Uma aposta massiva em Bitcoin avaliada em US$ 1,76 bilhões chamou a atenção do mercado, pois sua estrutura sugere que o investidor espera que o BTC encerre o ano dentro de um intervalo específico. A operação é baseada em opções e reflete um sentimento otimista, embora moderado, para as semanas finais de dezembro.

Esta movimentação ocorre justamente quando o Bitcoin recuperou US$ 88 mil após sua recente retração e coincide com novas expectativas de cortes de taxas pelo Federal Reserve. Agora o mercado tenta decifrar o que essa aposta implica para a tendência do BTC.

O que significa a aposta em Bitcoin e como funciona a estratégia?

A aposta no Bitcoin consiste em uma posição enorme de opções de compra que almeja que o preço do BTC termine dezembro entre US$ 100 mil-US$ 118 mil. Esta posição usa uma estratégia conhecida como “call condor“, projetada para maximizar lucros dentro de um intervalo predefinido e limitar riscos contra movimentos extremos do mercado.

De acordo com dados da Deribit, o investidor abriu quatro strikes: 100 mil, 106 mil, 112 mil e 118 mil, todos com vencimento em 25 de dezembro. Esta estrutura mostra claramente uma perspectiva otimista contida. Não busca um rally parabólico que quebre máximas históricas, mas um avanço moderado em direção aos números de seis dígitos.

A estratégia permite capturar ganhos se o Bitcoin subir, mas evita perdas massivas em caso de volatilidade incomum. Nas sessões recentes, o Bitcoin subiu de US$ 80 mil para recuperar US$ 88 mil. No momento desta reportagem, o BTC está sendo negociado a US$ 87.294, de acordo com dados do BeInCrypto.

A correlação entre a melhoria no sentimento macroeconômico e essa grande aposta sugere confiança em um ambiente mais favorável para ativos de risco.

Dados recentes mostram uma queda nos rendimentos de títulos dos EUA e aumenta a probabilidade de um corte de taxa em dezembro, fatores que historicamente beneficiaram o BTC.

A presença de operações deste porte em derivativos geralmente indica o sentimento institucional. Neste caso, a estrutura indica cautela, mas também convicção de que o Bitcoin pode ultrapassar US$ 100 mil novamente antes do fim do ano, mesmo sem um impulso explosivo.

Como o ambiente macroeconômico e os derivativos influenciam esta projeção de alta?

Analistas interpretam que a aposta em Bitcoin coincide com uma narrativa macroeconômica que favorece um ressurgimento. Após a queda para US$ 80 mil na semana passada, o atual retorno alinha-se com expectativas de flexibilização da política monetária. Se o Fed cortar a taxa em dezembro, ativos de risco geralmente experimentam influxos de capital e aumento da demanda.

No que diz respeito a derivativos, métricas de mercado mostram um crescimento no volume de opções, especialmente em strikes acima de US$ 100 mil.

Este aumento aponta para um renovado interesse institucional em estratégias que capturam um fechamento otimista sem assumir riscos excessivos. A configuração call condor mostra que o investidor não prevê uma nova máxima histórica imediata, mas um intervalo controlado que reflete força, mas também prudência.

Embora a aposta não garanta o resultado final, ela revela uma expectativa razoavelmente estendida: um Bitcoin capaz de encerrar o ano em seis dígitos, mas limitado por fatores macroeconômicos que restringem um rally parabólico.

O comportamento do mercado nas próximas semanas será crucial para confirmar se esse sentimento se estende a mais operadores de derivativos.

Em resumo

A aposta de 1,76 bilhões em Bitcoin torna-se um indicador-chave do sentimento institucional em relação ao final do ano. Sua estrutura cuidadosamente projetada sugere confiança em um ressurgimento, mas sem expectativas de movimentos extremos.

Se o ambiente macroeconômico apoiar e a demanda institucional permanecer, a projeção de um intervalo entre US$ 100 mil-US$ 118 mil pode ganhar força. O mercado agora observa de perto a evolução dos derivativos rumo a dezembro.