Fornecer acesso a serviços financeiros para todos é um dos principais objetivos da indústria de criptomoedas. O primeiro passo para tornar isso possível é o desenvolvimento de exchanges descentralizadas (DEX). As DEXs permitem que qualquer pessoa com uma conexão à Internet e uma carteira de criptomoedas compre e venda ativos digitais. Continue lendo para saber o que são exchanges descentralizadas (DEX) e descubra as principais exchanges descentralizadas do mercado atualmente.
O que são exchanges descentralizadas (DEX)?
As exchanges descentralizadas são plataformas de negociação on-line construídas em blockchains abertas que permitem a compra e venda de criptomoedas sem a necessidade de um intermediário ou terceiro, como um banco.
Uma exchange descentralizada difere de uma bolsa de valores tradicional ou de uma exchange centralizada de criptomoedas. Com uma DEX, os usuários detêm o poder de tomar decisões sobre a plataforma. Os serviços são distribuídos entre os usuários, em vez de mantidos por uma autoridade central. Esse tipo de distribuição de poder alinha as exchanges descentralizadas com o princípio das criptomoedas, que visam promover a descentralização e a soberania financeira acima de tudo.
Além disso, as exchanges descentralizadas são mais resilientes e mais privadas do que as finanças tradicionais e as exchanges centralizadas. Os usuários não são obrigados a revelar sua identidade por meio de um processo “Conheça seu cliente” (KYC). Em vez disso, eles só precisam conectar suas carteiras de criptomoedas, procurar a criptomoeda que desejam e iniciar as negociações.
As exchanges descentralizadas imitam o princípio da criptografia e soberania financeira em suas operações. Elas também usam a tecnologia sobre a qual a criptomoeda é construída. Todas as DEXes são construídas em blockchains públicas. Todas utilizam diferentes aspectos da tecnologia blockchain, como contratos inteligentes, tokens e camadas. No entanto, cada exchange descentralizada difere de outra com base em seus recursos individuais. Isso varia desde o código usado para construir a DEX até como os usuários interagem com a plataforma.
Quais são os diferentes tipos de exchanges descentralizadas?
Em termos de funcionalidade e determinação de preços, existem atualmente três tipos principais de exchanges descentralizadas.
- Os primeiros e mais comuns são os Automated Market Makers (AMMs), que utilizam algoritmos para determinar os preços dos criptoativos em tempo real. Peculiar sobre eles é o fato de que eles não têm nenhum livro de pedidos conhecido das exchanges tradicionais.
- Em seguida, estão as DEXs que usam livros de pedidos on-chain. Esses tipos de exchanges registram todas as negociações possíveis para um criptoativo específico em um livro de pedidos. A interação de compradores e vendedores dispostos no livro de ofertas da exchange determina o preço de mercado dos ativos. Além disso, as informações de negociação em um livro de pedidos on-chain da DEX são registradas na blockchain, mas os ativos permanecem fora da cadeia nas carteiras dos usuários.
- Outro tipo de DEX utiliza livros de pedidos fora da cadeia. Na maioria das vezes, isso implica ir contra o uso de blockchain, o que significa que algumas exchanges descentralizadas de livros de pedidos fora da cadeia usam uma autoridade centralizada ao processar transações. Então, depois que as transações são registradas no livro de pedidos, a transação real do ativo é liquidada na cadeia, o que significa que uma blockchain é usada para liquidação, mas não para compensação de negociações.
Por último, temos os chamados agregadores DEX. Essas exchanges descentralizadas aumentam a liquidez e as opções de negociação para seus usuários, compilando dados de diferentes DEXs em tempo real. Nesse caso, os traders não precisam comparar dados de diferentes plataformas, mas podem acessar todas as informações em um só lugar, obtendo assim a melhor execução de preço.
1. dYdX
Encabeçando nossa lista está a dYdX, uma exchange completamente descentralizada. Os usuários podem participar de trading de margem e negociação perpétua. A exchange é construída em StarkEx, uma solução Ethereum de camada 2. A DEX utiliza tecnologia à prova de conhecimento zero para garantir descentralização, privacidade e segurança.
Além das comissões já baixas, os detentores de tokens podem aproveitar ainda mais descontos em suas negociações. No entanto, a exchange anunciou recentemente planos para mover sua função para sua própria blockchain no ecossistema Cosmos. Isso aumentará a velocidade, a personalização e o fluxo comercial. A quarta versão da DEX implementará essa mudança.
Apesar da mudança iminente para outra cadeia, a DEX continuará usando carteiras de pedidos e modelos correspondentes em sua função de negociação. Também manterá o uso do token nativo da exchange e dos Hedgies, os NFTs da plataforma. Ambos os tokens têm funções de governança. E ambos funcionam como esquemas de incentivo para usuários que utilizam a exchange.
Prós
- Interface limpa
- Transações rápidas
- Grande seleção de tipos populares de ordens de negociação
Contras
- Uma seleção limitada de pares de negociação de margem
- Uma seleção limitada de swaps
2. ApeX PRO
O próximo em nossa lista é a ApeX Pro, uma exchange de criptomoedas sem custódia que oferece aos traders acesso ao trading de criptomoedas derivativos, especificamente contratos futuros perpétuos, utilizando o mecanismo de escalabilidade das plataformas, StarkEx, uma solução de camada 2 do Ethereum.
Os usuários da ApeX se beneficiam de um processo de registro sem KYC, que permite manter um alto grau de privacidade ao negociar. Além disso, a plataforma oferece zero taxas de gás para negociação. Ela oferece alavancagem e slippage mínima aos usuários por meio de seu mecanismo de livro de pedidos.
Além disso, a DEX é multi-chain, tornando possíveis tokens de negociação de Ethereum, ERC-20 e outros tokens de cadeias compatíveis com EVM. Por fim, a plataforma possui dois tokens principais, APEX e BANA. A plataforma usa o APEX para governança e incentivo ao usuário, enquanto o BANA é um token de recompensa no ecossistema Apex Pro.
Prós
- Alavanque até 20x.
- Aplicativo móvel iOS/Android: ApeX Pro
- Testnet – conta de negociação de demonstração sem risco
- A possibilidade de negociação descentralizada em contratos perpétuos para as principais criptomoedas.
Contras
- Escolha limitada de instrumentos de negociação
3. OKX DEX
Talvez sem o conhecimento de muitos, a OKX realmente tem uma exchange descentralizada. A OKX DEX é uma exchange descentralizada construída sobre a blockchain corporativo da OKX, OKC. Ela permite que você troque qualquer token em qualquer cadeia, sem restrições de volume de negociação ou pares de negociação. A melhor parte é que você tem mais de 10 cadeias, mais de 100 DEX e mais de 100.000 moedas.
O algoritmo X Routing da OKX encontra o melhor preço em cada DEX. Eles comparam preços de Provedores de Liquidez (LPs) com os melhores pools de liquidez, dividem pedidos e levam em consideração preços, slippage e taxas de gás de rede. O mecanismo de risco KYT (Know Your Trade ou conheça seu trade) ajuda a evitar perdas de ativos, detectando preços de negociação desfavoráveis, tokens falsificados, golpes de puxão de tapete (rug pull), honeypots e altas taxas de queima.
Negociar na OKX DEX oferece aos usuários uma experiência de negociação mais perfeita e menores custos de negociação. Em contraste com blockchains abertos como Ethereum, a OKC se concentra em oferecer uma infraestrutura melhor e mais específica para negociar DApps e DEXs. Isso reduz diretamente as despesas associadas à instalação de DApps de negociação para desenvolvedores e indiretamente reduz as taxas de negociação para os clientes.
Prós
- Baixas taxas de negociação
- Agrega o melhor preço em várias cadeias e DEXs
- Disponível em todo o mundo
Contras
- Baixo volume de negociação
4. Uniswap
A terceira em nossa lista é a Uniswap, a maior exchange descentralizada em termos de volumes de negociação. A plataforma facilita a negociação de criptomoedas enquanto utiliza o poder da criação de mercado automatizada em suas funções de negociação e determinação de preços.
Originalmente construída na blockchain Ethereum, a plataforma mudou para outros ecossistemas blockchain e camadas 2. É compatível com tokens ERC-20. A Uniswap é executado usando dois contratos inteligentes. O primeiro é o contrato de câmbio, que facilita a troca de tokens. O segundo é o contrato de fábrica, usado ao adicionar novos tokens à plataforma.
A Uniswap é única, pois permite que qualquer pessoa adicione novos tokens à plataforma. Ela também permite que os desenvolvedores utilizem seu código-fonte aberto para criar sua própria exchange descentralizada. Além disso, a Uniswap permite que seus usuários tomem decisões de governança usando o token nativo da plataforma, o UNI. Cada titular de UNI pode votar em alterações e adições à plataforma.
Prós
- Liquidez adequada
- Sem registros
- UX amigável
Contras
- Taxas de gás
- Alto risco de tokens fraudulentos
5. Curve
Outra exchange descentralizada de criador de mercado automatizado que você deve conhecer é a Curve. A Curve é especializada principalmente no comércio de stablecoins.
A Curve, originalmente construída na blockchain Ethereum, oferece vantagens extras para seus usuários. Uma dessas vantagens é a capacidade de usar o que você investiu na plataforma Curve em outros aplicativos do ecossistema DeFi. Uma função chamada capacidade de composição DeFi.
Além disso, a plataforma utiliza o CRV, seu token nativo, para governança e como veículo de incentivo para seus usuários. Os usuários podem comprar ou ganhar CRV por meio da yield farming. Quando os usuários depositam ativos em um pool de liquidez, eles são recompensados com tokens CRV.
Prós
- Taxas baixas
- Não custodial
- Muitos pools de liquidez
Contras
- Não muito amigável para iniciantes
- Se houver um problema com um pool DeFi vinculado, os pools do Curve podem ser afetados
6. Balancer
O próximo da lista é o Balancer, uma DEX que permite aos usuários negociar criptomoedas e atua como uma plataforma de provedor de liquidez e um gerenciador de portfólio automatizado.
O Balancer foi originalmente construído na blockchain Ethereum. A DEX usa o mecanismo automatizado de criação de mercado para estabelecer preços. A plataforma tem duas faces, uma exchange para traders e um fundo de investimento. Este fundo permite que os provedores de liquidez possuam uma parte da plataforma, se assim o desejarem.
Assim como outras DEXs baseados em AMM, o Balancer possui pools de liquidez. Aqui, as pessoas podem depositar seus criptoativos e ajudar a administrar o ecossistema, principalmente o preço. Além disso, os usuários desempenham um papel ativo na tomada de decisões no Balancer. Isso é feito usando o token nativo da plataforma, BAL, que existe para permitir a governança da plataforma.
Prós
- Criadores de mercado automatizados personalizados
- Conjuntos de vários ativos
Contras
- Alto risco de tokens fraudulentos
- Não muito amigável
7. PancakeSwap
Esta popular DEX é executada na Cadeia BNB. A PancakeSwap utiliza o modelo AMM para tornar possível a negociação descentralizada de criptomoedas. Ao mesmo tempo, os provedores de liquidez podem depositar seus criptoativos em pools de liquidez, criando assim liquidez para a DEX.
Além da tradicional negociação e compra de criptomoedas, a PancakeSwap oferece aos seus usuários acesso a serviços adicionais. Os usuários da Pancake podem participar de farms de NFTs, staking e negociação de NFTs. Eles também podem acessar outros recursos da plataforma, como Ofertas Iniciais de Farms (IFOs), Loterias da PancakeSwap, Mercados de Previsão e Pools de Syrup.
Os usuários da plataforma também têm o direito de votar nas decisões relacionadas à plataforma de exchange. Eles fazem isso usando CAKE, o token nativo da plataforma.
Prós
- Baixo deslizamento
- Baixos custos de transação
- Alto volume de transações
Contras
- Congestionamento de rede
- Alto risco para tokens fraudulentos
8. SushiSwap
Outra exchange descentralizada hospedada em várias cadeias é a SushiSwap. A SushiSwap foi criado como um clone do UniSwap. Até hoje, o UniSwap possui um código-fonte aberto que permite que qualquer pessoa use o código para criar sua própria DEX. Os fundadores originais por trás da SushiSwap fizeram uso disso, copiando e implementando o código UniSwap para iniciar a SushiSwap.
Independentemente de usar o código da UniSwap, a plataforma possui recursos exclusivos, como uma oferta de mineração de liquidez que atrai seus próprios provedores de liquidez. Também permite que seus usuários participem das decisões de governança por meio do token nativo da plataforma, SUSHI.
Inicialmente construído na blockchain Ethereum, a SushiSwap está atualmente presente em 14 outras cadeias. Entre elas: Polygon, Arbitrium, Moonbeam, Optimism e Avalanche.
9. Bancor
O protocolo Bancor é uma plataforma de exchange descentralizada que permite a conversão instantânea de criptoativos. Ele opera na blockchain Ethereum e usa o modelo AMM.
Ao contrário de outras DEXs, o Bancor procura fornecer retornos aos provedores de liquidez, mesmo moedas pequenas e de micro capitalização. Dessa forma, a DEX espera fornecer acesso a muitas outras criptomoedas que podem ser inacessíveis por meio de outras exchanges descentralizadas.
Assim como outras DEXs, o Bancor adota a regra de governança da comunidade. Ele faz isso por meio do token de governança da plataforma, VBNT, que permite aos usuários votar nas decisões. Outros tokens importantes para a plataforma incluem BNT, a moeda de reserva nativa da plataforma. ETHBNT, um token que representa ações do BNT e ETH em pools Bancor/Ethereum, também é um token popular no Bancor.
Prós
- Proteção contra perda impermanente
- Suporta vários tokens
- Depósitos de face única
Contras
- Plataformas de negociação centralizadas de terceiros
- Não muito amigável
10. Changelly
Konstanit Gladych fundou a Changelly em 2013 na República Tcheca. É uma exchange de criptomoedas sem custódia com mais de 500 criptomoedas – incluindo a criptomoeda relativamente difícil de encontrar Monero. Você pode aproveitar as trocas instantâneas de uma criptomoeda para outra com taxas modestas – fixas em 0,25% de criptomoeda para criptomoeda.
A Changelly oferece suporte a muitos serviços de pagamento, para que você possa comprar sua criptomoeda com o Apple Pay ou um cartão de crédito ou débito. Nenhuma inscrição ou KYC é necessária para trocar altcoins (abaixo de US$ 150), o que é um elemento crítico de sua experiência anônima. No entanto, isso se aplica apenas a uma carteira sem custódia. As transações entre moedas fiduciárias e criptomoedas requerem algumas informações de identidade.
Para continuar, a Changelly oferece suporte amigável por chat ao vivo 24 horas por dia, 7 dias por semana. O site é fácil de usar e é um aplicativo móvel para Android e IOS. Um dos produtos mais interessantes que a Changelly tem é o swap DeFi. Não há intermediários. O usuário interage com um contrato inteligente, que define as regras da troca. Sem intermediários, apenas transparência, confiança e descentralização.
A tecnologia Smart Router reúne e fornece as melhores taxas do mercado para trocas cripto a cripto. Mais de 100 DEXs estão conectados, 3 agregadores DEX estão integrados e a Changelly fornece sua própria liquidez privada para obter o melhor do setor DeFi.
Prós
- Taxas baixas
- Suporte ao vivo
- Não custodial
- Execução rápida da transação
Contras
- Indisponível em muitos países (incluindo os EUA)
- Taxas Fiduciárias
Como trocar tokens DeFi na Changelly e obter US$ 10 de reembolso:
- Acesse a Changelly.com
- Selecione o criptoativo que deseja trocar e clique no botão Trocar agora
- Clique no botão Conectar carteira no canto superior direito
- Digite o endereço da carteira ou escaneie o código QR
- Troque no mínimo US$ 200 e receba um reembolso de US$ 10 diretamente na sua carteira ZenGo
11. DODO
Apresentando a DODO, uma exchange de criptomoedas construída sobre Ethereum e BNB Chain. Seu algoritmo exclusivo é conhecido como ‘Algoritmo Proactive Market Maker’. O algoritmo é usado para fornecer melhor localização de preços e liquidez quando comparado a outros AMMs. O algoritmo também facilita a entrada fácil no mercado para pequenos projetos, como ativos recém-cunhados.
A DODO também possui um recurso importante chamado SmartTrade. Isso permite um serviço de agregação de liquidez descentralizado que roteia e compara fontes de liquidez para cotar a taxa de swap ideal para tokens de negociação. Outra característica única da plataforma é o Crowdpooling. Aqui, os mercados de liquidez estão disponíveis, permitindo que os projetos distribuam tokens igualmente sem interferência de bots. O recurso de agrupamento também permite que os usuários criem suas próprias estratégias de criação de mercado.
Os usuários da DODO podem votar em questões de governança usando o token nativo da plataforma, também chamado de DODO.
Prós
- Baixas taxas de transação
- Preços altamente precisos
- Nenhum depósito mínimo para provedores de liquidez
- Proteção contra perda impermanente
Contras
- Adoção e TVL continuam a cair
Qual é a melhor exchange descentralizada (DEX) de 2024?
| Plataforma | Melhor característica | Taxas | Moedas | Bônus |
| Changelly | Inscreva-se | Suporte ao vivo 24/7 | Fixo de 0,25% de cripto para cripto | 500+ | US$ 10 em dinheiro de volta |
| dYdX | Inscreva-se | Opção de negociação mensal gratuita | Sem taxas para depósitos ou saques. As negociações perpétuas são gratuitas para todos, até US$ 100.000 por mês. | ETH, BTC, SUSHI, ATOM, YFI, CRV, AVAX, MATIC, MKR, SOL, ZRX, FIL, UMA, AAVE, UNI, COMP, SNX, 1INCH, ALGO, LINK, DOT, XMR, ZEC, DOGE, ADA, BCH, EOS, LTC | Sem bônus para novos usuários |
| APEX Pro | Inscreva-se | Atividade de “negocie para ganhar” | Taxa de transação : 0,1% Ordem passiva: 0,02% Ordem ativa: 0,05% | BANA, USDC, BTC, ETH, XRP, CATOM e DOGE | Atividades regulares com airdrops, bônus e recompensas para os usuários |
| Uniswap | Inscreva-se | Liquidez adequada em muitos pares de negociação | Taxa de 0,3% para troca de tokens | Tokens ERC-20 | Não |
| Curve | Inscreva-se | Yield farming | o.o4% de taxa de negociação | Stablecoins ERC-20, WBTC, ETH, FRAX, AVAX, suporte a múltiplos ativos | Não |
| Balancer | Inscreva-se | Criador de mercado automatizado (AMM) versátil | As taxas de pool estão entre 0,0001% e 10% | Tokens ERC-20 | Não |
| PancakeSwap | Inscreva-se | Baixo custo de transação | 0,25% de taxas de negociação | Tokens BEP-20 | Não |
| Sushiswap | Inscreva-se | Staking e yield farming | 0,3% de taxas de negociação | ERC-20 | Não |
| Bancor | Inscreva-se | Proteção contra perda impermanente | Sem taxas de negociação ou retirada do próprio protocolo Bancor, cada pool é definido com uma taxa de negociação específica paga ao provedor de liquidez | ERC-20 | Não |
| DODO | Inscreva-se | Negociação inteligente | 0,3% de taxa de transação | Tokens de cadeia compatíveis com ERC-20 e EVM | Não |
As exchanges descentralizadas estão aqui para ficar
As exchanges descentralizadas prometem mais autonomia e segurança do que as centralizadas. Com 2022 demonstrando as fraquezas inerentes às CEXs (ou seja, sua centralização), as exchanges descentralizadas provavelmente se tornarão mais proeminentes nos próximos anos. No entanto, como acontece com qualquer outra inovação no universo das criptomoedas, os usuários precisam pesquisar qualquer DEX antes de negociar. Como regra geral, certifique-se de investir apenas o que está disposto a perder. Negocie apenas em locais de negociação descentralizados com código auditado por auditores terceirizados de contratos inteligentes.
Perguntas frequentes
Como as DEXes são realmente descentralizadas?
Qual é a diferença entre plataformas DEX e plataformas DeFi?
Os sites DEX são seguros de usar?
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