs financiou o projeto com uma rodada inicial de US$ 3 milhões .
Desde meados de 2020, a rede desenvolveu um sistema de mineração de liquidez no qual os provedores de liquidez para o pool da Balancer podem ganhar tokens BAL. Além disso, eles introduziram o staking, onde os mineradores ganharão renda por manter seus ativos. Em agosto de 2020, os detentores de tokens BAL votaram para recompensar os provedores de liquidez que incluem BAL em seu pool. Da mesma forma, o BAL permite que os usuários votem e controlem a plataforma, garantindo que ela funcione adequadamente e recompensando os adotantes para aumentar a liquidez.
O que é Balancer?
Balancer é um AMM que visa criar um pool de liquidez para trocar diversos ativos. Ela opera sem o uso de um sistema de terceiros ou centralizado. Um AMM é uma coleção de algoritmos que estabelecem regras de negociação, como facilitar ordens e definir valores de ativos.
Balancer é uma exchange descentralizada construída na blockchain Ethereum. Torna mais fácil para os consumidores usarem a plataforma se tiverem uma carteira compatível, como a MetaMask ou Coinbase, e também investir em pools pré-existentes para obter rendimentos de yield. Desde a sua criação, a Balancer se tornou uma das exchanges descentralizadas (DEXs) mais populares e os maiores aplicativos DeFi em termos de volume de negociação.
Ela implementa o modelo AMM, em vez dos preços típicos de licitação e pedido que a maioria dos sistemas centralizados adota. Essa combinação de elementos faz com que a Balancer seja um sistema descentralizado capaz de controlar o mercado. Outras plataformas que seguem o mesmo princípio incluem Uniswap e Curve.
A Balancer é diferenciada porque seu protocolo pode suportar vários ativos, ao contrário da Uniswap, que suporta apenas dois. Além disso, tem um custo de negociação pré-determinado acordado pelos criadores do pool. No entanto, como acontece com muitos aplicativos DeFi, ela possui seu próprio token BAL, permitindo que os usuários votem, governem a plataforma e ganhem tokens fornecendo liquidez à rede.
Como funciona a Balancer?
Como AMM, a Balancer pode avaliar o valor de um ativo comparando-o com outros ativos e o pool de liquidez. Quando os usuários adicionam ou removem ativos do pool de liquidez, o índice muda imediatamente, resultando em uma alteração no preço de cada ativo. Assim como em muitas redes AMM, a Balancer pode encaminhar negociações e determinar a porcentagem de cada token para calcular o preço de um ativo para seus usuários. Os swaps podem ser diretos (ETH para BAL) ou indiretos (ETH>USDT>BAL).
Abaixo estão três pools distintos:
- Compartilhado – Este pool está aberto a qualquer pessoa disposta a fornecer liquidez à rede, remover ou trocar tokens. Além disso, possui parâmetros fixos (taxas, tipos de ativos e pesos). Isso é útil para clientes com pequenas participações que desejam ganhar taxas dos pools de liquidez mais populares.
- Inteligente – Este é um tipo de programa personalizado de pool regulado e gerenciado por contratos inteligentes. Ele garante que a rede tenha a proporção correta de ativos digitais, independentemente da moeda digital usada. Além disso, esse recurso permite funcionalidades adicionais, como pesos ou a criação de fundos de índice capazes de rastrear uma carteira de imóveis.
- Privado – Nesse caso, apenas os proprietários do pool podem adicionar ou remover liquidez e definir configurações como taxas, ponderações e os ativos aceitos. Esse pool é ideal para usuários com grandes portfólios que desejam ganhar taxas em seus ativos digitais.
Balancer vs. Uniswap
Quando você compara essas duas plataformas, ambas são exchanges descentralizadas (DEXs) de alto nível com características únicas específicas, mesmo que uma possa parecer mais popular. A seguir estão características diferenciais críticas a serem consideradas que podem ajudá-lo a fazer uma excelente escolha.
Uniswap
- A Uniswap é creditada por ser pioneira no conceito AMM, permitindo que os usuários forneçam o máximo de liquidez possível enquanto também negociam tokens. Além disso, a rede não possui um oráculo descentralizado, por isso recompensa os arbitradores por manter os preços o mais baixos possível.
- Por meio do uso de LP e trocas de token, os usuários do Uniswap podem comprar tokens UNI, que dão direitos de voto para futuros avanços e governança da plataforma.
- Uniswap tem mais ativos, tornando-se uma opção mais atraente para traders de ativos de alto volume. Atualmente, a DEX oferece liquidez que nenhuma das exchanges DeFi pode igualar. Portanto, é prudente continuar com a Uniswap se você deseja comprar ou vender criptomoedas com a menor slippage possível.
Balancer
- A principal distinção é que a Balancer pode gerenciar até oito ativos digitais em um único pool de liquidez. Isso significa que um pool de liquidez pode armazenar uma grande quantidade de liquidez de várias formas, o que beneficia seus usuários.
- Os criadores de liquidez podem alterar as taxas de negociação no pool de liquidez da Balancer. Isso torna o mercado mais competitivo, pois os usuários buscam melhor liquidez para lucrar com seus negócios.
- Os ativos do pool de liquidez são arbitrários, o que significa que os usuários não precisam fornecer a mesma liquidez ao negociar em um pool.
Roteiro e desenvolvimento
11 de maio de 2021 V2 : Balancer revela sua atualização de protocolo v2, que visa resolver a questão da liquidez DeFi, pois oferece um AMM generalizado. A V2 permite agregados de liquidez em um cofre, para que os usuários possam manter o equilíbrio interno do token que possuem.
O ano de 2022 do DAO : Devido ao sucesso inicial com a fase de protocolo, a Balancer agora se concentrará na estrutura DAO2DAO para fornecer blocos de construção para outras plataformas empregarem. A equipe espera fortalecer os laços da Balancer com outras redes com base em seu protocolo.
O que é BAL?
BAL é um token nativo da Balancer construído na blockchain Ethereum e um tipo de padrão ERC-20. A BAL pode regular os protocolos e desenvolvimento da Balancer, incluindo votação de propostas e mudanças fundamentais significativas. Esse recurso distingue a Balancer de outros protocolos DeFi como uma organização autônoma descentralizada (DAO). Além disso, a proliferação de balanceadores no espaço DeFi resultou na necessidade de BAL em outras áreas além da votação.
Tokenomics
Quando a Balancer entrou em cena, ela não tinha seu token. No entanto, em 23 de junho de 2020, a empresa começou a liberar seu token nativo .
A Balancer inicialmente distribuiu 25 milhões de tokens para seus fundadores, investidores e principais desenvolvedores, todos sujeitos a um período de propriedade. O montante total de BAL alocado foi de 100 milhões de BAL.
- 5 milhões doados ao seu ecossistema para apoiar o desenvolvimento de protocolos e outros 5 milhões financiarão o uso futuro.
- Os 65 milhões restantes serão alocados aos seus provedores de liquidez, com 7,5 milhões por ano ou 145.000 BALs projetados para serem minerados e entregues semanalmente.
- A rede fornecerá 1,76 milhão anualmente com base na participação do provedor de liquidez da empresa.
Conforme declarado, o BAL para o provedor de liquidez é de 145.000 por semana. Isso mostra que o token atribuído original de 25% terá uma oferta de 30% de inflação. Essa inflação rápida deve aumentar os privilégios de governança dos protocolos da Balancer para usuários que obtêm esses tokens.
Com uma taxa de fornecimento semanal de 145.000 BAL, serão necessários oito bons anos para atingir 65 milhões de BAL. O token atualmente tem uma oferta total de 35.725.000 BAL, dos quais 6.943.831 já circularam.
De acordo com o CoinMarketCap, esse token ocupa o 394º lugar no espaço de moeda digital , com um preço de US$ 13 no momento da redação deste artigo.
A moeda Balancer é um bom investimento?
A Balancer cresceu graças à sua integração com outras exchanges, incluindo Coinbase Pro, Binance e a plataforma ICONOMI, e sua presença na Gemini. O recurso mais atraente que aumentou o interesse do usuário na Balancer é a generalização do recurso Uniswap Bonding Curve para uma opção mais avançada da superfície multidimensional. Esses recursos exclusivos permitem que a Balancer mantenha mais de um token, enquanto a Uniswap pode ter apenas dois. À medida que o token se torna popular, espera-se que outras exchanges sejam abertas, dando aos investidores mais opções para comprá-lo.
Essa rede fez avanços significativos, incluindo o uso de tokens BAL para regular a plataforma. Além disso, o BAL serve como recompensa pelos esforços de seus usuários para fornecer liquidez, protegendo-os de perdas impermanentes. Igualmente importante, a Balancer fornece uma ferramenta de portfólio de autobalanceamento que funciona sem incorrer em taxas de gerenciamento de portfólio. Essa estratégia deu a essa rede uma vantagem sobre seus concorrentes e aumentou a popularidade e a taxa de aceitação do token.
Com todo o progresso em que a Balancer vem trabalhando para facilitar a negociação para seus usuários, é evidente que vale a pena investir nessa plataforma, embora você deva fazer sua lição de casa antes de tomar uma decisão.
Como comprar Balancer (BAL)?
Para negociar na Balancer, você precisará de uma carteira digital Web 3.0 como a MetaMask. É uma carteira digital com extensão de navegador que conecta seus ativos digitais a aplicativos descentralizados, como a Balancer.
- Para começar, você deve navegar até o site da Balancer.
- Uma vez no site, não é necessário se registrar ou conhecer seu cliente (KYC). Tudo o que você precisa fazer é conectar sua carteira MetaMask e está pronto para começar.
- Selecione a criptomoeda que você deseja comprar ou vender no menu suspenso. Isso pode ser feito inserindo o nome ou símbolo e avançando para a próxima etapa.
- Se estiver satisfeito com a seleção do nome da moeda, insira o valor que pretende vender ou comprar.
- Ao selecionar a quantidade para escolher. A Balancer apresentará muitas opções, pois filtrará muitos pools contendo o token solicitado. Ao fazer suas escolhas, lembre-se de que quanto maior o valor da sua transação, mais liquidez será necessária para preenchê-la. O que significa que a slippage aumentará. Slippage é uma frase que se refere à divergência de ordens ao longo do processo de negociação entre ordem e execução. Quando isso estiver concluído, você terá a opção de visualizar sua slippage antecipada ou até mesmo adicionar limites extras para ajudá-lo a gerenciar seus pagamentos.
- Por fim, clique em “Swap” e a MetaMask solicitará que você confirme a transação. Depois disso, a criptomoeda que você vendeu será ocultada e a compra do token aparecerá.
Balancer — uma tendência mais ampla em DeFi
Balancer é uma das exchanges descentralizadas mais avançadas disponíveis no universo DeFi. Essa rede está desenvolvendo funcionalidades inovadoras e criou suas próprias moedas BAL nativas para auxiliar na governança da plataforma. A plataforma é benéfica para investidores que buscam um preço máximo em uma exchange ou que pretendem usar uma carteira ociosa. Dito isto, seu pool privado é uma excelente opção para investidores de grande escala e gestores de portfólio.
Perguntas frequentes
O que é o token da Balancer?
A Balancer é segura?
Devo comprar a criptomoeda Balancer?
A Balancer é um token ERC-20?
O que é o protocolo Balancer?
A Balancer é uma farsa?
Se você quiser saber mais sobre a Balancer, confira os nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!
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